據相關數據統計，上周銀行理財發行量共1191款，其中人民幣理財産品1161款，外幣理財産品30款，理財産品總量較上周減少了327款。銀行理財産品平均預期年化收益率為4.56%，較之前下降0.17個百分點，央行接連進行逆回購操作，資金流動性加強，理財産品收益率再次創年內新低。理財專家建議投資者延長投資期限，通過購買中長期的理財産品提前鎖住收益。另外，投資者可以根據自身情況，在充分認識産品投向和風險的基礎上加以選購。 鄭州晚報記者 倪子

　　産品收益下滑已漸成趨勢

　　近期，A股市場連續大跌，甚至出現千股跌停的盤面，市值蒸發21萬億元，戶均損失超過40萬元。很多股民認為與其跟著震蕩的大盤指數一起“心跳加速”，不如回歸更加穩健保險的投資産品，因而保本銀行理財産品也重回投資者的視野中。不過，在經歷過“雙降”和央行重啟逆回購、股市震蕩等變化後，銀行理財産品的收益率也有所回落。

　　據相關數據顯示，8月15日～21日，從外幣理財産品的發行量和收益率來看，美元産品一共23款，平均收益率為1.5%；澳元産品3款，平均收益率為1.65%；港元産品3款，平均收益率為3.45%；歐元産品1款，平均收益率為1.1%。與人民幣理財産品相比，外幣理財産品收益過低，業內人士認為，雖然人民幣貶值，但將資金兌換成外幣理財的方法並不可取。

　　從不同收益類型的理財産品來看，保證收益類理財産品發行量112款，平均收益率為3.65%；保本浮動收益類理財産品292款，平均收益率為3.87%；非保本浮動收益類理財産品843款，平均收益率為4.93%。保本類理財産品收益進入“3”時代，非保本類理財産品收益進入“4”時代。

　　據了解，今年1至4月份，銀行理財産品收益率相對穩定，維持在5%左右。但是自5月份開始，銀行理財的平均收益便跌破5%，並開啟連續大幅下跌模式。業內人士分析説，上半年國內低通脹壓力較大、經濟增長面臨挑戰，央行不斷向市場釋放流動性，下半年貨幣政策需要保持寬鬆局面，銀行理財産品收益率有可能繼續走低。在資金寬鬆的背景下，不僅銀行理財産品，包括存款、國債、大額存單、網際網路寶寶、P2P等在內的各類理財産品收益都在下滑。預計，未來保本類理財産品收益將集中在3%至4%之間，非保本類理財産品收益將集中在4%至5%之間。

　　人民幣波動催熱外幣理財

　　近段時間，人民幣匯率的變動直接關係到眾多理財産品未來收益走向，推高了銀行發行外幣理財産品的數量，外幣理財受到熱捧。對於人民幣匯率的變動，某股份制銀行的理財經理指出，外匯市場的波動比較大，未來趨勢並不明朗，因此不建議過多關注外匯方面理財，尤其是部分不懂外匯市場的投資人，往往連理財産品的具體投資方向都不明晰，容易造成盲目投資。

　　“從歷史投資情況來看，客戶想要通過投資外匯理財産品獲得外匯升值超額收益的難度較大，這不僅需要較多的金額，而且還要面對外匯市場較大的波動性，投資到期後的貨幣兌換存在不確定性。”有分析人士説，人民幣對美元的匯率貶值，勢必會導致銀行理財産品收益率承壓下行。從銀行理財産品負債端和資産端分析，下半年銀行理財産品收益率趨勢本來就存在向下趨勢，人民幣貶值無疑會確立並加強這一趨勢。由於美元強勢，美元理財産品的發行量可能會增加。

　　針對外幣理財，需格外注意産品信用風險。部分外匯理財産品宣傳將3年甚至5年的收益疊加起來示人，往往可達到15%甚至20%的驚人高度。實際上，投資人得到的收益並不高。

　　此外，還需要注意掛鉤標的，防止貨幣被變換。外匯理財産品中有與利率指數掛鉤的，也有與匯率指數掛鉤的，還有的與黃金掛鉤，建議摸清産品是不是結構性産品，存不存在杠桿。如果存在杠桿，當發生虧損時往往會非常嚴重。

　　五類産品投資者不妨關注

　　銀行理財産品收益率下滑已經成為趨勢，投資者該如何選擇合適的銀行理財産品呢？業內人士給出了5點投資技巧：

　　第一，購買中長期理財産品。同一家銀行的理財産品期限越長收益也往往越高，而且産品一般有2~7天募集期，購買中長期理財産品不僅可以提前鎖定當前的高收益，也可以減少募集期過長帶來的資金站崗問題。

　　第二，貨比三家，儘量購買中小銀行的理財産品。如今國有五大行及郵儲銀行的理財産品收益偏低，非保本類也只在4.6%～4.7%附近，而很多城商行及股份行的非保本類産品收益則仍然維持在5%以上，風險等級在R2以下的理財産品相對比較安全，建議投資者不妨購買中小銀行的理財産品。

　　第三，關注節假日專屬理財産品。每到節假日，比如剛過去的七夕節，部分銀行會推出節日專屬理財産品，收益要明顯高於平時的理財産品。

　　第四，夜市理財産品收益偏高。目前很多銀行推出夜市理財産品，收益率較日間理財産品高出0.1～0.3個百分點，投資者只要在晚上通過手機銀行或網上銀行購買即可。

　　第五，區域性理財産品。有一些銀行會推出區域性理財産品，收益率遠遠高出其他地區同類理財産品，比較適合投資者值得購買。

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　　合適的才是“最好的”

　　買銀行理財産品時，不少投資者喜歡問“哪個産品最好？哪個産品收益最高？”市民宋女士也不例外。

　　今年年初，宋女士投入大筆資金進入股市，沒想到賠得一塌糊塗。於是，在5月份，她抽出一部分錢購買銀行理財産品。第一次購買時，她對收益率達10%的一款理財産品情有獨鍾。誰知産品到期後，她發現，其購買的結構性産品投資回報與承諾完全不符。該款結構性産品的掛鉤標的為“一籃子股票”，只有當日全部掛鉤股票的收盤價格在一定區間內，才會按一定的年收益率計算，否則當日收益為零，這讓宋女士感覺有點“被忽悠”了。

　　隨後，宋女士查閱大量資料，逐漸明白，結構性理財産品的複雜性主要表現在其收益結構，此類産品的收益主要取決於掛鉤標的走勢以及收益計算方法，這種複雜性可以表現為多個掛鉤標的、多個觀察期、多個障礙條件或觸發條件。而且，外資行的結構性理財産品收益結構設計更為複雜，而從掛鉤標的看，收益結構較為複雜的産品更多是掛鉤股票、指數、基金等權益類資産。

　　“最高預期收益率動輒10%以上，這只是結構性理財産品給投資者許下的美好諾言罷了。以後購買銀行理財産品，還是要擦亮雙眼，選擇適合自己的産品。”宋女士説，現在她才明白，無論購買哪種理財産品，投資者要對自身所能承受的風險和期望的收益率做一個評估，在風險承受範圍之內選擇銀行理財産品。結合自身的流動性需求，平衡好投資期限結構和流動性，合理規劃産品投資期限。