董事長致辭

　　胡懷邦

　　2014年是開行成立20週年，也是開行發展歷程中值得銘記的一年。面對複雜多變的國內外經濟金融形勢，我們認真貫徹國家宏觀政策，主動適應經濟新常態下的新變化和新要求，把握髮展、風險、效益的平衡點，堅持穩中求進、改革創新，服務國家戰略取得新成效，深化改革取得新突破，經營發展取得新業績。

　　加大融資力度，服務國家發展戰略。我們發揮開發性金融逆勢穩增長作用，應對投資增速下行的壓力，優化資源配置，加大信貸投放力度，引導社會資金支援實體經濟發展，全年發放人民幣貸款1.84萬億元，同比增長20%。成立住宅金融事業部傾力支援棚戶區改造，全年發放棚改貸款4，086億元；支援新型城鎮化綜合試點，推動設立積體電路産業基金等政策性基金，發行933億元信貸資産支援證券助力結構調整，發放鐵路貸款1，195億元、水利貸款814億元；參與“一帶一路”等戰略規劃，研究支援京津冀協同發展政策措施，出臺振興東北、支援長江經濟帶、援疆援藏等專項意見；加大對小微企業、扶貧開發、教育等民生領域支援力度，減免棚改和小微企業中間業務收費25億元，助力緩解融資難融資貴；服務構建全方位對外開放新格局，外匯貸款發放超千億美元。

　　著力推進改革，提供發展持久動力。配合有關部委研究深化開行改革，系統總結開發性金融實踐探索，進一步明確堅持開發性金融的定位和發展方向。繼續推進董事會、監事會、高管層治理機制建設，提升公司治理能力。推進優化業務流程，研究制定內部流程梳理和組織架構調整方案。推進子公司專業化市場化改革。

　　加強經營管理，全面提升綜合實力。面對融資形勢和金融環境的變化和挑戰，我們加強預研預判，適時適度預調微調經營策略。深入推進業務結構調整，加強資産負債統籌管理，推進多元化籌資，拓展銀行櫃檯債和交易所發債，在倫敦首發人民幣債。強化綜合經營與業務板塊協調發展，擴大投貸結合、債貸組合，提升母子公司協同能力，子公司利潤同比增長超過一倍。大力發展中間業務，推動資産證券化、理財産品創新，中間業務凈收入同比增加17%。繼續推進降本增效，凈利潤同比增長22%。加強資本集約化管理，通過內生方式有效補充資本，可持續發展能力進一步增強。加強IT隊伍建設和技術創新，增強IT對全行業務發展的支撐能力。

　　強化風險管控，促進穩健可持續發展。把管控好風險作為開行改革發展的重要基礎，牢固樹立全行風險責任意識，嚴守風險底線不動搖。研判經濟下行期行業發展和風險暴露特點，出臺授信投向指引，嚴把項目評審入口關。深化全面風險管理，對重點行業進行風險分析、監控和排查，強化貸後管理，保持資産品質穩定。通過完善內部利率定價管理機制、調整資産負債幣種結構等措施，應對利率、匯率波動帶來的影響，保持資金頭寸穩定，嚴控流動性風險。開展對IT領域風險評估和風險排查，強化以法治手段管控風險。完善審計體制，保障業務平穩發展。

　　堅持從嚴治行，保障依法合規管理。完善依法決策機制，建立重大決策責任追究制度及責任倒查機制，推進重要事項的決策、執行、結果等公開化。召開幹部管理監督工作會議，深入推進反腐敗工作，凈化從業環境，打造高素質專業化人才隊伍。深化人事制度改革，完善幹部選拔任用機制，加強青年員工培養。完善激勵約束機制，激發分行、子公司經營管理潛力。

　　截至2014年末，資産總額超過10萬億元，同比增長26%，外幣貸款餘額突破2，600億美元，繼續保持中國中長期投融資和對外投融資合作主力銀行地位。全年集團凈利潤977億元，年末不良貸款率0.65%，連續39個季度保持在1%以內，資産品質繼續保持同業領先水準。

