■ 本報記者 陳怡

　　5年前，海南信源小額貸款股份有限公司（以下簡稱信源小貸）是海南第一批成立的小貸公司之一，從5000萬元註冊資本起步，由於業績良好持續獲得資本注入，第二年註冊資本已增至1億元，翻了一番；5年間，雖然經歷國內經濟的多次波動，信源小貸依然保持穩健經營，並在2012年－2014年三年連續被評為“中國小額貸款100元強企業”的小貸公司。

　　今天，信源小貸正式掛牌新三板，這將是省內首家掛牌新三板的小貸公司，它已成為海南小貸公司健康發展的實踐範例。

　　投放小額貸款 讓成長步子走得更穩健

　　海口世貿匯泰大廈是信源小貸總部所在地，相隔不到100米之外是光大銀行海口分行、海口農商銀行等銀行所在地。作為金融業的“新生力量”，他們希望和銀行老大哥更接近一點。

　　但是，信源小貸從一開始就清晰地明白：從監管的角度和小貸公司生存和發展的空間上看，它是銀行等融資渠道的補充和補位，應該致力於小微金融、縣域農村金融等領域。

　　公開資訊顯示，信源小貸5年來一直堅持“小額、分散”的貸款原則，營業收入全部來自於經營小額貸款業務所得。其中，2013年、2014年公司發放貸款戶數分別為429戶、385戶，發放貸款總額分別為3.8億元、3.47億元，年戶均貸款金額分別為89.23萬元、90.24萬元，戶均貸款金額均未超過100萬元。

　　這個經營定位使得信源小貸在多年的經營過程中，即使經歷了國內經濟幾輪波動，其中偶有借款企業因為經營不善而違約，但由於金額不大，公司可以始終保持較低的不良率。2014年6月末，公司的不良率不到1%，遠低於海南小貸行業4%左右的平均貸款不良率。

　　完善風控體系 在小微客戶中掘到“金子”

　　持續多年保持較低的不良率得利於公司建立了一整套完善的風險控制機制，而信源小貸之所以從開始就關注資金經營風險與其高管團隊的經歷不無關係。

　　在信源小貸的高管團隊中，董事長、總經理及副總經理三人都經歷過90年代初海南房地産泡沫。在泡沫破滅後，他們所在的金融機構都在清收，不再開展業務。從那時起，他們明白消除不良貸款付出的成本遠高於業務獲得的收益，風險管理理念由此根植于其心。

　　“作為經營貸款的準金融企業，不是比誰能掙錢快和多，而是比誰能控制風險並穩健持續經營，只有笑到最後的才是勝利者。”信源小貸總經理這麼認為。

　　目前，信源小貸形成了一整套風險管控模式，公司嚴控放貸流程，強調分散貸款風險，並沒有僅僅盯著抵押物放貸款，畢竟小微企業能持續的盈利模式和還款能力才是貸款安全收回的根本，這有效地保障了小貸公司的穩健運營。

　　據了解，小微客戶獲得貸款難度大，需要支付高利息，風險控制水準較高的小貸機構獲得生存和發展機會，信源小貸正是如此將小微客戶作為其主要經營對象。數據顯示，公司2013年、2014年凈利潤分別為1623萬元、1883萬元，資産收益率均維持在18%左右。

　　良好的風控體系加上穩健發展步伐帶來的是可期的成長，然而資金規模較小已成為阻礙信源小貸發展的羈絆。掛牌新三板後，信源小貸將面向高管和核心員工、資産管理公司和其他戰略投資者以及老股東啟動多輪的定向增發，籌集到更多的資金將投向小微、“三農”。