“股市太刺激，我的心臟快受不了了，還是買點國債，畢竟是國家發行的，安全有保障，而且比銀行利率要高。”今年，不管你買了股票還是基金，恐怕收益都不會太理想。不少像市民李先生一樣追求穩健的投資者開始“棄股從債”。業內人士表示，對於中老年投資者而言，國債仍為最安全的投資品種，尤其是在存款保險制度出臺後，銀行存款都有風險時，國債的安全性更加突出。鄭州晚報記者 倪子

　　股市震蕩國債受寵

　　8月10日，今年第七期和第八期電子式國債開始發售。受股市持續震蕩影響，國債受到了不少市民尤其是中老年投資者的選擇。記者從多家銀行網點了解到，儘管此次國債銷售沒有出現搶購的場面，但不少銀行網點當天就完成了代銷額度。

　　據悉，此次發行的電子式儲蓄國債共有400億，其中，3年期票面年利率4.5%，最大發行額200億元；5年期票面年利率4.87%，最大發行額200億元。本次國債發行截至8月19日，2015年8月10日起息，按年付息，每年8月10日支付利息。

　　與存款相比，國債收益更有優勢。今年，雖然受多次降息影響，國債利率也有所下降，但目前收益比銀行存款還是有一定的優勢。國債雖然利率有所下降，但3年期收益也有4.5%，比銀行存款還是具備一定優勢。

　　銀行人士幫市民算了一筆賬：以10萬元存3年為例，如果是存定期，按4.225%利率算，總利息是1.267萬元；如果是買國債，總利息則是1.411萬元，相比之下，買國債可多得利息1440元。

　　電子式國債可提前支取

　　股市雖好，但畢竟不能把全部資金都投入股市，對中老年投資者來説，國債仍為最安全的投資品種。電子式國債採用按年付息的方式，與傳統的到期一次性還本付息具有更高的隱性收益，相當於把單利改為複利。據了解，電子式國債還可以提前支取，假如投資者持有一年後需要用錢，可以把電子式國債提前取出，投資者還可以享受一年的利息。

　　除了電子式國債，投資者購買國債還有憑證式國債和交易所國債兩種渠道，3種渠道各有各的優勢和缺點，適合不同的投資者。

　　第一種渠道是通過銀行網點購買憑證式國債。

　　第二種渠道是通過電子銀行購買電子國債，這就需要投資者提前開立網上銀行或者手機銀行，並將準備購買國債的錢存入綁定的銀行卡中，等到開始銷售國債的時候，投資者通過電子銀行購買。

　　第三種渠道是通過交易所購買二級市場國債，現在滬深交易所均有國債可以交易，交易價格依據買賣雙方競價撮合成交，一般票面利率較低的國債價格低於面值交易，票面利率較高的國債價格高於面值交易。交易所國債的優點是投資者不必持有國債從開始到結束，可以半路買入，也可以半路賣出，相對比較靈活，缺點是技術難度更高，老年人一般無法掌握，比較適合專業投資者。

　　國債起點低但限時限額

　　針對國債與大額存單這兩種理財産品，對於普通老百姓來説，哪個更有優勢呢？業內人士説，從購買起點上看，國債起點只有100元，而大額存單起點高達30萬元。不過從購買時間上來看，國債只有每個月的10日~19日可以購買，而且額度有限，大額存單則可以隨時購買。

　　國債期限只有兩種，一種是3年期，一種是5年期，而大額存單期限有9檔，從1個月到5年，期限更為豐富。國債收益率由財政部決定，目前3年期利率4.5%，5年期利率4.87%，大額存單目前大部分較基準利率上浮40%，兩者收益水準相當。

　　由於國債和大額存單都屬於保守型理財産品，風險都很低，因此利率都不是很高。

　　值得注意的是，國債和大額存單持有未到期均不可轉讓，但是可以提前贖回，不過兩者在計息方式上有很大不同。大額存單如果提前贖回，除了某些銀行可以部分計息，其他銀行均按照活期計息；而國債就靈活很多：持有6個月以內贖回不計息，滿6個月不滿24個月按票面利率計息同時扣除180天利息，滿24個月不滿36個月按票面利率計息並扣除90天利息，滿36個月不滿60個月，按票面利率計息並扣除60天利息，同時要收取1‰手續費。

　　此外，和定期存款相比，幾家國有大行3年期整存整取定期存款利率為3.25%，5年期整存整取定期存款利率為3.35%。如果以購買10萬元3年期國債和10萬元3年期定期存款來計算，3年後兩者收益相差3750元，國債和定期存款比起來具有一定優勢。

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　　退休老人理財優先買國債

　　從建築公司退休的范衛國今年已經83歲了。最近他又開始著手購買憑證式國債，這種國債。“銀行的憑證式國債利息還是比較高的，而且又是銀行發行的，相對來説比較放心。”范衛國把手中國債的收款憑單拿給記者看。

　　針對像范先生這樣的老年人，理財師建議要預留一定數額的應急備用金，靈活支配，比如可以將手上的現金分成幾份分別存1年、3年、5年的定期儲蓄，時間方面要有間隔差。一旦需要用錢，可以視情況動用哪筆資金，如果將全部錢只存一筆定期的話，需要急用時取出會造成利息損失。因此，多筆存款更加靈活，可減少急用時取出造成的利息損失。

　　總之，在投資理財之前，老年人一定要為自己留一部分應急資金，不能將所有資金全部都投到投資理財中。老人投資之前，一定要弄清楚産品本身的投資風險、産品有效期限以及對客戶的資金需求等。在確定理財産品之後，老年人應該和自己的家人積極商議金融産品的情況，大家通過商量，最終定奪，一定要做到合理消費、謹慎消費。