算賬：以3年期10萬元為例

　　比銀行一浮到頂定存多135元 到期利息比2014年減少240元

　　長春晚報記者 溫傳斌

　　日前，財政部官方網站發佈公告，2015年憑證式（一期）國債（以下簡稱本期國債）將於3月10日開始發行，于3月19日結束。記者昨日注意到，受2014年11月以來的兩次降息影響，本期國債與去年相比利率有所下調，3年期國債利率已跌破“5”，票面利率為4.92%。

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　　拿3年期10萬元為例

　　仍比銀行一浮到頂定存多135元

　　財政部發佈的公告顯示，本期國債最大發行總額300億元，其中，3年期180億元，票面年利率4.92%；5年期120億元，票面年利率5.32%。本期國債發行期為2015年3月10日至2015年3月19日。

　　記者注意到，如果與2014年發行最後一期國債3年期和5年期票面年利率相比，本期國債年利率有所下調。2014年最後一期國債3年期和5年期票面年利率分別為5％和5.41％，相比之下，本期國債年利率下降0.08個百分點和0.09個百分點。那麼利率下降之後市民會少得多少利息呢？如果市民分別以10萬元購買本期國債3年期和5年期為例，到期利息會比2014年分別減少240元和450元。

　　那麼相比銀行的定期存款，本期國債還具有優勢嗎？記者了解到，儘管本期國債票面年利率有所下調，但與目前的銀行存款利率相比，本期國債的利率水準仍有優勢。就在3月份，央行宣佈降息後3年期存款基準利率下調至3.75％，按照其最高上浮1.3倍的規定，上浮到頂後為4.875％。這樣看來年利率仍然不及3年期本期國債4.92%利率。

　　如果以市民拿出10萬元錢為例，3年期本期國債仍比銀行的三年期定期存款多135元利息。此外5年期本期國債利率也普遍略高於大多數銀行同期利率。

　　本期國債熱度預計有所降溫

　　可提前兌取分檔計息強于定存

　　在2014年發行的憑證式和電子式國債時，記者採訪曾看到，我市部分銀行出現排隊購買的情況，由於利率優勢，一些銀行內的國債額度在一個小時內就被搶購光了。昨日，我市某銀行的一位工作人員告訴記者，幾乎每次發行國債時銀行內都有排隊購買的客戶，但本期國債利率優勢沒有以前那麼明顯了，本期國債今日發行時預計會有所降溫。

　　公告中還提到，投資者提前兌取本期國債按實際持有時間和相對應的分檔利率計付利息，具體為：從購買之日起，3年期本期國債持有時間不滿半年不計付利息，滿半年不滿1年按年利率1.66%計息，滿1年不滿2年按3.39%計息，滿2年不滿3年按4.41%計息；5年期本期國債持有時間滿3年不滿4年按4.91%計息，滿4年不滿5年按5.05%計息。

　　也就是説，本期國債也允許投資者提前兌取，將按照實際持有時間和對應分檔利率計付利息，並不同於銀行定存未到期則按活期計息的方式，這也意味著應對不時之需時國債投資者收益損失會小得多，其流動性優於定期存款，對於中老年等偏好低風險群體是個不錯的理財選擇。

　　逾期兌付不加計利息

　　應及時支取以免損失利息

　　那麼市民該如何購買呢？記者了解到，承銷此次國債的銀行包括工行、農行、中行、建行、交行、中信、光大、浦發、興業、招行、民生、郵儲等銀行。市民可就近前往上述銀行網點諮詢辦理。

　　此外，市民購買憑證式國債除了到櫃面排隊購買的傳統方式，在部分銀行還可以通過網銀在網上購買。如某股份制銀行，記者諮詢到市民只需要登錄個人網銀之後，在“投資管理”中可以找到“債權/國債”，選擇憑證式國債後就可以看到購買頁面了。

　　還需要注意的是，憑證式國債與電子式國債有所不同，市民可以用借記卡或存摺購買，或直接以現金購買，有專用的紙質證明。此外，不可流通轉讓，且只能在原購買承銷機構辦理提兌、兌付。投資者購買的憑證式國債從購買之日開始計息，到期一次還本付息，不計複利，逾期兌付不加計利息。所以到期後要及時支取，以免不必要的利息損失。