11月30日，醞釀了21年的《存款保險條例(徵求意見稿)》終於落地。《徵求意見稿》規定，同一存款人在同一家銀行所有存款賬戶的本金和利息加起來在50萬元以內的，全額賠付，超過50萬元的部分，從該存款銀行清算財産中受償。按照央行對2013年年底存款的測算數據，上述標準可以覆蓋99.63%的存款人的全部存款。這意味著，絕大多數存款人的存款能夠得到全額保障。根據胡潤研究院的數據，截至2013年年末，中國擁有1000萬元資産以上的富豪有109萬人，如果以此為分界線推算，存款保險制度將影響百萬名富人。

　　高凈值人群受影響

　　中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼表示，從理論上來説，把500萬元存在10個銀行是最安全的，但是我國銀行目前破産風險很小，只是在選擇存款銀行的時候，要在眼前的利率和可能的風險之間進行綜合考量。

　　興業銀行首席經濟學家魯政委則表示，在當前和未來一段時間，經濟金融形勢總體穩定，即便客戶在單一存款機構的存款本息超過50萬元，也不用急著搬家。當然，對於少數過分謹慎的客戶來説，可能仍然會將存款搬家，他們為追求安全，會把存款分散在多個金融機構。由此將令金融機構之間的存款分佈更加均勻，從而對大型金融機構的存款造成分流，而對中小金融機構則會相對增加存款。一般來説，即便在一家金融機構存款超過50萬元的保險額度，這家機構出問題後也不意味著儲戶超過50萬元的存款都沒了。如果該機構被兼併收購，客戶的所有存款仍是全部安全的； 如果該機構破産，則金融機構破産清算的殘值還可以部分補償客戶損失。

　　不過，雖然銀行人士建議客戶不要過分擔憂，但是對於高凈值人群而言，大量的存款仍然需要以穩妥的方式保值或增值。

　　工行私人銀行部産品三部總經理助理吳軼日前透露，中國的超高凈值客戶有三個門檻：一是可投資金融資産達到800萬元；二是可投資金融資産達到2000萬元； 三是可投資金融資産達到1億元。2012年中國的超高凈值及以上私人銀行客戶數量達到83萬人，2013年達到95萬人，2014年預計將突破100萬人。

　　胡潤研究院數據顯示，截至2013年年末，中國擁有1000萬元資産以上的富豪有109萬人，比2012年增加4萬人，上升比例為3.8%。中國擁有億萬元資産以上的富豪有6.7萬人，比去年增加2500人，上升比例為4%。《福布斯》發佈的《2014中國大眾富裕階層財富白皮書》 則顯示，截至2013年年底，可投資資産在10萬美元-100萬美元(約合60萬元人民幣-600萬元人民幣)的大眾富裕人群已達1197萬人。預計到今年年底，這一人群數量將超過1400萬人。

　　按照上述數據保守估計，只計算資産在1000萬元以上的人群，也至少有逾百萬人將受到存款保險制度影響。而若按照大眾富裕人群計算，將有逾千萬人需要考慮存款是否搬家的問題。

　　北上廣打響存款搬家戰

　　對於存款保險制度對銀行的影響，央行指出，存款保險對中小銀行更有利。

　　魯政委認為，可能有部分客戶會在金融機構之間分散存款賬戶，由此將令存款在金融機構之間的分佈更為均勻。如果“大而不能倒”左右了客戶行為，讓客戶認為大機構倒閉的概率也更小，那麼，就導致超過50萬元以上的存款向大金融機構集中，而不是讓存款分佈更均勻，由此將使得金融機構負債客戶和資産客戶在規模上更為匹配，大機構對大客戶(存款客戶大、貸款客戶也大)，小機構對小客戶，資訊將更加對稱。

　　記者梳理數據發現，居民存款量較大的省份集中在北京、上海、廣東和浙江，從理論上來説，存款量越大，存款流動性的可能性也越高。

　　一位銀行業內人士表示，存款數量多的城市一般都是經濟發達地區，投資機會多，銀行方面在各種業務上的優惠政策也多，而現在的客戶很務實，哪給的收益高就去哪，黏性較差，此外，發達城市的客戶金融知識普及程度很高，理財等金融意識很強，有自主選擇金融機構的意識，因此存款搬家也在預期內。

　　而從存款類型上來看，活期存款首當其衝將受到影響，對主要靠利差盈利的國內商業銀行來説，活期存款無疑是成本最低、最為優質的資金來源。以工商銀行為例，截至2013年年末，活期存款餘額為7.6萬億元，佔比52%；其次是期限為3個月到12個月的存款，餘額為3.23萬億元，佔比22.1%。

　　不過，也有部分人士持樂觀態度。中金固定收益研究員陳健恒認為，從國際經驗來看，多數國家實行存款保險制度後未出現存款轉移現象。

　　50萬以上並非 全部不能賠付

　　50萬元，這是《徵求意見稿》指出的最高償付限額，略高於此前市場預期的40萬元左右。

　　需要指出的是，存款保險制度對絕大部分存款人並沒有直接影響。

　　從國際上看，償付限額一般是每人平均國內生産總值（GDP）的2-5倍，考慮到我國居民儲蓄傾向較高，而將最高償付限額設為50萬元，約為2013年我國每人平均GDP的12倍，高於國際一般水準。

　　央行相關負責人指出，即使個別小存款銀行發生了被接管、被撤銷或者破産的情況，一般也是先動用存款保險基金，支援其他合格的金融機構對出現問題的存款銀行進行“接盤”，收購或者承擔其業務、資産、負債，這樣存款人的存款將轉移到其他銀行，繼續得到全面保障。

　　確實無法由其他銀行收購、承接的，按照最高償付限額直接償付被保險存款，這也是世界各國的通行做法。

　　同時，這也並不是説，存款人50萬以上的資金就完全不能賠付了。

　　一方面，同一存款人在同一家銀行所有存款賬戶的本金和利息加起來在50萬元以內的，將得到全額賠付。那麼，如果儲戶把100萬存款，分散在兩家以上的銀行，所有的資金都將得到保障。

　　另一方面，超過50萬元的部分，存款人還能從銀行清算財産中受償。

　　魏加寧介紹説，萬一銀行進入破産清算時，公眾存款人也應作為第一受償人，破産銀行經過變現如拍賣等之後，應將剩餘資産優先償付給公眾存款人。從國際經驗來看，存款保險機構也會通過早期干預或銀行重組等措施，儘量不讓銀行走到破産的地步。 本報綜合