隨著我國電子商務的加速發展，新一輪小微電商企業創業潮即將到來。為解決小微電商企業發展面臨的最大障礙即融資難問題，四川在全國率先推出“財銀聯動”模式，實現銀、政、企多方共贏。據了解，目前聯動資金額度規模達4億元左右。

　　小微電商企業受困融資難

　　中國銀行業協會專職副會長楊再平不久前在成都接受記者採訪時認為，低起點改革所帶來的改革紅利，加上中國的人口紅利，共同維持了過去幾十年的高速增長，但這樣的高增長已經不可持續，要想經濟持續增長，“必須要有一次大的調整，大的創新。”他説：“這裡的創新更多指的是企業創新。過去的高速發展已經使社會具備了進行新一次實體經濟創新的條件。此外，每年700多萬的大學畢業生、大量回鄉創業的農民工以及大批的工薪階層，他們的創業衝動和慾望在不斷提升，新一輪的創業浪潮正蓄勢待發。”

　　但在現實操作中，小微電商企業要創新發展，卻遇到融資難融資貴這只“攔路虎”。

　　四川南充綠寶菌業科技有限公司董事長鄧健曾表示：“我們是一家一線農業實體小企業，既想為農村發展和農民增收盡一份力，又想通過電子商務的形式將我們的特色農産品銷售到全國各地，但在現實操作中，深受融資難融資貴的困擾，在此我代表眾多小微企業向政府領導和銀行界人士呼籲，請多給予我們一些資金支援。”

　　中國建設銀行首席經濟學家黃志淩透露説，從國有大型銀行小企業貸款的定價水準來看，貸款定價通常為基準利率上浮30％左右，貸款利率平均在8％上下，這是有充足抵質押擔保的平均貸款定價水準。

　　“但是，如果企業無法提供合格的自有資産作為抵押物，被迫採用第三方保證或非自有資産擔保的方式，其融資成本將迅速升高。”黃志淩説，以目前較為普遍的擔保公司擔保融資為例，除銀行貸款利息外，企業通常還需向擔保公司繳納10％左右的保證金，支付3％至5％的擔保服務費，融資的成本將達到10％到13％，甚至會達到15％左右。

　　“即使如此，能夠獲得銀行貸款的小企業數量有限，大部分小企業只好通過民間借貸渠道融資，而民間借貸的利率遠高於15％。”黃志淩透露説，從統計數據來看，小微企業的平均利潤率水準在8％到10％之間，對於資金成本高於10％以上的貸款，小微企業是難以長期承受的。

　　黃志淩表示，銀行與小微企業之間陷入了雙重矛盾，小微企業沒有抵押物，不易貸款；銀行缺乏評估手段，對小微企業想貸不能貸。

　　世界銀行發展研究組經濟學家徐立新也認為，我國目前的貸款結構傾向於短期化，有形資産比重較大、現金流充裕、規模較大的企業更容易得到貸款，而中小企業尤其是小微電商企業卻得不到貸款。

　　中國（海南）改革發展研究院院長高尚全等專家認為，大企業都是從小微企業發展起來的，在其起步階段最需要金融支援，可現實中的金融機構不是“雪中送炭”，而是“嫌貧愛富”式的“錦上添花”。

　　西南財經大學電子商務系主任帥青紅、小狗電器CEO檀衝等專家和業內人士認為，一方面，要徹底解決小微企業融資難融資貴的問題，最終還是需要通過金融體制改革來解決這一問題，需要加快利率市場化、增強銀行業競爭並利用新興的網際網路金融市場倒逼銀行改革。另一方面，應多方合力形成有效的聯動機制。

　　“財銀聯動”實現銀政企多方共贏

　　近年來，為解決中小企業融資難題，四川多舉措、多形式舉辦“銀、政、企”對接會，通過政府搭臺、社會參與的方式促進企業和金融業深度對接，幫助中小微企業解決融資難、融資貴的問題。

　　早在2009年，為了引導和擴大中小企業融資，四川省經濟與資訊化委員會和四川省銀監局牽頭，由省中小企業信用與擔保協會、省銀行業協會主辦，成都市錦江區金融辦、經貿局等多部門搭建了四川中小企業融資超市，其中集合了銀行業金融機構、中小企業信用擔保機構、創業投資機構、融資租賃機構、産權交易機構、信託機構、小額貸款公司等39家機構，為有融資需求的中小企業提供多樣化、高效率、常年性的融資服務。

　　超市與自由市場的區別就是規範。為此，四川省中小企業融資超市對申請入駐的投融資機構進行了嚴格篩選，選擇了一批規模大、實力強、信用好的服務機構進入。政府搭建起平臺之後，“超市”便依照“企業化管理、市場化運作”的原則運營。管理上，“超市”專門成立了相關管理機構，先後制定了10多個規範性管理文件，統一入駐機構的服務流程和規範，督促融資服務機構規範動作，誠信經營，防範風險，保證融資超市的健康平穩運作；經營上，各市場主體可各自為政、自主經營，亦可相互合作、多方聯動。在經營過程中，投融資機構挑企業，企業同樣也可以挑融資機構。誰給的利率低、條件優越，中小企業就向誰貸款，反過來又在投融資機構之間形成了有效競爭，促進了“超市”的良性迴圈。

　　去年底，四川再次推出新舉措，在全國率先推出“財銀聯動”模式，以解決電商企業融資難問題。

　　記者從四川省商務廳電商辦了解到，截至2014年年底，川企自建電商平臺已超1.5萬家，但大多都還處於“種子期”，融資難成為制約電商企業發展的關鍵因素。為此，2014年，四川省級財政一改以往支援項目的方式，先期安排4000萬元專項資金，開設專用賬戶存放資金並由合作銀行託管。合作銀行承諾，按財政存入資金額度的8至10倍對電商企業進行貸款，目前聯動資金額度規模達4億元左右。

　　據了解，為降低銀行放貸風險，四川政府部門承諾，若銀行對電商企業的貸款出現損失，財政對經認定的實際損失部分給予10％的風險補償。同時，合作銀行發放貸款的利率上浮不得超過基準利率的30％（含30％）。按當前基準利率計算，企業通過該模式貸款利率約為7.28％，低於正常貸款利率10％左右的水準。同時，4000萬元專項財政資金還將對電商企業給予貸款貼息。

　　目前，華夏銀行成都分行、中信銀行成都分行也積極參與。華夏銀行成都分行已審批中小企業網路平臺11戶，總授信金額77000萬元，各網路平臺累計向其上下游218戶客戶發放貸款42048萬元。

　　據介紹，四川省商務廳已在全省範圍內甄選並向銀行推薦一批具有成長性和盈利能力較高、且有融資意願的本地優勢電商垂直平臺企業。這些平臺來自農産品、日用産品、建築材料、大宗商品及服務類行業。四川省商務廳電商辦負責人介紹，垂直平臺企業聚集一批上下游企業，帶動面廣。若通過一家平臺企業為上下游多家小電商“擔保”，銀行將貸款資金批發給上下游産業鏈企業，可實現信用風險把控。

　　目前，四川電商企業庫購在第一時間向四川省商務廳遞交商業計劃書，表達了貸款意願。這家做社區電商的企業，整合了數百個合作社和廠家貨源，將田間地頭和車間的産品直供給居民和餐館，售價比超市便宜15％至30％。目前庫購在成都設立了8個網點，合作餐飲企業有數百家。

　　帥青紅在接受記者採訪時表示，四川“財銀聯動”模式在全國尚屬首創，是一種銀、政、企多方共贏的模式，對解決電商企業融資難具有借鑒意義。