■理財案例

　　京華時報讀者張先生今年剛本科畢業，工作地點在北京東直門外附近。作為職場新人，拿到了第一筆工資。他希望未來過一個較好的財富生活，需要理財分析師指導意見。短期理財目標是五年後可以在北京買房，長期理財目標是可以實現個人財務自由。目前個人積蓄2萬元，預計第一年收入15萬元。個人消費能力較強，月均消費7000元。無房租壓力。風險偏好適中，如何進行短期及長期投資，達到收入和支出上的“平衡”。此外，是否可以關注股市行情，進行投資？

　　■理財規劃

　　選擇小戶型二手房

　　對於職場新人，儘快地積累起儲蓄很關鍵，再結合長短期理財目標進行定向投資。針對張先生提出的購房理財目標，首先要測算達成目標所需要的資金量，分析資金是否有缺口。從北京房價的現狀和張先生的實際情況出發，建議張先生在選擇購房時要量力而行，第一次購房儘量選擇遠離市中心的小戶型二手房，可依據公司所在地東直門外，選擇天通苑、定福莊、宋家莊等區域的住房或方便上下班即可，不要追求一步到位，將來等職位收入提升後可再考慮改善。

　　買房資金有缺口

　　參考北京7月份二手房均價走勢，符合條件地區的均價在2.6萬元至3.2萬元區間，房型選擇60平米左右的1室1廳。假定五年後房價略有提升的情況下，以2.9萬元每平米的價格做測算，總價款估計為177.48萬元。同時，按一般二手房首付比例30%，首付款為53.244萬元。考慮到張先生消費結構沒有太大變化，那麼五年總消費支出42萬元，五年後的收入結余為44.26萬元，尚不能覆蓋購房的理財目標所需資金，張先生買房資金資金缺口為8.984萬元。

　　減少每月消費額

　　如要覆蓋資金缺口，建議張先生將每月的消費額減少1000元。再利用理財工具提高資金使用效率，實現財務上的平衡。每月的收入和日常閒散資金可投資于貨幣型基金，年化收益率3.5%左右，把它當做一個資金的蓄水池。閒散資金達到銀行理財五萬門檻時，進行理財産品投資。這就意味著通過每年收入結余和投資收益的不斷遞增測算五年下來您共可增加約6.28萬收益。加上五年節省了5萬元的消費支出和自有2萬元儲蓄，共計13.28萬元，已經可以覆蓋購房資金缺口8.984萬元，還能有4.26萬元的結余作為應急備用金。

　　長線可選基金定投

　　另外，張先生還有實現個人財務自由的長期理財目標，想了解是否可以參與股市的投資。依據多年的投資理財經驗，考慮到股市較大的行情波動性，不建議直接參與股票的投資，可以選擇間接投資于股票的基金産品，收益風險比更合理。針對張先生的長期理財目標，建議簽約基金定投業務，投資方式就是定期定額購買基金，基金品種可以選擇指數型基金，如中證500指數基金，投資期限可以鎖定8-10年，分享中國資本市場的改革和成長紅利。

　　指導專家 建設銀行北京北環支行 馬越

　　京華時報記者 余雪菲