黃金因兼具商品和金融兩種屬性，可發揮收藏、保值、避險、投資等多種功能而廣受投資者青睞。

　　然而，投資者對這一新興市場的産品和渠道認識不夠、投資經驗不足，易受各種非法交易活動迷惑而上當受騙。在2015年金融知識普及月期間，本報採訪了人行西安分行相關負責人，幫助廣大投資者了解黃金投資基本知識，辨別非法黃金交易的常見形式，從而促進我市黃金市場健康發展。

　　投資黃金要認準合法渠道

　　“目前，我國投資者可以通過上海黃金交易所、上海期貨交易所和商業銀行進行黃金投資”。人行西安分行相關負責人説，同時，我國黃金零售市場已經放開，個人還可以在黃金零售市場上購買實物黃金金條和黃金首飾等黃金製品。

　　投資者參與黃金期貨投資只能通過依法設立的期貨經紀公司及其分支機構進行。記者了解到，目前國內合法的黃金交易平臺僅上海黃金交易所和上海期貨交易所兩家。根據中國人民銀行、公安部、工商總局、銀監會和證監會等五部委聯合發佈的《關於加強黃金交易所或從事黃金交易平臺管理的通知》規定，國內除上海黃金交易所和上海期貨交易所外，其他任何地方（機構或個人）設立的黃金交易所（或交易中心）或其他交易場所（交易中心）內設立的黃金交易平臺不得開辦新的黃金交易代理業務。“個人投資者參與上海黃金交易所業務，只能通過其金融類會員（主要指商業銀行）買賣黃金現貨及延期産品。”業內人士告訴記者，機構投資者可通過上海黃金交易所金融類會員或綜合類會員進行黃金現貨及延期交易。

　　“商業銀行作為我國場外黃金市場的重要參與者，除依據會員資質為投資者代理上海黃金交易所業務外，還開辦有實物黃金、黃金理財等業務品種”。人行西安分行相關負責人告訴記者，一些商業銀行開辦了黃金租賃及黃金衍生品業務，用以滿足産金用金企業的融資避險需求。除上述渠道外，個人投資者還可以通過購買交易所交易黃金基金(簡稱黃金ETF)投資黃金市場。

　　銀行提供多種黃金投資産品

　　參與黃金投資的個人投資者，可在各主要商業銀行的櫃檯或網上銀行申請開通上海黃金交易所黃金交易賬戶，便可通過銀行櫃檯、網上銀行、手機銀行、客戶端等多種形式進行交易。

　　“商業銀行除代理上海黃金交易所交易産品外，還在櫃檯提供了多種黃金産品供個人投資者選擇。”某商業銀行西安分行工作人員告訴記者，市民可投資賬戶金産品（又稱紙黃金），黃金積存、黃金定投業務，黃金理財産品以及實物黃金産品。其中，紙黃金是由商業銀行作為做市商，參考國際黃金市場價格加減一定點差後向個人投資者報價，只在客戶的賬戶內作收付記錄，部分銀行賬戶金業務還提供做空機制，投資者可根據自身需求選擇是否提取黃金實物。

　　“投資者選擇黃金積存、黃金定投業務，可通過在商業銀行開立賬戶，定期按照約定克數或約定金額購入黃金實物，達到一定數量後，客戶可以選擇提取實物或向銀行申請贖回獲得現金，完成投資過程。”理財經理介紹説，實物黃金産品，包括金條、金幣、金章和金飾等。金條及金幣又分為投資型和紀念型兩種。投資型金條的價格主要圍繞國際金價波動，交易成本較低，回購便利。紀念型金條、金幣、金章和金飾因加工成本高，適合以收藏或消費為目的的投資者。通常銷售實物黃金産品的黃金企業和銀行也開展黃金回購業務。

　　警惕非法黃金交易陷阱

　　一些不法機構和個人利用網站、QQ群、電話、短信以及報刊等，大肆開展非法黃金交易代理、投資諮詢等活動，嚴重影響了黃金市場秩序和社會穩定。記者了解到，非法黃金交易活動的主要形式有四種。第一種是境外機構在境內的代理公司形式。這類公司要求投資者將交易保證金換成美元，匯至其指定境外銀行賬戶從事黃金交易，通過收取手續費來盈利。第二種是在境內註冊的公司打著香港、倫敦等黃金交易市場會員駐內地的分公司或辦事處的旗號，招徠客戶。還有一種是境內公司自設交易平臺開展非法黃金網上交易。此類公司多以實物黃金銷售為名，自己開發交易軟體、自己製作一套交易規則，以做市商的方式為投資者提供黃金交易。最後一種是以境內貴金屬交易所會員或會員代理商身份，借代理白銀、鈀金等貴金屬業務為名，從事非法黃金交易。

　　“非法黃金交易公司招攬客源的主要手段有發展代理商、電話行銷、招聘操盤手以及網路廣告、聊天”。人行西安分行相關專家提醒投資者，投資黃金的市民應學習黃金基本知識，不要盲目衝動進行投資，選擇正規投資渠道，不要輕信電話網路等釣魚式行銷。此外，他還提醒市民，要選擇合適的投資産品，不要忽視自身風險承受能力，保持理性的投資心態，時刻樹立資金安全意識，不要輕易匯款或洩露交易密碼。記者 李猛