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投資人風險教育刻不容緩

  • 發佈時間:2015-01-12 05:31:44  來源:南方日報  作者:佚名  責任編輯:羅伯特

  理財觀察

  馬克思説:“如果有20%的利潤,資本就會蠢蠢欲動;如果有50%的利潤,資本就會冒險;如果有100%的利潤,資本就敢於冒絞首的危險;如果有300%的利潤,資本就敢於踐踏人間一切的法律。”這一法則在P2P行業中表現得淋漓盡致,P2P行業的高利潤和無門檻,吸引著資金紛涌入圍,無論是小散投資人,還是産業資金,搭平臺、投標的,整個市場都忙得不亦樂乎。當然,這裡面既有夢想憧憬者,也有混水摸魚之人。

  今年以來,隨著多個平臺的大風險事件爆發,對於網貸平颱風險的判別和定價的需求在逐步提升。不斷的平臺倒閉事件,甚至大牌知名網際網路平臺篩選過項目也出問題,也意味著散戶投資人閉著眼睛投知名平臺的時代一去不復返。

  有資深投資人指出,當前,網貸行業依然魚龍混雜,且資訊不對稱,不少投資人都是“鍵盤黨”,對借貸行業知之甚少,多數僅靠通過電腦、網路來了解平臺的資訊,如通過諮詢平臺的客服、運營人員以及查詢工商登記資訊等方式,千方百計地收集資訊,從而形成對某個平臺的初步判斷。“投資人投網貸,就像盲人摸象一般。”

  另一方面,平臺資訊的透明度也不夠,關鍵資訊一般不予以披露。這樣形成的認識,往往是不專業且片面的,風險也很大。與廣大P2P平臺求監管的迫切心態相似,投資人也急切期盼監管政策儘快落地,“沒監管,沒有門檻,平臺跑路太頻繁,都不敢玩網貸了。”

  看回網貸項目本身。一邊,實體經濟在下滑,企業利潤進一步收窄。另一邊,平臺標的普遍給出了超高的平均15%左右的利率。“這樣的融資成本哪個實業能夠承受?”這是記者一直以來採訪中不斷有金融業人士提起的問題。

  收益與風險是一對孿生矛盾體。頻繁出現的兌付風險案件也時刻提醒著投資人,追求高利潤之前,首先要看好風險是否自身可以承擔。平臺再大,法律條款是否承諾了全額保障,保障承諾平臺是否有能力兌現。

  顯然,剛性兌付這一問題不僅困擾著信託、銀行,也讓P2P投資陷入了“高收益、不問風險”的怪圈。或許,隨著更多的案件爆發,投資人的風險自擔教育進一步完善,或能使得行業更規範,風險和收益回落到合理的水準。

  網貸之家創始人兼CEO徐紅偉指出,平臺倒閉屬於正常的行業洗牌,另一方面,行業的發展需要政府介入,如果政府監管,通過前置審查,就可以規避部分問題,同時前期的審核、資訊公開,也可以為投資人排除一些風險。

  另一方面,平臺激烈競爭及風險的不斷累積,平臺的金融風險控制越發重要。相較于其他網際網路行業發展趨勢,P2P網貸在2014年的增長速度是有所放緩的,也正是因為金融的風險性抑制了之前的高速增長。黃倩蔚

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