各家銀行經歷了2014年12月的高收益理財産品發行小高潮後，據統計，元旦過後，年化收益率6%及以上的産品數量僅約10款，回落較明顯。在12月底，預期收益率超6%(包含)的産品數量，單周曾最高達到109款。

　　這與市場的資金水準密切相關。譬如1月5日，交易所的7天回購品種僅為3.055%，14天品種也僅為3.505%，與12月底的資金水準相比，回落非常明顯。因此對於關注銀行理財産品的投資者而言，在2015年，抓住機會配置期限較長的高收益産品，仍是投資策略的首選。 劉振盛

　　近七成産品收益率5%-8%

　　1月5日，正在發行的銀行理財産品中，達到年化收益率6%以上的産品，購買門檻普遍較高。南京銀行的珠聯璧合(1405期18)63天人民幣理財産品，收益率表現搶眼。這款産品的投資起點10萬元，産品可能達到的年化收益率為6.2%，認購上限50萬元，發行規模上限3億元。

　　除了南京銀行外，平安銀行在1月5日發行的私行定制尊貴組合A 資産管理類2015年1期人民幣理財産品(北京分行)，預期年化收益率也達到6.10%。這款産品的期限為78天，但是認購門檻卻高達3000萬元。

　　在資産配置方向上，這款産品的特點在於投資可交易，或具有申贖機制的債券基金、分級股票/指數基金的優先級，以及限投資于固定收益或結構化後的基金公司特定客戶資産管理計劃的上限，最高可達50%。

　　其他的基礎資産品種裏，貨幣市場工具的配置比例範圍在20%-100%、債券資産為0-50%、非標準化債權資産為0-70%。

　　當然，也有少數門檻較低的高收益産品供投資者選擇。如平安銀行的和盈資産管理類2015年1期(開門紅特別計劃)人民幣理財産品，期限35天，預期年化收益6.00%，認購的門檻為5萬元。

　　據統計，元旦以後仍在發行的銀行理財産品中，年化預期收益率達到6%以上，共有約10款産品，最高也僅為6.2%。不過預期收益達到5%及以上的産品，仍然有167款。

　　從總體上看，預期收益率在5%-8%(含)的産品佔比為68.8%；3%-5%(含)的産品數量佔比則保持在24.79%。整體來看，節後銀行理財産品的收益率仍保持在不錯的水準。

　　收益率整體下行

　　高收益産品曾在2014年12月底出現一波小高潮。銀率網的數據顯示，在12月20日至12月26日，人民幣非結構性理財産品累計發售767款，平均預期收益率為5.38%，較此前周上升0.15個百分點。

　　其中，預期收益率超6%(含)的産品數量高達109款，創造了2014年下半年單周高收益理財産品發行數量的最高記錄。這些産品主要集中在超短期理財産品。銀率網認為，這表明銀行對短期資金需求強烈，但中期來看，隨著“打新”資金的解凍和財政存款集中投放，年底流動性緊張的局面將會很快得到緩解，理財産品收益率的瘋狂上漲將不會持續。

　　在2014年，銀行理財的收益率就走出下降的趨勢。截至12月底，人民幣非結構性理財産品在2014年的平均預期收益率為5.27%，雖然相比2013年的平均值4.75%，全年整體高出0.51個百分點，但是全年的走勢卻是逐月向下。

　　銀率網數據顯示，投資期限為1-3個月的理財産品，其平均預期收益率在2014年的走勢較為明確，除了12月份有明顯的翹尾，其他時間均處於明顯的下行狀態。1-3個月期限理財産品的平均預期收益率從2014年1月份的5.79%，一路下滑至2014年11月份的最低點4.91%，累計下降0.88個百分點。投資期限為3-6個月的理財産品，其平均預期收益率在2014年的走勢較為明確，平均預期收益率從2014年1月份的5.88%，一路下滑至2014年11月份的最低點5.18%，累計下降0.7個百分點。

　　另外，數據顯示，2015年元旦後發行的銀行理財産品中，期限在1-3個月的産品佔主流，共有138款，佔比達到58.97%；其次則是3-6個月期限的産品，數量佔比為20.09%。

　　在2015年可以預計的降息週期裏，期限較長的銀行理財産品仍是投資者首選。銀率網的數據顯示，在2014年，人民幣非結構性理財産品平均投資期限121天，相比2013年的平均值延長12天。具體來説，2014年發行的3-6個月期限産品，佔比從2013年的23.96%，提升至26.48%；6個月-1年的産品數量佔比，也從11.93%提升至14.27%。相反1-3個月期限的産品佔比，則從55.36%降低至52.07%。

　　值得投資者注意的是，不同收益區間的理財産品有很大的期限差異。譬如預期收益率高於6%的理財産品，2014年的平均投資期限為253天，而在2013年這一平均值僅為130天，差距接近兩倍。