　　深化改革，開創開發性金融服務國家戰略新局面。2015年是我國全面深化改革的關鍵之年，也是開行深化自身改革的開局之年。站在新的歷史起點上，開行將堅持開發性金融機構定位，適應市場化、國際化新形勢，充分利用服務國家戰略、依託國家信用、市場運作、保本微利的優勢，進一步完善開發性金融運作模式，積極發揮在穩增長、調結構等方面的重要作用，加大對重點領域、薄弱環節和關鍵時期的支援力度，努力建設成為資本充足、治理規範、內控嚴密、運營安全、服務優質、資産優良的開發性金融機構，為促進經濟持續健康發展和社會和諧穩定作出新貢獻。

　　行長致辭

　　鄭之傑

　　2014年，開行認真貫徹國家宏觀經濟政策，全力服務穩增長、促改革、調結構、惠民生，加強經營管理和風險管控，各項工作邁上新臺階。

　　傾力服務實體經濟。支援安徽、遼寧等地新型城鎮化試點，推動城鎮化內涵式發展，發放城鎮化貸款1.11萬億元。支援7大類國家重大工程建設，發放鐵路貸款1，195億元，連續三年發放超千億元；發放水利貸款814億元，繼續居同業首位。推動“四大板塊”和“三個支撐帶”協調發展，新增中西部和東北老工業基地貸款4，747億元，發放援疆援藏貸款689億元。發起設立積體電路産業基金，發放戰略性新興産業貸款2，182億元、文化産業貸款425億元，支援經濟結構調整。促進民生領域和社會事業發展，發放農業貸款326億元、小微企業貸款619億元、助學貸款147億元，堅持精準扶貧，發放扶貧貸款1，477億元，發放養老貸款5億元，發放應急貸款21億元。

　　鼎力支援棚戶區改造。把支援棚改作為全行工作重中之重，成立住宅金融事業部進行集約化管理，實現專款專用；設立棚改貸款審議“快通道”和專項貸款規模，保障項目評審和貸款發放。廣泛引導社會資金支援棚改，降低棚改融資成本。全年發放棚改貸款4，086億元。累計支援總建設面積9億平方米，惠及916萬戶、2，857萬人。

　　穩步推進國際業務。繼續推進基礎設施、清潔能源、中小企業等領域的國際合作，推動一批重大項目實施。服務“一帶一路”建設，參與設立絲路基金，發揮上合銀聯體和中國-東盟銀聯體的平臺支援作用，促進沿線項目取得進展。加拉加斯代表處開業。截至2014年末，外幣貸款餘額2，670億美元。

　　強化債券籌資能力。全年發行人民幣債券1.17萬億元，累計發債突破10萬億元。建立一手資金渠道，發行櫃檯債67億元，拓展交易所發債，上交所發債180億元，發行25億元香港人民幣債，首發20億元倫敦人民幣債，助推人民幣國際化進程。

　　繼續深化規劃合作。參與京津冀、長江經濟帶及國家“十三五”等重點規劃。落實國家新型城鎮化規劃，編制完成省市縣新型城鎮化融資規劃36項，省級棚改融資規劃35項。穩步推進國際規劃合作，積極推動規劃成果落地。

　　提升金融服務水準。全年承銷債券7，616億元，著力支援棚改等重點領域，發行7隻100億元債貸組合棚改專項企業債券，推出國內首單15億元棚改專項票據。創新抵質押混合資産證券，發行證券化産品933億元；實現資管業務專業管理，累計發行理財産品499款，實現中間業務凈收入139億元。

　　深化全面風險管理。強化評審品質管理，開展全面和專項風險排查；推進風險管理責任制建設，完善後評價機制。加強貸後管理，強化第二還款來源風險防範，提升法律風險管控能力；完善內審監督，促進聯合監督長效機制建設。

　　提升經營管理質效。持續改進資産負債管理，加強流動性管理，完善內部資金轉移定價調控機制。深化資本集約管理，通過利潤留存和超額準備等方式補充資本1，112億元。降本增效成果顯現，成本收入比控制在4.5%。形成管理流程梳理和組織架構調整方案並啟動實施，流程梳理取得階段性成果。8大IT系統上線投産，二代支付系統平穩切換，營運能力進一步提升。

