通過芝麻信用分不僅可以代辦簽證，還可以走機場快速安檢通道，擁有越高的芝麻分就能享受更多便利，但這種場景化的行銷方式卻遭到監管層的質疑。市場傳聞，央行對於芝麻信用這種行銷方式進行了窗口指導，雖然螞蟻金服對此快速辟謠，但在分析人士看來，芝麻信用將個人徵信應用於商業渠道的行銷模式還值得探討。

　　芝麻信用否認被叫停快速安檢

　　作為首批8家試點的民營徵信機構之一，芝麻信用的場景開發能力一直走在其餘民營徵信機構之首。不過這種“高調”也引來了監管層的“窗口指導”。

　　有報道稱，央行近日已對芝麻信用在多個應用場景的“芝麻信用分”行銷活動進行了窗口指導，包括叫停它與首都機場快速通道的合作，並對芝麻信用發起的全國高校“芝麻信用分PK活動”的行銷方式提出異議。對於快速安檢通道被暫停的消息，昨日芝麻信用官方迅速辟謠稱，沒有收到任何監管層叫停的通知，芝麻信用快速安檢通道將面向芝麻信用分750分及以上的旅客繼續開放。芝麻信用公測期間，一直與監管層保持良好的溝通。

　　雖然芝麻信用如此回應，但從市場討論的聲音來看，“無風不起浪”，可能監管層對於芝麻信用多渠道業務拓展還是存在一定質疑。

　　多場景行銷方式遭質疑

　　類似走機場快速安檢通道的多場景行銷方式也遭到眾多質疑。業內人士質疑，芝麻信用在推廣個人徵信時也打著自己的商業小“算盤”。

　　對此，零壹財經研究總監李耀東表示，對於芝麻信用通過各種靈活方式去積累客戶，既有合理的地方，也有不合理的地方。合理的地方體現在它通過用戶大量參與與消費數據相結合，能夠給很多以前徵信記錄缺失、不完善的信用“白戶”補充徵信資訊。

　　對此，中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇看法則略有不同，“整個經濟市場還是要對民間資本開放。傳統徵信通過在銀行借貸就可以建立相關數據，而民間徵信公司沒有這些得天獨厚的條件，通過行銷手段獲取無可厚非。它本身就是商業行為，不是政策性業務”。

　　“徵信機構在行銷的同時要把握好度，如果央行確實‘指導’了芝麻信用，可能是擔心整個行業發展方向會出現差異。具體來看，在徵信向民間機構開放過程中，監管機構要同步走向成熟，在未來市場未成熟的情況下，誰也不知道是什麼樣的情形應該給予鼓勵，所以不僅企業需要把握度，監管層也要把握度。”郭田勇直言。

　　“應運徵信的核心是借貸的應用，主要體現在借貸是違約不違約。現在消費得越多，就可以形成特權，這種做法上值得商榷。徵信還是應該回歸到個人信用原始的含義裏面，也就是説，客戶的信用越高，個人違約風險越低，就可以給他提供更多的貸款和授信，而不是通過商業行為去提高評分。”李耀東説道。

　　徵信市場缺乏資源共用

　　央行在年初公佈的首批民營個人徵信機構名單中，阿里巴巴旗下的芝麻信用、騰訊旗下的騰訊徵信、平安旗下的前海徵信因各自閃亮的背景備受關注。隨後，由於芝麻信用分可以廣泛地應用於多個場景，並且定期評測，一時間曬分成為一股潮流。不過，正是由於很多場景的應用需要分數達到一定高度，所以不少用戶開始積極地刷分來提升分數。有市場人士疑惑，芝麻信用分的評判數據由哪些組成，如果徵信可以“刷”出來，那麼徵信嚴謹之處何在？

　　據了解，芝麻信用主要基於阿里巴巴的電商交易數據和螞蟻金服的網際網路金融數據，並與公安網等公共機構以及合作夥伴建立數據合作，提高芝麻分的主要渠道是通過支付寶進行各類消費、貸款和其餘增值服務。在支付寶App中，芝麻信用分的組成標準包括身份特質、行為偏好、履約能力等等。一位支付寶用戶表示，自己的履約能力較低，評判標準主要是社保公積金繳納、動産及不動産等，但自己名下有房並連續五年繳納了社保公積金，不太明白為何這一項偏低。

　　不可忽視的是，傳統銀行與民間徵信機構往往會出現徵信數據的割裂，難免會出現在銀行體系裏面信用程度高，而在民間徵信體系裏面信用程度較低的情況。在李耀東看來，這裡有一些不合理之處。傳統銀行的徵信體系，評分信用即使説不是千錘百煉，但長期證明也是非常有效的，新興的徵信模式依靠消費數據等，與傳統徵信方式是割裂的，這是國內徵信行業面臨的大問題，評價一個人的信用，數據維度多一些比較好，但也不是越多越好。數據割裂導致一個人的信用評價差距太大，需要儘快有共用數據去解決。

　　網際網路金融千人會創始會長黃震直言，目前個人徵信市場沒有絕對的公平，央行個人徵信同樣有局限性。徵信市場資源沒有整合，各自有各自的數據，希望將來會有公開服務機構綜合利用和開發，解決和平衡這方面的情況。

　　北京商報記者 崔啟斌 岳品瑜 實習記者 鄒晨輝