12月16日，2014年中國小額信貸聯盟年會暨中國小額信貸峰會及中國銀行業協會（花旗）微型創業獎頒獎典禮在京舉辦。中國小額信貸聯盟理事長杜曉山、商務部國際經濟技術交流中心主任姚申洪、中國小額信貸聯盟秘書長白澄宇等嘉賓致開幕辭，全國人大財經委副主任吳曉靈、中國人民銀行金融研究所副所長溫信祥、中國人民銀行徵信中心副主任王曉蕾、中國小額信貸機構聯席會會長劉克崮、孟加拉鄉村銀行創始人尤努斯以及宜信高級副總裁徐秀玲、玖富網CEO孫雷等嘉賓應邀出席。

　　今年以來，我國P2P小額信貸市場發展迅猛，一個個新生P2P平臺破土而出，為網際網路金融注入活力的同時，也帶來了一系列的問題。來自第三方平臺網貸之家的數據顯示，11月問題平臺再次集中爆發，達到39家，繼續刷新10月份35家的單月記錄。

　　全國人大財經委副主任吳曉靈在論壇致辭中表示，近年來蓬勃發展的網際網路金融是對金融壓抑抗爭性的反映，既有創新的智慧，也有規避監管的考量。雖然監管者對服務於小微企業的民間金融創新持有較寬容的態度，但這不能成為各種創新僭越法律法規的理由。應該儘快明確網際網路金融監管的原則，無論是網路股權眾籌還是P2P網路借貸，都應該按照其業務的實質屬性加以監管。對於只從事資訊仲介服務的P2P網路借貸仲介，應該明確其作為資訊服務機構應該承擔的責任和義務。

　　在16日舉辦的年會“網際網路金融創新”論壇上，從英國探訪回來不久的玖富CEO孫雷則分享了P2P中外風控技術的差別及所感所悟。作為國內成立最早的網際網路金融機構之一，玖富在創始人孫雷的帶領下，不僅一直雄踞“健康軍”的前列，而且在運用大數據、風控技術、信用機制創新等方面，為整個行業做出了典範。在論壇演講中，孫雷還現場分享了玖富生態鏈模式。他表示，玖富是移動網際網路金融領域的孵化加速器，為玖富主體提供更多的增長點。

　　孫雷指出，P2P起源於英國，興起于美國，海外的P2P公司根深蒂固的認為自己是一個網際網路企業，不認為是一個金融企業，更多的強調IT背景。中國目前的P2P更多的是一個融資仲介，海外P2P則更多的表現為點對點的網路借貸平臺。

　　對此，孫雷從貸前、貸中、貸後就中外風控差異進行了詳細的分析。在貸前上，中國千人員工以上的P2P平臺不在少數，特別依賴於線下的調查取證。而今年交易量大概在30億人民幣的英國P2P鼻祖zopa全部員工只有65人，大多數英國P2P公司員工在18-30個人，剛剛上市的美國Lending Club公司充其量也只有幾百個員工。這種成本結構的不同導致中外P2P公司在很多做法上有較大差異。當然，這跟中國的信用環境有很大關係，海外的P2P整個信用審核等手段都是以線上系統化為主，但國內絕大多數的企業則以線下審貸人員的經驗為主。在貸前差異部分，孫雷還特別強調了數據獲取上的不同。在國內，大多數P2P平臺申請借款人的數據是用戶自己提交的，而國外則多是通過採集和購買等方式獲取的第三方數據。

　　在談到貸中的區別時，孫雷指出，國內P2P大部分的信用審核的風控偏重銀行卡交易等流水分析，金融特性的分析特別重。海外則特別強調信用的評分評級。這種區別直接帶來具體操作上的差異。比如，國內整個P2P的信審人員佔比很大，而海外zopa公司65人中只有20人是風控人員，而且這20人是風控與客服融為一體的，既是審批也是客服，而中國P2P的風控和客服是分開的。

　　在貸後差異上，國內P2P平臺的出借人和借款人之間是資訊不透明的，但是英國的zopa會讓所有的借款客戶知曉出借人是誰。Zopa的創始人認為，如果你讓借款人知道誰把錢借給他了，越清晰的資訊告訴對方，違約率越低，越是什麼也不告訴，P2P平臺的借款者反而會認為是某個機構借給的，違約動機加大。

　　孫雷認為，中國網際網路金融真正要開始發力、要借鑒LC的成功經驗，在數據的驅動上是必須要攻關的一個功課，要建立真正地以數據為驅動的風險審批的政策，才有可能發揮網際網路低成本高效益的擴張速度，否則中國的P2P大部分都還以高成本的方式來進行，這種成本結構很難維持到盈利。

　　孫雷表示，在網際網路金融的創新上，移動網際網路金融是網際網路金融的真正制高點，因為移動互端有PC端不可替代的作用，有定位、軌跡、圈子、社交等特別鮮明的個性化特徵和資訊。通過實施移動金融戰略，玖富已經形成了一個自己的生態圈，在網際網路金融裏面，玖富模式最週邊是合作夥伴，包括迪信通等線下信貸合作渠道以及新浪、網易等理財端合作渠道，內圈則是近一年孵化出的6-7個移動金融産品，玖富本身則將主要的核心競爭力聚焦在線上的信用數據和資金匹配上，用眾包的力量一起為小微客戶提供服務。

　　最後，孫雷還從三方面對國內網際網路金融發展進行了展望，第一，國內P2P企業要善用生態鏈整合大家的力量共同發展；第二，要注重網際網路金融創新，移動端發力成為未來新的增長點；第三，一定要靠數據驅動的信用技術，優化成本結構和發展模式。今年，玖富還率先推出了網際網路金融孵化器，能為合作夥伴提供資金、業務、資源等多方面的支援，助力創新無止境的中國網際網路金融發展。

　　Lending Club作為P2P行業標桿，從2006年成立至今，8年來只有個貸和中小企業貸兩個産品。在徵信體系發達的美國，Lending Club尚且注重小額分散的做法也帶給國內從業者諸多思考。巧合的是，與Lending Club同年成立的玖富，8年來也始終堅守網際網路金融的小微本質。