近日，央行要求八家民營徵信機構做好個人徵信業務的準備工作，千億徵信市場一觸即發。業內人士稱，隨著信用維度的拓展，“草根報告”可以為相親、租房、求職提供證明，不過要實現這些場景，徵信機構還有漫長的路要走。

　　 售假、騙婚將留污點

　　1月5日，央行發佈了《關於做好個人徵信業務準備工作的通知》，要求芝麻信用管理有限公司、騰訊徵信有限公司、深圳前海徵信中心股份有限公司等八家機構做好個人徵信業務的準備工作，準備時間為六個月。

　　儘管只是準備，尚未提及牌照事宜，但是業內普遍表示，上述行動已説明由此前央行主導的個人徵信體系將邁出市場化重要一步。

　　值得注意的是，“三馬”（馬雲、馬化騰、馬明哲）再次同臺，芝麻信用、騰訊徵信、前海徵信分別來自阿里巴巴、騰訊和平安集團旗下。其中，阿裏和騰訊兩家網際網路巨頭的入選更是備受矚目。

　　《金證券》記者注意到，騰訊1月6日在一篇答疑文章中稱，央行個人徵信報告沒有覆蓋藍領工人、學生、個體戶、自由職業者等用戶，而這些用戶可能是騰訊的活躍用戶，他們使用社交、門戶、遊戲、支付等服務，騰訊可以通過海量數據挖掘和分析技術來預測其風險表現和信用價值，為其建立個人信用評分。

　　分析認為，網際網路信用數據的抓取，將極大豐富個人信用的應用場景，原來只在買房時才用到的個人信用報告，未來可能會深刻影響尋常百姓生活。

　　也許今後在相親網站上，可以通過信用數據篩選伴侶，防止騙婚；在租房時，可以通過出具信用報告，順利通過房東考察；在求職時，可以憑藉信用報告獲得單位的認可。而打車軟體的爽約記錄、網店販賣假貨的差評等一些不起眼的小事，未來也可能成為信用“污點”記錄。

　　在芝麻信用副總經理鄧一鳴的描述中，芝麻徵信的個人徵信業務未來可以為網路貸款平臺服務，個人信用狀況較好的用戶可申請利率優惠；還可以提供抵押擔保，為沒有信用卡的用戶提供信用擔保服務；用戶在辦理簽證時，需要提供財産和信用證明，網路信用也可作為個人信用的證明，辦理也更為方便。

　　北京某券商分析師對《金證券》記者分析稱，隨著信用體系的採集維度越來越豐富，也會對老百姓形成信用教育，培養誠信意識。

　　 諸侯競逐千億“蛋糕”

　　除了掌握海量網際網路數據的騰訊和阿里巴巴，其他6家進入準備名單的機構也是背景多元化，各有擅長，而未來不同的業務模式也各有想像空間。

　　前海徵信所在的平安集團掌握銀行、保險以及P2P平臺陸金所沉澱的數據；而拉卡拉最具優勢的莫過於水、電、煤氣、固話、寬頻等繳費業務的歷史沉積數據；鵬元徵信、中誠信是傳統老牌資信企業；華道徵信由創業板上市企業深圳銀之傑控制，後者是專為銀行提供軟體産品、軟體開發、金融專用設備和技術服務的IT企業；中智誠征信則由前華泰聯合證券董事長盛希泰創立。

　　一位信徵業內人士稱，企業的優勢，也是局限之處。數據過於偏向某一領域，不夠均衡，而“徵信需要更多的維度。”未來可能上述8家徵信公司將在細分領域和應用場景形成自己的專業徵信體系。

　　上述券商分析師對《金證券》記者説，以後獲得牌照的徵信機構，將在數據庫建設上先行一步，具有很強的先發優勢，未來能夠提供更加個性化及多樣性的信用服務，還可以基於數據開展商業決策和市場行銷等增值服務。

　　宏源證券研究所副所長易歡歡此前曾對《金證券》記者預測稱，美國三大徵信機構2013年在個人信用報告服務領域的總收益估值達240億元人民幣。相比美國3億人口的市場，我國13.5億人口的市場應存1030億元的個人信用報告市場空間。

　　他同時表示，“徵信行業未來確實是藍海，但是不會在短期內爆髮式發展，前期數據庫的建立需要大量資本投入”。

　　 數據缺、測不準難題

　　徵信牌照下發後，央行可能會逐步把部分數據和牌照商相對接。上述券商分析師對《金證券》記者預測，“如果網際網路徵信機構僅靠自有體系生成信用數據，建立的模型不夠準確，無法形成有説服力的徵信報告。目前，阿裏、騰訊徵信體系的建立可以用於自身戰略需要，可行的商業模式還需要長時間摸索”。

　　鄧一鳴稱，“現在以及將來，阿裏係的數據也只會是芝麻信用徵信的一部分”。據了解，除了抓取阿裏生態圈內的數據外，芝麻信用還將通過購買或者合作等方式採集外部數據，其中或將包括政府機構數據以及金融機構數據等。

　　信達證券最新研報稱，目前國內優質的信用數據如銀行等金融機構信貸數據是直接接入央行徵信中心的金融基礎數據庫中，其餘機構很難獲得，這是國內徵信機構最難的地方。行動通訊協議用戶的繳費記錄、公用事業費的繳費記錄、高院經濟糾紛判決記錄、交通違法處罰記錄等公共事業部門的數據也較難整合。

　　目前來看，各方在數據整合對接的嘗試中還無法做到無芥蒂。

　　據了解，芝麻信用此前曾頻繁和P2P企業接觸。拍拍貸CEO張俊透露，芝麻信用曾來洽談徵信方面的合作事宜，希望向拍拍貸提供徵信輸出服務，而相關用戶在拍拍貸借款後，其還款情況再反饋給芝麻信用。但拍拍貸在驗證芝麻信用的模型後，發現其準確度並不高。“如果我們採用了芝麻信用的徵信數據，也許就成了小白鼠，出現不良貸款，他們也不會承擔責任。”

　　張俊對《金證券》記者進一步表示，一份可靠的徵信報告應該包括來自權威部門的個人資訊，用戶提交的資料，用戶的網上行為軌跡包括社交、網上交易等，但是這些數據只有50%的權重，對P2P企業來説，最重要的考核數據是用戶的還款行為、違約記錄，但是目前基於網際網路的徵信公司還無法提供。“那些逾期和違約的數據，可以説是P2P公司用血和汗水換來的，是非常珍貴的數據。我們是不會把這些數據隨便提供給其他機構的。”

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