央廣網財經北京3月11日消息 今天下午，由央廣網財經主辦的2015兩會特別論壇之“網際網路金融與大眾創業萬眾創新”在北京萬達索菲特大酒店舉行。中央財經大學法學院教授、金融法研究所所長黃震出席論壇，併發表演講。

　　以下是演講全文：

　　各位下午好，非常榮幸跟大家一起來探討網際網路金融如何支援大眾創業、萬眾創新的話題。我們這個時代迎來了一股創新創業的浪潮，是中華民族歷史上前所未有的讓人激動人心的感受到這股創新的力量。

　　中國古話説我們是“周雖舊邦，其命維新”，創新的力量一直在中華民族的血液裏生生不息，而到網際網路金融時代，我們覺得這兩股創新的力量，網際網路和金融創新的疊加使我們年輕人沸騰起來，我深深的感覺到這兩三年我們在以加速度走向創新的大業中。

　　我本人作為一名教授本來可以在象牙塔裏過很舒服的日子裏，但是我和年輕人創立了一個網際網路金融千人會的俱樂部，吹響了網際網路金融創業創新的集結號。在這兩三年中，我們看著一批又一批的年輕人，80後、90後走向創業，一大批創新的企業，價值成倍增長，甚至呈十倍、百倍增長。所以，這個創業的時代，從中國製造走向中國創造，已經打造了很好的氛圍。

　　這次克強總理在政府工作報告中一系列的新的概念進了政府工作報告，比如“創客空間”等等，給我們耳目一新的感覺。而網際網路和網際網路金融在這個報告中也是濃墨重彩，給予了高度的評價和重視。比如説網際網路，去年還要促進健康發展，今年則是高度評價它是異軍突起，帶有更高的期許。

　　網際網路金融和大眾創業、萬眾創新，這兩者之間到底有什麼關係？首先，網際網路這個大的領域為我們國家注入了創新的活力，也為我們打造了一個創業前所未有的基礎設施、資源條件和創業環境。這點可能很多人沒有意識到，我們從“+網際網路”到“網際網路+”其實是一個非常大的轉變。在過去的二十多年中網際網路不斷的滲透、融入我們的生活工作中，但是到2013年左右，網際網路已經滲透到最底層，這個滲透率超過百分之七八十以後，就出現了從底部産生的基礎設施完全被網際網路化，形成一個全新的全社會的基礎設施，就是網際網路作為整個社會運作的基礎設施。這個基礎設施不再只是簡單的是一種工具或者是一種渠道，或者是一種技術，它超越了，昇華了，變成了我們生存的環境，我們離不開這樣的生存環境。所以，網際網路不再是一個單一的技術工具或渠道，而是一個環境，這是一個非常重要的變化。第二，網際網路以及它産生的數據、資源已經變成我們新的陽光、空氣和水或者電，我們這個時代要進行生活生産離不開網際網路，以及它産生的一系列的數據資源。第三，它已經成為我們的生活條件。據説我們年輕一代離不開wifi，已經把它當成最底層的需求，有人在馬斯洛的需求最底層加了一個wifi。龍應臺也説如果台灣大學一天不開飯同學們只會嚷一嚷，但是如果一天不開wifi可能馬上就會上街了。所以，網際網路這種新的基礎設施、生存環境和資源條件，它每天在動態的創新激發我們的活力和創意。所以，這個環境和以前的生活空間和條件是完全不一樣的。所以，在這個時代，就必然進入一個“網際網路+”的時代，一切都要基於網際網路。比如我們要基於網際網路才能學習，做新聞的必須要基於網際網路才能做新聞報道，教師也要基於網際網路才能進行教學，乃至機械生産必須要基於網際網路進行新型製造設計、遠端服務等。這個時代已經徹底的改變了，我們深刻理解“網際網路+”對於我們可能産生的一系列的新的變化。

　　第二，在“網際網路+”中，已經産生顛覆性的突破的行業已經給我們帶來了一系列的啟示和力量。比如網際網路金融，我十年前關注到網際網路金融在中國開始興起的時候，其實是由網際網路企業騰訊推出的Q幣，Q幣和人民比可以1：1兌換，央行來找我們問這個事兒該怎麼處理，因為有了Q幣兌換的中心，後來由此發現這個新型領域由網際網路産生的新的金融業態和金融模式。後來我們繼續研究國外發現，美國的花旗銀行已經在中國搶注商業方法專利，也就是搶佔網際網路時代智慧財産權的高地，網際網路進入的核心競爭區域。我們認為網際網路時代會有新的金融支援和金融業態，網際網路金融在我們國家其實在網際網路1.0時代就已經有了，在金融業態中加入網際網路的要素，用電腦、軟體。比如汪先生的用友軟體屬於傳統産業+軟體的過程，這麼一個過程中網際網路一點點滲透進去，也是有網際網路金融的，我把它稱之為網際網路1.0時代。到網際網路2.0時代，這時候産生巨大的轉變，網際網路已經成為基礎設施，更重要的是它的滲透率到了每個人手中以後産生分佈式的結構，從而産生了去中心化，人人能參與的這種新的金融叫人人金融、網際網路金融或者自金融，都是在這種結構中才能産生和想像的。所以，這就給我們每個年輕人以巨大的創業的想像空間和事實上的探索空間。

