文/記者井楠、潘彧

　　中國情人節即將到來，這個七夕什麼禮品最時髦？珠寶、服飾、旅遊，已沒有太大的新意，何況近期人民幣匯率下行，大手筆消費未必划算；理財産品倒是購買正當時，央行推行趨向寬鬆的貨幣政策，對於包括股票、基金在內的理財産品的後市都有促進作用，“錢生錢”效應明顯；時代在發展，情人節送理財品不再是沾染銅臭的代名詞，而是增進感情、理性生活的健康選擇。

　　作為“七夕禮品”的理財品，意在美滿長久，投資期限不能太短，應是家庭中長線理財的組成部分，為此，比較適宜優先選擇基金類産品。結合目前股市震蕩上行的規律來看，偏股型基金與債券基金都是優先選擇之一，可期待的收益率比較高，且操作簡單；次之選擇是美元投資方向的銀行理財産品（1~2年期為好），可以有效對抗人民幣波動的風險；還有的選擇就是黃金類産品或保險類産品，前者可作為長線保值投資。

　　招商銀行廣州分行理財師認為：對於未來半年到1年的家庭整體理財，人民幣匯率下行帶來了較大的投資收益率增長需求（以對抗資産縮水風險），而寬鬆貨幣政策預期則帶來了進取理財産品的較大升值空間，建議採取穩健為主、偏向進取的理財思路，風險與收益並重。進取、穩健與保守理財品的比例適宜定在4比5比1，進取理財品的佔比較上半年應該稍有減小。

　　一方面，堅持股票、偏股型基金的較大比例投資，但要注意分批建倉、逢高獲利了結；另一方面，增加債券型基金、美元投資方向銀行理財産品的配置，夯實“穩健”方面的基礎；此外，適當延長銀行理財産品投資期限，避免未來投資收益率跟隨利率進一步降低；適當在低位配置黃金，以求部分抵消人民幣的下行風險。

　　1

　　基金

　　投資價值評級：

　　★★★★★

　　七夕送禮建議：兼顧穩健與靈活性的次新發行偏股型基金。

　　解讀：在大盤震蕩上行過程中，偏股型基金的投資價值更勝一籌，可通過專家理財降低風險、提高收益率，建議選擇兼顧穩健與靈活投資風格的次新發行基金，仍以大型基金公司發行的産品為宜。另外，債市的流動性與國家貨幣政策也有一定的關聯度，偏債型基金長線投資價值仍高，建議可以選擇其中歷史走勢較好、風格偏向穩健的産品。

　　2

　　股票

　　投資價值評級：

　　★★★★

　　七夕送禮建議：在業績好、前景佳的前提下，不妨為愛人投資具有愛情、吉祥象徵意義的股票，比如編號中含有“21”、“99”、“88”等數字的個股。

　　解讀：股市經歷了調整，震蕩上行仍是後市趨勢，寬鬆的貨幣政策也為大盤上漲創造了空間。而對比其他理財産品，股票的可期待收益率較高，如果投資得當，可以有效解決資産縮水的問題。下半年普通家庭投資股票，適宜選擇業績好、盤面適中、受益於國家政策的個股，中線投資（2~4個月），及時獲利了結。

　　3

　　債券

　　投資價值評級：

　　★★★★

　　七夕送禮建議：配置久期比較長的債券，中高信用等級的債券或者利率債。

　　解讀：目前，經濟數據依然不是特別理想，就央行的表態而言，中短期內，匯率趨勢性貶值的可能性不大，因此政策維持寬鬆流動性的意圖還是非常明確的。業內人士認為，今年下半年，風險配置的比例將下降，而固收類的配置將有所增加。由於上半年部分低等級債券出現違約風險，建議可以配置久期較長的債券，中高信用等級的債券或者利率債。

　　4

　　房産

　　投資價值評級：

　　★★★★

　　七夕送禮建議：配置重點城市，特別是一線城市中心區的房産。

　　解讀：上半年來，從各地頻繁出臺的救市政策越演越烈，因此，業內人士認為，2015年重點城市的銷量好于2014年是確定的，特別是部分城市的供需關係改善明顯，房價很可能上漲，甚至幅度不會小。

　　同時，由於人民幣出現波動，業內人士認為，可能利空樓市，三、四線城市將是被打壓的“重災區”，不過房價漲跌主要是和供需有關，而一線城市需求量大，價格已經率先上漲，並且受到匯率影響會更小。

