上交所獲批開展股票期權交易試點 2月9日上市交易
- 發佈時間：2015-01-10 08:16:34 來源：中國證券報 責任編輯：羅伯特
證監會9日發佈《股票期權交易試點管理辦法》及配套規則。證監會新聞發言人鄧舸表示，證監會近日已批准上海證券交易所開展股票期權交易試點，試點産品為上證50ETF期權，正式上市交易日為2015年2月9日。
鄧舸表示，為貫徹落實《國務院關於進一步促進資本市場健康發展的若干意見》提出的“強化證券交易所市場的主導地位，壯大主機板，創新交易機制，豐富交易品種”、“建設金融期貨市場，平穩有序發展金融衍生産品，逐步豐富股票期權品種”的有關要求，在此前公開徵求意見基礎上，證監會正式發佈《股票期權交易試點管理辦法》及《證券期貨經營機構參與股票期權交易試點指引》，自公佈之日起施行。
股票期權是期、現貨連接緊密的衍生産品。目前我國證券現貨交易和期貨交易分別由《證券法》和《期貨交易管理條例》（以下簡稱《條例》）規制，證監會根據《證券法》和《條例》授權，分別以部門規章和規範性文件的形式出臺《試點辦法》和《指引》，為股票期權交易提供上位法依據。《試點辦法》參照《條例》的體例，共30條，包括“股票期權交易場所和結算機構”、“證券公司和期貨公司與股票期權相關的業務資格”、“投資者保護”、“股票期權風控措施”及“其他規定”五方面內容。《指引》共34條，包括“證券期貨經營機構從事股票期權經紀業務有關要求”，“證券期貨經營機構自營、做市及資産管理業務參與股票期權的有關要求”，“證券期貨經營機構強化內控管理及計算風控指標等監管要求”三方面內容。
證監會將依據發佈實施的《試點辦法》及《指引》，批復交易所、結算機構相關業務規則，並督促交易所、結算機構及其他相關機構認真做好股票期權交易試點的各項準備工作。
鄧舸介紹，股票期權是國際資本市場成熟的基礎金融衍生産品。股票期權包含以單只股票（個股）為標的的個股期權和以跟蹤股票指數的ETF為標的的ETF期權。個股期權和ETF期權均是國際資本市場重要的期權品種，在風險管理方面具有其他金融工具無法替代的作用。目前全球已有50余家交易所上市期權産品，排名前二十的證券市場，除我國滬、深交易所外均有股票期權産品。期權在國際金融市場發揮著重要的作用，近年來全球場內期權成交量與期貨成交量基本相當，反映了金融市場對期權産品的龐大需求。