　　業務綜述

　　2014年，本行重點支援棚戶區改造，推動鐵路、公路及水電氣管網等領域發展，完善城鎮基礎設施；推動水利、電力等重點領域重大工程建設，促進經濟結構調整和産業轉型升級；支援區域協調發展和民生領域建設，紮實穩健開展國際業務。截至2014年末，本行本外幣貸款餘額人民幣7.94萬億元。

　　大力支援基礎設施、基礎産業和支柱産業建設

　　2014年，本行繼續支援煤電油運、農林水、通訊和公共基礎設施等“兩基一支”重點領域，新增境內人民幣貸款7，102億元。

　　▲鐵路。2014年，本行支援鐵路投融資體制改革，在鐵路基本建設、資産證券化等領域與中國鐵路總公司開展合作，大力支援鐵路客運專線、鐵路行業“走出去”等項目建設。截至2014年末，本行鐵路行業貸款餘額人民幣7，625億元。

　　▲公路。2014年，本行繼續支援公路行業發展，為建設中西部地區農村公路、“一帶一路”互聯互通公路通道等提供資金保障，支援建設高速公路、一級和二級公路、農村公路。截至2014年末，本行公路行業貸款餘額人民幣13，878億元。

　　▲電力。2014年，本行重點推動風電、核電和光伏發電等清潔能源項目建設，支援金沙江烏東德等大型水電站、中節能涼州區100MW並網光伏發電等項目。截至2014年末，本行電力行業貸款餘額人民幣7，724億元。

　　▲農林水利。2014年，本行在農業投融資主體培育、農村承包土地經營權抵質押等方面創新模式和方法，發放農業貸款人民幣326億元。繼續加強與水利部合作，發放水利貸款人民幣814億元。截至2014年末，本行農林水利行業貸款餘額人民幣3，574億元。

　　▲石油石化。2014年，本行加強對重點央企客戶的金融服務，加大對國家戰略和商業石油儲備的支援力度。截至2014年末，本行石油石化行業貸款餘額人民幣5，243億元。

　　▲煤炭。2014年，本行積極推動煤炭産業轉型升級和新型煤化工産業示範發展，支援煤礦瓦斯防治和煤礦安全改造等項目建設。截至2014年末，本行煤炭行業貸款餘額人民幣1，745億元。

　　▲公共基礎設施。2014年，本行把支援公共基礎設施建設作為完善城市服務功能，推動新型城鎮化發展的重要著力點，拓展醫療健康、智慧城市等領域，促進城鎮化內涵式發展。截至2014年末，本行公共基礎設施行業貸款餘額人民幣13，021億元。

　　促進經濟結構調整，支援自主創新，推動産業優化升級

　　▲區域協調發展。2014年，本行進一步支援中西部快速發展和新一

　　輪東北振興，重點推動“一帶一路”、京津冀協同發展和長江經濟帶建設。新增中西部貸款人民幣4，629億元，佔比65.85%；新增東北老工業基地人民幣貸款796億元，佔比11.33%。新增西藏和四省藏區貸款人民幣147億元，新增新疆貸款人民幣218億元。

　　▲産業結構調整與優化升級。2014年，本行推動鋼鐵、煤炭等礦産資源領域重大工程建設和京津冀産業協同發展，完成對寶鋼、鞍鋼集團的綜合授信評審；推進重點行業企業技術升級改造，支援株洲時代材料收購德國採埃孚橡膠與塑膠業務。

　　▲戰略性新興産業。2014年，本行繼續推動戰略性新興産業、先進製造業整合和開發，構建銀政企合作機制助力産業發展。推動設立國家積體電路産業基金，推動資訊基礎設施等重大網路工程建設。全年發放戰略性新興産業貸款人民幣2，182億元。

