央行年內第四次降息後，部分銀行開始了第四期大額存單的發行。“大額存單是指由銀行業存款類金融機構面向非金融機構投資人（包括個人、非金融企業、機關團體等）發行的、以人民幣計價的記賬式大額存款憑證，是銀行存款類金融産品，屬一般性存款。”人行西安分行相關負責人介紹説。

　　大額存單受對公客戶熱捧

　　“大額存單的收益率由金融機構根據市場資金供求以市場化的方式確定，目前已發行大額存單的收益率大約為同期限存款基準利率1.4倍左右，高於各銀行存款掛牌利率。”人行西安分行相關負責人告訴記者，大額存單期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年。個人認購大額存單起點金額不低於30萬元，機構認購大額存單起點金額不低於1000萬元。值得一提的是，大額存單還可以轉讓、提前支取和贖回。此外，大額存單還可以用於辦理質押。

　　6月15日，工行、農行、中行、建行、交行、浦發、中信、招行、興業銀行共計9家銀行作為市場利率定價自律機制核心成員同步推出大額存單業務。銀行工作人員告訴記者，相對於個人投資者，對企業客戶來説，大額存單更有吸引力。此外，因為大額存單的購買現在已經是電子化，更適合年輕人，相信未來會有更多有實力的年輕人喜歡大額存單。

　　記者了解到，目前大額存單均為電子化存單，投資者可通過銀行營業網點、網路銀行、手機銀行等方式購買大額存單。

　　擴容後中小銀行積極發行

　　日前，中國外匯交易中心官網發佈公告稱，為進一步推動大額存單市場發展，現決定擴大大額存單發行主體範圍，機構個數由目前的9家擴大至102家。此次獲批發行大額存單的銀行多為中小銀行。比如，在新增的93家機構中，除了光大銀行、民生銀行、華夏銀行等10家全國性金融機構之外，還增加了43家城商行、37家農村合作金融機構以及3家外資銀行。

　　據悉，浙商銀行在8月13日成功發行僅面向機構客戶的首期大額存單，發行規模為5億元，實際認購金額達到7.33億元，超額認購1.47倍。“浙商銀行將很快推出面向個人的大額存單，並在第三方平臺上實現公開轉讓功能，以更好滿足客戶多樣化的資金管理要求。”銀行相關人士説。

　　“大額存單其實是一種主動負債的工具，是傳統存款之外的比較主動的獲得表內資金來源的一種工具。”人行西安分行相關負責人告訴記者，因為二級市場轉讓功能尚不完善，大額存單的穩定性甚至好過定期存款。

　　有利於利率市場化穩健推進

　　“大額存單利率實現市場化方式確定，是我國存款利率市場化改革的重要舉措，將為全面放開存款利率上限奠定更為堅實的基礎。”人行西安分行相關負責人介紹説，從國際經驗來看，不少國家也都曾以發行大額存單作為推進利率市場化改革的重要手段。此外，大額存單的推出有利於有序擴大負債産品市場化定價範圍，健全市場化利率形成機制，還將進一步鍛鍊金融機構的自主定價能力，培育企業、個人等零售市場參與者的市場化定價理念，為繼續推進存款利率市場化進行有益探索並積累寶貴經驗。

　　業內人士指出，推行大額存單過程中採取逐步放開的穩健政策也有利於推進利率市場化。在大額存單推出初期，首先在自律機制核心成員範圍內試點發行。此後，人民銀行結合利率市場化改革進程以及大額存單市場發展情況，有序擴大了發行人範圍。這有利於防止在推行進程中，利率上升幅度過大，各大商業銀行競相提升大額存單利率，出現惡性競爭，衝擊金融體系，從而阻礙了利率市場化的不利情形出現，促進了利率市場化健康發展。 記者 李猛