■ 個案資料

　　本人姓閆，北京人，34歲，在一家500強外企工作，月稅後工資29000元，每年15個月工資。個人有文學愛好，兼職做影評人，固定稿費收入每月稅後8000元左右。

　　目前個人名下有住房3套，1套在長安街，距離地鐵1號線步行5分鐘，50平米一室一廳；2套公寓在東五環，分別為90平米兩居和140平米3居。均無貸款，自住，未出租。汽車一輛，市值50萬左右，無貸款。

　　個人擁有美元存款19萬，歐元存款5萬，人民幣存款10萬元，無理財項目。2007年有30萬的股票投資，全都被套，只得處於被迫遺忘狀態。

　　個人月開銷15000元，因愛好烹飪，食材支出佔一半，其次為旅遊、打網球、買書、看話劇聽相聲，基本不買化粧品和昂貴衣物。

　　未婚，有固定男友。雙方父母均為大學教授，無需特別的贍養支出。生在北京長在北京，無移民計劃。

　　■ 財務狀況分析

　　從自述來看，閆女士可謂是個典型的“白富美”。目前未婚，家庭收入和支出相對簡單。其收入部分包含工資和稿費（簡單計算，不包含未來收入增長），平均下來每月能有44250元人民幣的收入，減去每月固定15000元的開銷，由於父母均為大學教授，閆女士無贍養支出，所以可以粗略估計其每月能有29000元的結余，可利用這部分資金做長期的理財規劃。

　　目前閆女士名下有三套房，自住、未出租，加上車，粗略估算其固定資産市值總計約1200萬元，無負債。另外，銀行存款和股票總計約為192萬元人民幣。總體來講，閆女士個人名下資産量大、無負債、每月結余豐富，可充分利用閒置資金為自己做中長期的理財規劃，實現資産穩健增長。

　　理財目標

　　不打算做固定存款，但希望購買外幣及人民幣的理財産品，持有週期多長時間的産品比較合適？

　　投資以美元為標的基金提升收益

　　受央行降息的影響，銀行定期存款利息越來越低，而且超低息時代是未來的發展方向，所以閆女士不存定期的理財規劃非常正確。

　　外幣理財部分，建議閆女士可以嘗試不同風險和收益的理財。由於閆女士外企的工作性質，美元和歐元可能需要經常使用，那麼建議留出30%比例的外幣做現金管理類的外幣理財（年化收益在1.0%左右）；剩下70%的外幣可做固定期限固定收益類的穩健型銀行常規理財，半年左右期限，年化收益一般在2.5%左右。目前美國經濟在復蘇，人民幣對美元處於緩慢的貶值過程。在看好美國經濟的前提下，閆女士還可以嘗試留出2萬美元左右去投資以美元為標的的基金，預期年化收益在5%左右。

　　人民幣理財部分，由於閆女士每月結余較大，資金流動性不大，所以這10萬元可以做中長期的理財。銀行理財一般都是1年以下，期限短，而且受降息的影響，銀行理財收益可能進一步降低，所以建議閆女士可以配置保險公司推出的三年左右的投資險，提前鎖定高收益。目前市場上的投資險種較多，一般來講保證最低收益2.5%，預期收益能在5.5%左右，具體産品可根據時間長短和收益高低進行選擇。

　　理財目標

　　經常出差往返機場的緣故，打算在順義中央別墅區購買一處公寓，因個人名下購房指標已滿，只能以家人的名義購買，這個想法是否切合實際？

　　賣掉兩居買順義公寓方便工作

　　房産稅已提上日程，一旦實施，買賣房屋的成本會進一步提高。而且目前房地産市場相對較為低迷，房價較前兩年已有所降低，所以建議閆女士在2015年對名下房産進行規整。由於工作性質，閆女士希望在順義中央別墅區買房的計劃，筆者十分贊同。順義這些年經濟發展較快，中央別墅區風景較好，目前房價在2.5萬元/平方米左右，價位適中，自住舒適，而且也有很好的升值潛力。具體資金來源，閆女士可以賣掉一套東五環的兩居室用來購買順義公寓。按照東五環4萬-5萬元/平米的房價，足夠購買順義的公寓，而且可能還有結余。由於閆女士個人名下購房指標已滿，所以可以以父母名義購買。

　　閆女士在東五環的三居室，筆者建議保留自住。閆女士雖未婚，但是有固定男友，以後不排除有結婚生子的打算，所以三居室可以很好地滿足未來5-10年的生活需求。至於長安街的一居室，由於交通便利地段較好，建議閆女士可以出租，每月還能有4000元左右的房租收入。

　　理財目標

　　對於之前投資失利的股票、基金是否贖回？改做其他投資？

　　每年36萬結余投年金險保障養老

　　2007年股市一路高歌，大盤暴漲到6000點，之後一路下跌。2014年雖然大盤迎來了1000點的漲幅，但受經濟和政策影響，大盤在未來3年漲回6000點的可能性很小。投資股票一般會有止盈和止損線。閆女士30萬股票被套牢，直接損失加上通貨膨脹，損失在不斷加大，應當及時止損，贖回去做其他投資。

　　相對股票來講，基金風險較低，而且不用時常盯著點位，閆女士工作繁忙，建議配置不用快進快出的基金。2015年仍然是宏觀調控下的股債雙牛的行情，可以配置一部分股票型基金和一部分債券型基金來分散風險。至於投資具體哪些基金，可以針對每年的行情和投資熱點適時進行調整。比如2015年，可以投資網際網路等新興行業和軍工題材類基金。股票型基金預計20%左右年化收益，債券型基金預計8%左右年化收益。

　　最後，針對閆女士每月29000元的結余和4000元的房租收入，保守計算30000元/月的閒置資金，那麼每年有36萬元的結余，可以做長期的投資計劃。最為推薦的是年金險。首先，年金險提供高額的航空水路額外保障，適合長期出差的閆女士。其次，年金險適合長期投資，避稅避債，傳承或養老，保障閆女士退休之後的生活品質。根據閆女士的年齡和收入，建議閆女士選擇保額100萬，交15年（交至50歲），每年大概交10萬左右，對於收入頗豐的閆女士來講完全不是負擔。55或者60歲之後，閆女士可以領取年金，保障退休之後的生活。

　　你不理財，財不理你。不知如何理？請將財務個案發送到：

　　xinjingbaolc@163.com新京報將請專業理財師解答你的困惑。

　　□張雪思 招商銀行北京萬泉河支行理財經理