四大國有商業銀行受經濟轉型、去産能、去杠桿等宏觀環境以及降息、利率市場化、加大撥備計提力度等因素影響，今年上半年凈利增速均跌破2%。傳統業務領域的激烈競爭正在倒逼銀行業創新業務模式，開拓利潤新增長點

　　國有四大行今年上半年凈利潤增速已全部跌破2%。中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行今年上半年凈利潤分別同比增0.7%、0.5%、1.69%、0.97%，而四大行2014年中報凈利潤增速分別為7.2%、12.6%、10.97%、9.17%。今年上半年，股份制商業銀行中除平安銀行凈利增速為15.02%，其餘均跌至個位數，增速最低的光大銀行為2.49%。

　　面對盈利增速放緩帶來的經營壓力。多家商業銀行相關負責人對《經濟日報》記者表示，今後將主要從3方面著手進行經營轉型，一是深化資産品質管理，加強對不良資産的控制、處置和風險化解，減少撥備、核銷對利潤空間的擠佔；二是優化資産負債結構，努力提升非利息收入佔比，逐年降低對利息收入的依賴；三是向創新要利潤，如服務國家戰略、發展綜合化子公司等。

　　計提撥備侵蝕利潤

　　縱觀上市銀行半年報，一個新現象值得注意：計提撥備、核銷不良貸款對各家銀行的利潤産生侵蝕，是導致其凈利潤增速放緩的主要原因之一。

　　工行中報顯示，該行撥備前實現利潤2366億元，同比增8.4%，在比上年同期多計提178億元的撥備後，實現凈利潤1494億元，同比增0.7%。中信銀行中報也顯示，該行撥備前實現凈利潤468.11億元，同比增13.84%，計提撥備實現凈利潤225.86億元，同比增2.51%。

　　所謂計提撥備，是指商業銀行根據借款人的還款能力、還款意願、貸款本息的償還情況、抵押品的市價等因素，對貸款進行預期損失分析，如果有客觀證據表明其發生減值，按照監管規定，銀行需對其計提貸款損失準備，即從利潤中提取相應資金來覆蓋這部分預期損失。

　　由於不良雙升，資産品質持續承壓，各家銀行均加大了不良核銷力度，增加撥備計提。數據顯示，中信銀行今年上半年共核銷不良貸款124.54億元，這一數據已超過去年全年的核銷量116億元。

　　“下半年工作的重中之重是處置不良、化解信用風險，減少的撥備、減少的核銷就是我們的利潤。”中信銀行副行長方合英在中期業績發佈會上説，接下來將進一步完善風險管理體制。

　　對於下半年的資産品質攻堅戰，工行行長易會滿表示，要嚴控新的出血點，既管好新增貸款品質，又同步實施存量、增量的並軌管理。此外，工行總行已專門組建了200余人的信用風險監控中心，利用大數據技術對全行的存量貸款進行不間斷監測，以保證銀行掌握信貸品質管理的主動權。

　　大零售成利潤穩定器

　　近年來商業銀行持續推進盈利結構轉型，增加中間收入佔比，減少對利息收入的依賴，但從已披露的中報看，利息凈收入仍然是各銀行營業收入最重要的組成部分。在中國人民銀行連續多次降息和存款利率浮動上限擴大的市場環境下，融出資金收益率同比下降，資金成本有所上升，導致多家銀行凈息差縮窄。但也有部分股份制商業銀行通過業務結構調整實現了凈息差微升。

　　中報顯示，國有四大行中，工行、農行、中行、建行凈息差分別下降9個基點、15個基點、9個基點和13個基點；此外，交行凈息差同比下降12個基點至2.27%。

　　工行表示，自去年11月以來至今年6月的四次降息對工行的利潤影響約為270億元。但與此同時，以財富管理、個人消費信貸為代表的大零售業務抗週期性強、盈利貢獻穩定的特點得以凸顯，今年上半年零售業務實現營業貢獻976億元，貢獻佔比接近40%，同比提升2.55個百分點，成為該行利潤重要的穩定器。

　　在實現凈息差同比上升的銀行中，招商銀行依靠的也是大零售戰略。招行中報顯示，該行凈息差為2.83%，比上年末提升13個基點，上升的主要原因有三：一是上半年資本市場活躍，帶動低成本的儲蓄活期存款、同業活期存款佔比較快上升，替換了部分高成本負債；二是在降息的背景下，該行加強了結構性存款和高於掛牌利率的中長期負債成本管控力度；三是信用卡持卡人分期收入快速增長，提升了零售貸款的整體收益水準。

　　“但值得關注的是，連續降息的影響正逐步顯現，預計下半年將對凈息差産生一定壓力。”招行相關負責人説。

　　對於下半年如何應對利率市場化，多家商業銀行相關負責人表示，首先，形成以市場收益率曲線為定價基礎，以內部資金轉移定價（FTP）為工具，涵蓋本外幣存貸款業務的産品定價傳導管理體系；其次，強化前瞻性利率風險主動管理，不斷優化資産負債結構，持續改善強資産敏感性的利率風險特徵；再次，持續拓展中間業務領域，努力提升非利息收入佔比。

　　多元化業務增速搶眼

　　“傳統業務領域競爭非常激烈，下一步要向創新要利潤。”中信銀行副行長方合英錶示。

　　多家銀行選擇大力拓展結算業務、票據貼現業務、代銷業務，提升代理業務手續費收入增長，以增加中間業務收入。中國銀行副行長張金良表示，中行將繼續鞏固國際結算、跨境人民幣、結售匯、外匯交易等傳統優勢，抓住人民幣匯率改革的機會，積極開拓離岸人民幣等中間業務。

　　值得注意的是，在混業經營的趨勢下，綜合化子公司對於大型銀行的盈利貢獻和戰略協同作用進一步增強，也成為新的利潤增長點。中報顯示，工行、中行的基金、保險、租賃等綜合化子公司、多元化業務同比增速分別高達40.1%和41.64%。

　　“具體看，投行板塊上半年稅前利潤同比增78%，保險板塊同比增59%，投資理財板塊同比增20%。”中行副行長朱鶴新説，接下來，要避免單一辦商業銀行的模式，辦“多元化銀行”，同時把境內外分行與多元化平臺有機協同，形成業務聯動。

　　“應該看到，我國經濟運作保持在一個合理的區間，長期向好的基本面沒有變，經濟仍有巨大的潛力、韌性和迴旋餘地。”工行董事長姜建清説，改革深化以及“中國製造2025”“網際網路+”“一帶一路”等戰略實施均會為銀行轉型和業務創新提供更廣闊的空間。