文/廣州日報記者黃江潔

　　11月22日，央行2年多來首次降息。半個多月過去了，降息給市場和投資者帶來的各種影響，也逐漸顯現。近期股市走牛，分流部分銀行存款，加上臨近年底，銀行攬儲壓力很大。記者日前走訪發現，目前東莞多數銀行都執行存款利率上浮1.2倍，一浮到頂。

　　而降息導致的投資端收益下行，也傳導至銀行理財産品。降息後，近期東莞各家銀行的理財産品下降明顯。記者走訪發現，收益率高於5%的理財産品明顯少了，而高於5.5%的則更是難覓。對此，理財師建議，理財産品收益率走低，如果資金不急用，可適當購買期限較長的理財産品，提前鎖定收益。

　　上浮20%後 3年期存款利率升了

　　雖然存款利率有所下調，但央行同時宣佈，金融機構存款利率浮動區間上限由基準利率的1.1倍調整為1.2倍，這在一定程度上抵消了存款利率下調對儲戶的影響。

　　據悉，2012年6月，央行將存款利率上限擴大至基準利率1.1倍，此後各家銀行為攬儲紛紛將利率上浮1.1倍。降息前，1年期、2年期和3年期存款利率分別為3.3%、4.125%和4.675%。而此番降息又上浮20%後，1年期、2年期和3年期存款利率分別變為3.3%、4.02%和4.8%。相比之前基準利率上浮10%的情況，1年期存款利率與調整前保持不變，2年期利率調整後比調整前略微減少0.1%左右，3年期利率則比原來還上漲了0.125%。

　　昨日記者盤點東莞的20家銀行發現，以1年期定期存款利率為例，少數銀行執行基準利率上浮10%，至3.025%。除了工行、建行、中行和農行四大行執行3%的利率外，其餘11家1年期存款利率均達3.3%，即上浮20%。

　　3年期存款利率各家銀行的差異則更加明顯。其中渤海、平安、東莞銀行均執行4.8%的利率，即在基準利率基礎上上浮20%，而上述四大行乃至一些大型商業銀行，其3年期定存利率僅為4%，相差最高可達0.8%。

　　股市分流又到年底

　　銀行攬儲“鴨梨山大”

　　雖然銀行紛紛將存款利率上浮20%，也就是説降息前後的實際存款利率並無太大變化，但很多儲戶可不買賬。降息後就有機構分析指出，降息開啟了無風險利率下行通道的空間和預期，將推動大量資金進入股市。

　　果不其然，隨著近期股市走牛，滬指直破3000點站在3100點高位，受賺錢效應鼓舞，大量資金進入股市。12月以來，兩市成交額陡然放大。這其中雖不乏機構投資者，但追高入市的散戶，也不在少數。

　　記者昨日走訪東莞多家銀行就聽到這樣的消息：很多人將賬戶的錢都投入了股市。“上周有個客戶，一次性將卡裏的10萬元全部轉入另外一張銀行卡裏，據説那張卡是綁定了股票賬戶的，錢全部用來炒股。”東莞招商銀行一名大堂經理向記者透露。

　　“有不少客戶將存款投入了股市，這是肯定的，現在牛市嘛。”昨日，建行東莞分行一內部人士告訴記者，由於股市分流了部分存款加上臨近年關，攬儲考核壓力尤其大，四大行也不例外。

　　理財産品收益率下降明顯

　　今年年初，在網際網路理財産品的衝擊下，銀行保本型理財産品年化收益率都曾經一度飆升至6%的高位。哪怕是上個月，記者還是在多家銀行看到了多款5.3%~5.5%年化收益率的理財産品。

　　然而日前記者走訪了東莞的招行、建行、中信等多家銀行就發現，與此前5%以上是主流不同的是，目前市面上都在4.5%~5%收益率之間，高於5%的理財産品比較難找，且多門檻較高或有指定發售對象。而高於5.5%的理財産品更是難覓蹤跡，只在個別小型商業銀行有售。根據銀率網的數據，目前東莞市場共在售和預售的理財産品有247款，其中一半的年化收益率低於5%。

　　招行東莞分行南城支行工作人員介紹，今年曾降準，降息之後，銀行理財産品收益率下降非常明顯。“之前5.4%、5.5%的都很多，但是現在基本上很少了。”據她介紹，短期理財産品的收益率一般都在4.5%~4.9%左右，而一款270天的理財産品收益率也僅有5.2%。

　　“銀行降息將會降低社會融資成本，導致固定收益類投資産品的收益水準下行。投資端收益的下行將傳導至銀行理財産品，銀行理財産品的平均收益水準也將進一步下行。”建行東莞分行理財師指出。

　　算筆賬：

　　10萬元存一年定期，不同銀行的存款利率最高相差0.275%，獲得的利息最高相差275元。

　　10萬元存三年定期，在不同的銀行，利率最高相差0.8%，三年獲得的利息差異最高可達2400元。

　　TIPS

　　可適當購買期限較長産品

　　提前鎖定收益

　　對於眼下銀行理財産品收益率普遍走低的現象，投資者該如何選擇理財産品？對此，建行東莞分行理財師建議，穩健型投資者可適當購買當前期限較長、收益率較高的理財産品，提前鎖定較高的收益；積極進取型且有投資經驗的投資者可以購買股票型基金、混合型基金等權益類投資産品。

　　而招行東莞南城支行理財經理則建議，在收益率走低的情況下，如果資金不急用，可以考慮購買期限較長的理財産品。“我們測算過，如果購買短期産品，即便不間斷地買，由於有購買日和起息日、到期日和到賬日之間的時間差，一年最高收益率也就是4.8%左右。”