　　如果沒有網際網路金融的出現，過去金融都是高大上的壟斷的行業，我們這些年輕人哪可能自己開個公司做金融？今天我們在座的金斧子等這些年輕的創業者，他們就可以理直氣壯和自豪的説我是做金融的。所以，網際網路金融已經成為我們年輕一代創業的一個熱門領域，並且也會形成一個極大的輻射效益。很多人説網際網路金融不就是第三方支付、眾籌、P2P？我説錯了！網際網路金融進入2.0時代以後，最先是和民間金融這些傳統的金融結合，因為它滲透到底層以後，在我們二元結構中由民間金融這種沒有監管的領域，由監管夾縫的領域更容易滲透進去，從這個領域爆發出來，這個夾縫的網際網路金融其實是非常小的領域，今後隨著網際網路+的推廣，今後的各種業態，各種模式都會網際網路化，都會加上網際網路的因素，全面打造成新的業態新的模式，網際網路金融今後的創新模式會層出不窮。今天我們看到的是小荷才露尖尖角，不要過早説七種模式還是九種模式，今後可能産生顛覆性變化和影響的模式也許還沒出現。比如網際網路貨幣，有一個叫比特幣的橫空出世，一下子炒到幾千美金，但是這個也許還不是網際網路貨幣的終極形態。

　　所以，網際網路金融的創新本身是一個，我在2013年的推算，是以十萬億作為計量的巨大的創業領域，現在才不到兩年時間，就已經超過十萬億了，今後可能還會有更多的十萬億。所以，網際網路金融會迎來一個黃金十年。現在隨著全球的互動，美國也加入進來了，乃至非洲、拉美加入進來，黃金時期還會延續。所以，黃金十年之後可能還會迎來一個網際網路金融創業的鑽石十年。一是創業的空間極其巨大，二是創業的時段非常長，更重要的是網際網路金融創業不是一種簡單的階段性的。有人説網際網路金融是一種過渡性的金融業態，可能就像泡沫，很快就會過去，這種判斷有一定道理，但是網際網路金融創新不斷的在更新，當你認為這種形式會過去的時候，下一種還是有網際網路精神、網際網路思維做出的新業態、新模式又出現了。所以，我批判這種網際網路金融的階段論説，正因為它在不斷的迭代創新，所以它會有更長的創業時期。所以，它是一種趨勢性的發展空間，而不是一種階段性、週期性。

　　第三，網際網路金融會對未來創業提供更大的支援。自從有了網際網路金融以後，我們的年輕的創業者得到融資的渠道，得到融資的方式更便利了。網際網路金融不是單獨獨立的生存，更重要的它是在網際網路生態上結出的一個新果，融入網際網路世界才能把網際網路金融做的更好。去年大家在思考網際網路金融不簡單只是做平臺，更重要的是要做生態，要做應用場景。所以，網際網路金融平臺正是因為它在生態中，在各種應用場景中，它要服務於客戶，服務於生産鏈中的各個環節，服務於各個節點，才能找到它的發展空間和盈利空間。而我們的創業者過去大多數屬於傳統銀行，服務屌絲，也就是普惠金融要發展的服務對象。過去什麼叫普惠金融？就是讓金融也能夠讓過去未得到金融服務的人享受到，網際網路金融是普惠金融最佳的實現方式，以前不能得到金融服務的那些偏遠的地方沒有物理網點，沒有銀行的分支機構，現在有一個手機就可以得到金融服務。肯亞比中國率先實現了手機支付、手機借貸。今年央行主推移動金融，也是基於手機端為農村邊遠地區提供金融服務，提供網際網路金融就是提供普惠金融的方式。

　　創業者無論是種子期還是進入A輪，現在大家覺得網際網路金融是好東西，但是其他領域融資還是非常難。有了網際網路金融之後，讓過去有一定資金的人找到了投資渠道，才會出現破解傳統所説的兩多兩難有了契機。一方面中國通過三十年改革開放，讓老百姓積累了一定的資金，但是他們到傳統金融機構投資理財還夠不到府檻，所以他們苦於沒有投資理財的渠道，不知道如何保值增值。另一方面，我們巨大的創業小微企業，創業者，他們得不到資金的支援，有了網際網路這些工具，提供了匹配對接的平臺，從而為小微企業提供小微的金融服務，也為這些小微的資金提供了一個保值增值的機會，這是非常難得的一個契機。