　　▲環保及節能減排。2014年，本行通過特許經營、合同能源管理等方式重點支援迴圈經濟、清潔及再生資源利用等重點領域。截至2014年末，環保及節能減排貸款餘額人民幣9，585億元，同比增長7.2%。

　　▲文化産業。2014年，本行重點支援出版發行、文化産業基礎設施等九大類産業發展，成功運作貴州青岩古鎮整體提升工程、廈門華強文化科技産業基地等一批重大項目。截至2014年末，本行文化産業貸款餘額人民幣1，769億元。

　　支援民生領域和社會事業

　　2014年，本行創新融資模式，引導社會力量共同支援保障性安居工程、醫療衛生、中小企業、教育和新農村建設等民生領域發展。開拓養老業務藍海，截至2014年末，累計發放養老貸款人民幣25億元。2014年，本行發放應急貸款人民幣20.8億元，有力支援了雲南魯甸和普洱等地抗震、河南和遼寧等地抗旱及其他救災工作。

　　▲保障性安居工程。2014年，本行把棚戶區改造作為保障性安居工程重點內容，傾力支援棚改重點項目。成立住宅金融事業部，提高棚改業務管理的集約化、專業化、精細化水準。當年發放棚戶區改造貸款人民幣4，086億元，累計支援總建設面積9億平方米，惠及916萬戶、2，857萬人。截至2014年末，本行保障性安居工程貸款餘額人民幣7，839億元。

　　▲“三農”和社會主義新農村建設。2014年，本行發放新農村建設貸款人民幣1，893億元，有力支援了新農村及縣域基礎設施、農村醫療衛生、教育等事業的發展。截至2014年末，累計發放新農村建設貸款人民幣1.6萬億元。

　　▲中小企業。2014年，本行繼續秉持普惠金融理念，持續加大對中小企業支援力度，強化融資機制和模式建設，提高業務創新和風險防範能力。截至2014年末，中小企業貸款餘額人民幣2.47萬億元。

　　▲教育。2014年，本行繼續加強與教育部門在高校和生源地助學貸款領域的合作，建立電話呼叫中心和網路平臺諮詢服務體系，幫助大學生創業就業。當年發放助學貸款人民幣146.9億元，支援學生244萬人次。

　　▲扶貧。2014年，本行深化銀政合作，大力推進精準扶貧，積極打造服務民生新亮點。支援了農村基礎設施、教育、醫療和特色産業等領域，促進了貧困地區經濟發展和民生改善。截至2014年末，本行扶貧貸款餘額人民幣7，082億元。

　　開拓國際業務

　　2014年，本行秉持互利、合作、共贏的原則，繼續深化與各國政府、企業和金融機構在基礎設施、裝備製造、能源等重點領域的項目合作；積極服務“一帶一路”戰略；參與發起設立絲路基金，配合籌建亞洲基礎設施投資銀行，深化多邊金融合作；進一步發揮中非、中葡基金對外投資平臺作用；繼續支援中國企業“走出去”和人民幣國際化。截至2014年末，本行外幣貸款餘額2，670億美元，跨境人民幣貸款餘額564億元，繼續保持我國對外投融資主力銀行地位。

　　風險管理

　　2014年，本行繼續堅持“服務戰略、管控風險、合理盈利”的經營方針，積極適應經濟新常態下風險挑戰，持續推進風險管理文化建設。進一步完善風險管理制度和方法標準，加強重點行業及客戶風險防控，強化重點國家國別風險管理，集團客戶風險IT系統上線運作，優化集團客戶識別認定、風險總敞口和預警管理，持續推進經濟資本、壓力測試和限額管理，持續優化分支機構和子公司風險管理流程和框架，增強風險管理合力。截至2014年末，本行不良貸款人民幣515.61億元，不良貸款率0.65%，連續39個季度保持在1%以內。

　　審計師意見

　　本行董事會2015年第3次會議于2015年5月5日審議通過了本報告。本行按中國會計準則和國際財務報告準則編制的2014年度財務報告已經德勤華永會計師事務所（特殊普通合夥）分別根據中國和國際審計準則審計，並出具標準無保留意見的審計報告。