銀行理財産品，已是瀋陽居民家中最重要的金融資産。相關部門提供的一份瀋陽城鎮居民調查數據顯示，今年一季度，38.75%的沈城被調查居民家庭擁有理財産品。

　　受央行降息影響，今年一季度，銀行理財産品平均預期年化收益率較去年同期有所下降，但不可否認的是，與銀行定期存款相比，銀行理財産品的收益仍保持明顯優勢。在各投資理財渠道中，認為投資理財産品最划算的沈城居民達32%，比去年同期增長5.25%。

　　瀋陽居民偏愛銀行理財産品

　　4月8日中午，在市府廣場西側一家國有銀行理財中心，市民周女士盤算著一款89天理財産品的收益情況，“預期年化收益率是5.2%，10萬塊錢到期後能得1286元，看這個理財風險也是中等偏低的，還是比存定期合適。”她説。

　　受去年11月和今年3月兩次降息影響，融360監測的數據顯示，2015年一季度人民幣理財産品的平均預期年化收益率為5.16%，同比2014年一季度下降了8.02%。進入4月，各家銀行的理財産品收益率有進一步回調，除掛鉤股市的結構性理財産品收益較為搶眼外，普通人民幣理財産品收益率大多維持在5%左右。

　　即便如此，銀行理財産品仍是瀋陽居民最偏愛的金融資産，一季度，擁有理財産品的家庭佔比為38.75%，遠超基金等其他金融資産。同時，認為投資理財産品最划算的居民佔比為32%，比去年同期增加5.25%。另有數據顯示，遼寧省範圍內居民購買銀行理財産品的年度金額在6000億元以上。

　　銀行給出的預期收益率

　　99%的都實現了

　　從本金和收益的保證情況來看，銀行理財産品分位保證收益、保本浮動收益、非保本浮動收益三大類，風險是依次遞增的。2015年一季度，銀行發行的人民幣理財産品中，非保本浮動收益類産品共8292款，佔比71%；保本浮動收益類産品2366款，佔比20%；保證收益類産品1029款，佔比9%。

　　當然，收益與風險成正比。非保本浮動類理財産品的平均收益率在5.3%以上，但保證收益類及保本浮動收益類理財産品收益率都在5%以下。

　　分析師劉銀平認為，銀行理財産品本身就屬於較穩健類理財品種，所以即使是風險稍大的非保本類理財産品，收益達標率仍然很高，除非是部分結構性理財産品，一般理財産品均可以達到預期最高收益率。

　　收益較穩，正是沈城居民偏好購買銀行理財産品的重要原因。數據顯示，今年前三個月，銀行理財産品的收益達標率為99.3%，未達標率為0.7%，整體來看理財産品的達標率比較高。

　　理財産品收益難走高

　　也不會大幅下滑

　　“銀行理財産品收益率大趨勢是下降的。央行二季度很可能再度向市場釋放流動性，屆時銀行理財産品收益下降是大概率事件，跌破5%也不是沒有可能。”劉銀平分析。

　　銀行理財産品的收益不僅受投資端資産收益率影響，也受到同類投資品種的競爭等多重因素影響，目前市場資金面較為寬鬆，市場各類産品收益都有走低的趨勢。此外，二季度央行的貨幣政策將繼續保持寬鬆狀態，銀行理財産品的平均預期收益率難走高。

　　不過也必須承認，受股市火爆及網際網路理財雙重影響，居民理財資金有轉向的可能，銀行理財産品收益如大幅下降可能導致客戶流失。另外，二季度新股密集發行將導致大量資金凍結並影響市場資金面。因此，銀行理財産品收益雖難走高，但也不會大幅下滑。

　　本報記者 劉洋