原標題：那些收益率高達20%以上的理財産品，你敢買嗎？

　　近年來，出現的各式各樣的理財産品中常見“保本保收益”、“20%高收益”“天天返利”等噱頭。近日，網貸之家公佈的數據顯示，以P2P平臺為例，其綜合收益率已經降至12%以下，較前兩年下降了一半多。但是，一些剛剛成立的平臺或者問題平臺則常見20%的超高收益。而據北京青年報的調查報道，9月份，就有9家P2P平臺在上線不足一月後就跑路了。截至2015年9月底，P2P行業問題平臺佔到了整個P2P平臺的30%，出現跑路或提現困難的公司多達677家。

　　利率走低，理財産品收益率普遍在3%-8%之間

　　今年以來，央行多次降息降準，目前一年期存款基準利率僅為1.5%，而CPI的漲幅卻到了2%，目前已進入“負利率”時代。而近幾日最新公佈的第三季度GDP增速僅為6.9%，是2009年以來的最低增速。業內人士分析指出，受利率走低和經濟增速放緩等因素影響，高投資回報率的時代或將不再有，未來3%-4%的投資回報率將是常態。

　　老百姓購買的理財産品中，銀行理財類的理財産品，投資去向多為短期的企業融資，風險較低，目前年化收益率在3%-4%之間。其他通過網際網路渠道購買的理財産品，如保險類和P2P類，收益率在5%-8%之間。其中，保險類理財産品，目前市面上半年期以上産品平均收益約在5%左右，一年期以上收益率約5.5%-6.5%；而P2P發展得較為穩健的一些平臺如人人貸、宜人貸等，短期産品（1-3個月）收益率在7%-8%的水準。

　　低風險+超高收益率=基本不存在

　　通常來説，理財産品超高的收益率往往意味著高風險。以P2P行業為例，在當前利率水準下，正常的民間借貸利率在月息兩分左右（即年24%左右），除去各種運營成本和仲介費用後，給到投資者的收益一般不會超過20%。

　　北京商報的調查就曾指出，高回報很容易讓有投機心理的投資者上鉤，去年倒閉的平臺天力貸，其産品給投資人的年化收益率普遍超過22%，並有3%-7%不等的投標獎勵。高收益促使其在5個月裏卷走近5000萬。

　　理財專家也多次建議投資者不要太貪圖高收益率，尤其是超出一般水準的高收益率。一些新成立的平臺經常利用高收益來吸引投資者，高達20%的收益不靠譜，真實的融資方承受不了那麼高的成本，這些很可能是一些不規範平臺詐騙錢財的誘餌，投資者需要特別謹慎。一些有實力的平臺會通過打包自有優質資産而提升理財産品的收益，例如京東、平安等，除開這種大平臺內部優質資産組合的方式外，市面上低風險和超高收益率的産品非常少見。

　　立馬理財上線，三大公司打包自有優質資産實現10%高收益

　　據了解，網易、光大證券、海航旅遊三大公司即將於10月28日聯合推出一款全新的網際網路理財産品——立馬理財，三家可信賴的公司正是通過內部優質資産打包的方式，推出了最高達10%收益率的理財産品，呈現給廣大投資用戶。