■ 理財師簡介

　　滑蕊，北京銀行理財師、大堂經理。

　　現就職于北京銀行北京管理部燕京管轄行長安街支行。

　　■ 個案資料

　　我姓王，是北京普通工薪階層，年收入約16.16萬元，老公年收入約14萬元。

　　每年固定支出包括：孩子大病及意外保險5930元，我的大病保險4620元，老公大病保險4740元。

　　每月固定支出包括：孩子幼兒園費用1800元，日常消費1200元，衣服物品、父母贍養、人情往來1200元。

　　投資方面：現有保本貨幣基金4萬元，理財黃金13000元，債券基金3萬元，股票基金1萬元。

　　有套兩居室，市值300萬元左右，無房貸。

　　■ 財務狀況分析

　　王女士一家三口，家庭財務狀況總體較好，目前收入穩定良好，沒有房貸等方面的經濟負擔，有一定的醫療、意外方面的保障和基金、黃金、股票等投資資産。

　　收入狀況：王女士16.16萬元/年，老公14萬元/年，總計家庭收入30.16萬元/年。

　　支出狀況：大病保險（5930+4620+4740）元/年=15290元/年；幼兒園費用1800×12=21600元/年；日常消費1200×12=14400元/年；其他1200×12=14400元/年，總計6.57萬元/年。

　　資産：保本基金40000元、理財黃金13000元、債券基金30000元、股票基金10000元；一套兩居室市值300萬元。

　　負債：無。

　　理財目標

　　目前只買了大病保險，是否還需要補充其他？

　　夫妻配置壽險以防“經濟中斷點”

　　孩子在上幼兒園，未來教育將需要可觀的教育費用支出，王女士已有給孩子準備教育金的想法，可以每年投入一些教育金保險。

　　目前家庭基本無其他負債，可補充一些商業養老保險，這樣王女士夫婦退休後能夠持續得到較大現金流，保持良好的生活品質。

　　由於房産價值較高，可以考慮配置一些附加火災意外保障的家財險。

　　王女士夫婦二每人平均為家中經濟來源的頂梁柱，肩負著孩子未來的教育等問題，因此二人每人可增加配置一份保障型定期壽險，保證在孩子完成研究生階段學習前（即近20年期間），通過每年固定投入一小部分資金，規避未來不確定性意外導致的家庭主要經濟來源中斷點，避免因意外對家庭生活品質及孩子教育等問題帶來重大的影響。

　　以上險種年繳費額（除教育金保險）預計約為11萬元/年，佔家庭年凈收入47.5%。

　　理財目標

　　準備孩子的教育金，大約100萬元。

　　繳教育金險

　　備足百萬元教育費

　　王女士可選擇購買期限較長，專門針對教育金費用的教育金保險，這類産品強制性高，對應專項的目標可以採取10年或者15年的繳費期間，不佔用目前過多的現金流。

　　而且，目前王女士家庭收入支出的情況，每年都會有一定的資金積累，可以採取在孩子上幼兒園時選擇每年繳費7萬元左右，在孩子上學時選擇每年返還教育金分紅的教育金保險産品，這樣15年下來，基本可以滿足教育金100萬元的需求。

　　王女士已經為孩子準備了少兒重大疾病和意外傷害保險，可以在孩子大學之前提供一定的保障，這類産品中結合的保費豁免原則，在給家長一定的保護的同時還保證了孩子如期完成學業。

　　上述教育金保險費用約7萬元/年，佔王女士家庭年凈收入的29.7%，收入足以覆蓋。

　　理財目標

　　聽説現在樓市新政，想換套學區房。但最近股市比較好，是不是應該投資股票？

　　出售房産拿出100萬做穩健投資

　　由於大部分學區房要求須住滿三年方可進入該校區，雖然當下股票市場呈現出牛市態勢且持續看漲，但考慮到孩子教育問題的迫切性，建議王女士仍應優先考慮置換學區房。

　　首先，建議王女士將現有住房出售，將出售所得資金中的180萬元作為購買學區房的首付款，因王女士夫婦現並無負債壓力，可利用負債的時間效率，申請20-30年期首套房按揭貸款支付剩餘房款。

　　由於現在黃金市場走勢看跌，而股票市場呈牛市狀態，且資金兌換靈活度及杠桿率高，因此，建議王女士將手中持有的1.3萬元理財黃金及1萬元股票基金一併出售，外加支付購買學區房首付款後的原房産售房款剩餘部分資金投資于增值類的股票市場。

　　但應注意的是，王女士當前的主要目標還是購置學區房，因此風險承受能力相對偏低，應做好止盈止損的預期，投入股票市場的資金也不宜超過家庭總資産的10%，即應低於30萬元。

　　另外，因購買學區房申請首套房按揭貸款，每年需償還貸款本金及利息，將給家庭帶來負債和較大的支出。建議根據“72法則”，從出售房款的剩餘資金中拿出100萬投入資産管理計劃等平均預期收益達到6%-7%的穩健型産品，10-12年間100萬即可翻番，緩解部分還款壓力。

　　因當下債券市場相對穩定，王女士可將手中的3萬元債券基金當作保值産品繼續持有，另4萬元保本基金較其他産品具有流動性強的特點，可與手中剩餘流動資金一併規劃為6個月的家庭準備金。