南方日報訊 （記者/黃倩蔚）日前召開的國務院常務會議通過《中華人民共和國商業銀行法修正案（草案）》，將正式提交全國人大審議。

　　草案借鑒國際經驗，刪除了貸款餘額與存款餘額比例不得超過75%的規定，將存貸比由法定監管指標轉為流動性監測指標。

　　對於取消困擾業界已久的存貸比紅線，有關負責人表示，這有利於完善金融傳導機制，增強金融機構擴大“三農”、小微企業等貸款的能力。

　　專家則分析認為，這一調整，銀行業盼望已久，調整能夠有效盤活存量信貸資金，有效降低企業信貸成本，同時也有利於引導信貸資金向政策鼓勵的三農和小微等實體經濟領域傾斜。

　　有助於釋放信貸資金

　　存貸比，指銀行的貸款總額與存款總額的百分比，是衡量銀行流動性風險的一個指標。《商業銀行法》規定，銀行貸款應遵守存貸比不超過75%的要求。簡單來説，相當於銀行吸收100元的存款，只能發放75元貸款。

　　去年開始，銀監會推行月度日均存貸比指標，同時還實施存款偏離度考核，這意味著銀行不僅季度末和半年末是存貸比的“大限”，平時的存款還不能落差偏離太多。“隨著近年理財、網際網路等渠道分流，存款流失趨勢加劇，存貸比大幅限制了銀行的放貸能力，75%的紅線一直是懸在各家銀行頭上的陰雲。”有銀行業人士對南方日報記者表示。

　　記者也了解到，由於銀行對存貸比和存款偏離度層層考核，到支行層面，銀行可以調整的存款和發放的貸款空間都很少，存貸比的弊端也逐漸呈現。近年來，在存款增速持續放緩、存款在銀行負債中的佔比下降、銀行負債來源多元化的情況下，存貸比監管的適用性在下降。

　　去年6月銀監會曾調整過存貸比的要求。當時，銀監會表示，從國內外實踐來看，存貸比在管控流動性風險、控制信貸過快增長和維護銀行體系穩定方面發揮了一定的積極作用。但是，隨著商業銀行資産負債結構、經營模式和金融市場的發展變化，存貸比監管也出現了覆蓋面不夠，風險敏感性不足，未充分考慮銀行各類資金來源和運用在期限和穩定性方面的差異，難以全面反映銀行流動性風險等問題。

　　對於將存貸比由法定監管指標轉為流動性監測指標，交通銀行首席經濟學家連平分析表示，存貸比監管調整符合預期，此舉有助於緩解銀行存款壓力，並通過降低負債成本促進社會融資成本下行。“我們一直呼籲並建議取消75%的法律規定。因此，此舉可謂是大勢所趨、眾望所歸。取消存貸比75%的法律規定，將明顯緩解銀行存款增長壓力，降低銀行負債成本，緩解銀行信貸投放的存款約束。

　　短期不會大幅減輕存款壓力

　　不過，連平也提到，儘管從《商業銀行法》中取消，但存貸比仍是重要的監測指標，信貸投放不會立刻、大幅增加。由於短期記憶體款仍是銀行負債的主要來源，貸款也是銀行的主要資産業務，存貸比仍會作為重要的流動性監測指標，仍會對銀行構成約束。而且，銀行信貸投放還收到資本充足水準、風險偏好、行業投向指引、信貸需求狀況等因素的影響。在目前企業有效信貸需求不足、銀行資産品質壓力較大的情況下，此舉並不會立刻導致貸款投放大幅增加。

　　但從長期來看，存貸比監管取消是我國整體金融體系改革的一部分，有利於優化和完善金融監管，促進社會融資結構多元化。對商業銀行來説，此舉還將促進銀行負債結構進一步多元化，推動銀行優化資産負債配置，推動銀行改變業務結構和轉變經營模式。

　　民生證券研究院副院長管清友也曾分析認為，在實體可獲得的信貸資金不足而融資成本高企的情況下，將部分金融機構存貸比放開，會通過寬信貸助力穩增長。適度放開存貸比，有助於防範非標收縮引發的信貸一刀切。

　　申銀萬國首席宏觀分析師李慧勇認為，由於銀行信貸佔社會融資絕對比重，降低社會融資成本日益緊迫，取消存貸比考核可能只是銀行鬆綁的開始，未來有更多政策可以期待。