　　央視前些年做過一個節目叫《錢多的煩惱》，中國老百姓一方面有一點錢的人找不到投資保值渠道，感覺存到銀行趕不上通貨膨脹率，利率被侵蝕掉了。另一方面，小微創業者過去一直想去銀行貸款，有融資難的問題。我總結過去到銀行去融資難是門難進，臉難看，事難辦。現在到了網際網路金融時代，這個三難已經不存在了，可以不進銀行的門，可以不見銀行的人，也能夠借到款。網際網路金融的很多平臺不知道我們的客戶具體是住在哪個地方，可能在阿裏的小貸裏也可以借到錢，電商有支付寶作為支付工具、打款工具等等，所以這些業態模式破除了傳統的難點。

　　但是今天我們的創業者依然還有三難，主要是在融資的過程中融資慢。網際網路已經大大加速了，但是有時候我們要錢就是這個當口，三五天要錢的時候能不能馬上，阿裏三五分鐘能夠把這個錢借給你，他已經有大數據做基礎。第二是融資貴，融資的成本在網際網路時代應該還要繼續下降。現在P2P平臺提供的融資成本高達15%、20%，這是一種常態的話，我覺得不利於創業者。第三是融資險。在很多企業借錢，借到錢，融到資，看來解決了短期問題，但是可能會改變你的股權結構，或者借到錢後續的資金不能到位的話，讓你先燒一把，放鬆了對你自身能力提高的要求，至少是銀行你借到他的錢之後，過去續貸的時候，借了這個過橋資金你借不到銀行的錢就很麻煩了，這時候借到錢反而是加速倒逼破産爆發的一個原因。

　　所以，網際網路金融應該基於網際網路的生態提供更加持續的服務，而不是像傳統的金融機構造成一個資金的缺檔期。網際網路金融為創業者，從創業開始，一直到持續經營成功，提供一個系統的金融安排。現在已經有一些政策機構了，比如有一個叫若水合投的金融機構，從有創業開始提供金融支援，接下來在天使期、種子期，A輪、B輪等等一系列的資金，這些基金都會跟進提供系統的服務，通過這樣的安排，有效的考慮到創業者在各個環節提供金融支援，不僅提供金融支援，更重要的是考慮到創業者不僅需要資金，還需要經驗、人脈、市場資源等等，所以，會給他匹配一個外部董事會，在需要資金的時候，外董會裏有人專門籌資，需要打市場的時候，有成功的企業家有市場經驗讓你知道。這種模式運作了一年多，現在在國際上，特別是美國也引起了高度重視，這是中國人搞出來的，對於小微企業的創業，對於創新型企業的發展都是非常好的模式，這也是基於網際網路開展的全球性的合投模式。

　　所以，我認為網際網路金融對於大眾創業，萬眾創新既有一種孵化，也有一種支援的作用，更重要的是它基於生態鏈，基於整個發展過程持續的幫助和協調，能夠幫助我們更好的走向成功。希望網際網路金融今後不僅是P2P眾籌，還有更多的支援形式，創新的模式。

　　我特別感動的是有一次我走訪一家網際網路金融企業的時候，有一個創業者送了一籮筐蘿蔔到創業的網際網路金融平臺裏，這是感謝你當時給我帶來的錢，他把種蘿蔔做成蘿蔔幹這麼小的項目做成了，並且申請下一步五萬塊錢。我當時特別感動，主動跟他合了個影。因為當時他借一千塊錢都很難，他親戚都不借給他，他聽説網際網路上有這種模式，在網上借到了錢了，而且創業成功。網際網路金融真的實實在在幫助我們三農領域，最弱勢的群體領域來提供金融支援，真正的把網際網路金融做普惠金融的功能實現出來，而不僅僅是爭取高利息，謀求快速發展。我覺得當金融只有服務於過去沒有服務到的這些領域，沒有服務到的人群，這才是普惠金融。當然，可能有些人覺得普惠金融還要更便宜一些，“普”字當先，先要“普”，然後逐漸把融資成本降低下來，這才有利於全社會各個層面，各個部門的綜合成本的降低，同時網際網路金融才能得到健康的發展，當你培育的客戶都不能成長起來的時候，那這個産業就完了。所以，網際網路金融應該支援更多的人成長起來，才能得到自身最大的發展，這個辯證規律我想創業者應該是非常清楚的。

　　我也期待網際網路金融在這次兩會之後，會有更多的地方政府有支援扶持的文件出臺，據説2015年是網際網路金融監管的元年，我想在監管的同時應該給予網際網路創業繼續以寬容和支援的態度，關鍵是夯實底線和清除那些害群之馬，對於一些偽網際網路金融的平臺予以清理，才能有利於創業環境的凈化，才能迎來網際網路金融更大的春天。