　　七夕若是手頭寬裕，想要送一套房作為“大禮”，建議配置重點城市，特別是一線城市中心區的房産。

　　5

　　銀行理財

　　産品

　　投資價值評級：

　　★★★

　　七夕送禮建議：美元投資方向理財産品，期限較長的保本功能理財産品。

　　解讀：趨向寬鬆的貨幣政策，無疑將降低銀行理財産品的收益率；不過，在國際金融市場震蕩加大的背景下，家庭理財必須充分控制風險，銀行理財産品依然是家庭理財的重要組成部分。建議時間換空間，優選選擇美元投資方向的理財産品；次之選擇是具有保本功能的人民幣計價理財産品，投資期限最好在1年以上（以鎖定投資收益率，規避利率進一步下行的風險。）

　　6

　　期貨

　　投資價值評級：

　　★★★

　　七夕送禮建議：期貨是激進類型理財産品，不太適宜在七夕送禮。

　　解讀：未來半年，人民幣波動趨勢，對於期貨市場的影響力不一而足，利好影響力稍大（因為人民幣計價産品變得更加值錢）；中國因素佔比較大的期貨産品，比如鋁、銅、稀土，長線後市受到的利好影響偏多，油、化工類産品，受到的利空影響較多。而貨幣政策趨向寬鬆，增加了流動性，對於期貨市場來説利大於弊。綜合下半年旺季需求增長來看，期貨市場仍有較多的增長空間；而經歷了數月暴跌，有色、農産品、工業期貨産品的價格已經處在了非常低的位置，下半年應有做多機會。

　　7

　　黃金

　　投資價值評級：

　　★★★

　　七夕送禮建議：優先贈送金條與金首飾，次之選擇是紙黃金。

　　解讀：過七夕送黃金首飾，寓意“金玉良緣”，是比較受情侶歡迎的一個選擇。而且，在央行貨幣政策趨向寬鬆、人民幣波動背景下，以人民幣計算價格的黃金未來將有一定的升值預期，可以在家庭理財中對抗資産縮水。不過，對比其他理財産品，黃金價格很難在可預見的一年時間裏大幅反彈。在此情況下，在1100美元附近位置的5年低位逢低買入黃金，比較適合中長線投資，達到分散貨幣資産與保值目標；但對比基金、股票，黃金的投資收益率會比較有限，不適宜配置過多流動資産（不必超過家庭流動資産15%份額）。

　　家庭理財矛盾多？專家建議——

　　消費分離 合總投資 分工理財

　　“七夕”節日，不妨也對家庭理財進行劃分。對於多數的工薪收入的家庭，民生銀行（廣州分行）理財師陳敏娜認為：男女雙方消費分離、合總投資、分工負責理財産品，既可以減少時間成本、避免矛盾，又可以實現優勢最大化。

　　1.約定數額 分別消費

　　男女雙方各從工資收入中取出一定數額的現金各自消費（比如説1500元/月，或工資收入的五分之一）。如果約定的1500元/月沒有用完，不妨用各自的手機購買操作簡便的理財通、餘額寶等網際網路理財産品。男女雙方可以互相監督，如果消費超過約定數額、推行懲罰機制（比如扣罰下月支出）。

　　2.統籌投資 有商有量

　　男女雙方在購買理財産品方面，只設立一個公共賬號，方便劃款、理財與享受銀行的各項優惠，在這個公共賬號上投資股票、基金與其他理財産品。所有理財産品中，股票需要投入最大的操作精力，建議由家庭中工作時間相對自由的那個人來負責操作（如果兩個人工作都很忙，建議只買股票型基金、不買股票）。而另外一個人可以負責管理基金（包括貨幣基金、債券基金、銀行理財産品、黃金）等操作簡單的産品。對於數額大的投入，男女雙方需要有商有量。

　　3.設立節日“獎勵”機制 增加理財積極性

　　可以半年或1年為單位，清點男女雙方的理財收益，拿出其中一定的比例（比如收益的百分之三或百分之五）獎勵操作人或互相送禮。為了更加體現理財的積極意義，可選擇的禮品有：黃金實物或首飾、保險産品、紙黃金；如果數額較大、超過了5萬元，不妨以被獎勵人的名義再次購買一份銀行理財産品。其次的選擇才是旅遊産品、服裝保健品。即將到來的七夕節也是取出收益互相送禮的好時間。

　　當然，每個家庭情況不一樣，也應適時調整。對收入有限的家庭，男女雙方總收入不超過5000元/月，消費方面也最好合併計算、以求節約成本，一人負責伙食費，一人負責日常開支，利用同一個賬戶支配。對於富裕家庭，流動資産超過了2000萬元（或總資産超過4000萬元），需要有一個人單獨出來負責房産投資與管理；如果其中一人的工作相對輕鬆，可以全盤負責家庭理財管理。