當消費者通過指尖輕觸實現了支付和理財的便捷，其背後金融資源的支配亦發生了改變。在網際網路時代，金融界大佬們紛紛放低身段，各種萌萌噠，不斷包裝傳統理財工具及開闢新的理財渠道，吸引投資者的眼球。

　　熱詞一：寶寶理財

　　熱詞二：P2P網貸熱詞三：夜市理財

　　如果説2013年是“寶寶”理財元年，那麼，2014年對於投資者來説，不停刷新的寶寶新面孔，也讓寶寶理財從最開始的收益大比拼，到後來的資金安全性、交易便捷性、消費實用性等全方位博弈。

　　細數寶寶軍團成員，除人們比較熟悉的網際網路寶寶和銀行係寶寶之外，今年以來還新晉了電商係寶寶、保險係寶寶和票據係寶寶。電商係的代表作相對比較陌生，包括中國移動和聚寶、中國電信添益寶、聯通沃惠寶等；保險係則因其集保障功能和理財功能于一身，填補了當前理財市場的一個空白。另外，以京東小銀票、阿裏票據貸為代表的票據理財産品的出現，意味著電商正把網際網路理財的觸角從投資金融市場擴展到短期借款，讓融資企業與投資人直接對接。

　　記者點評：值得關注的一個現象是，今年以來寶寶理財的收益似乎出現集體“中暑”的症狀，年化收益率齊刷刷的下滑。這其中一個重要的原因是寶寶理財産品主要和貨幣基金掛鉤，隨著央行叫停“提前支取不罰息”，貨幣基金的政策紅利也慢慢消失。

　　熱詞二：P2P網貸

　　自2007年國內首家P2P網路借貸平臺在上海成立後，讓一批敢於嘗試網際網路的投資者認識了P2P網路借貸模式，並隨之嘗試開辦了P2P網路借貸平臺。據網貸之家數據顯示，截至2014年10月31日，目前全國正在運營的網貸平臺共計約1474家，環比增速2.5%。預計到今年底，運營平臺數將達到1550家。

　　所謂P2P網路借貸平臺，即出借人通過網際網路平臺向借款人提供小額借貸的信用仲介模式，是將小額資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業模式。隨著P2P行業發展至今，衍生出了多種新模式，如P2N、P2B、P2C、P2G等。

　　記者點評：隨著P2P網路借貸平臺的大熱，惡性競爭屢次發生。缺乏監管和適用的法律法規等，也讓行業陷入了嚴重的信任危機。倒閉、跑路、被查封等一系列負面消息，警示著投資者要謹慎估量風險，穩健投資。

　　熱詞三：夜市理財

　　為有效延伸銀行服務時間，提升理財産品人性化服務，各銀行紛紛推出了一種專在夜間發行的理財産品，該産品一般只能通過網上銀行或手機銀行等線上渠道購買。

　　目前，包括光大、招行、建行、農行、平安等銀行都推出了各自的夜間理財産品。該産品大多是在晚上20:00—24:00之間發售，投資門檻5萬元起，由於收益不低及額度有限，一般發行後幾小時便被搶光。並且，與一般的理財産品需要隔兩三天才計息相比，“夜市理財”産品大部分第二天就開始計息，更為划算。

　　記者點評：銀行推夜市理財産品，不僅降低了銀行的人工成本，也方便了上班族在夜間理財的習慣。不過，跟其他理財産品一樣，夜市理財也是存在風險的。

　　熱詞四：直銷銀行

　　直銷銀行誕生於上世紀九十年代末北美及歐洲等經濟發達國家。銀行業務拓展不以櫃檯為基礎，不發放實體銀行卡，客戶主要通過電腦、電子郵件、手機、電話等遠端渠道獲取銀行産品和服務。2014年以來，隨著民生銀行、興業銀行、重慶銀行、平安銀行等10余家直銷銀行密集上線，把直銷銀行的熱潮推到了新高度。

　　直銷銀行在貨幣基金産品的購買和存款業務的基本功能上，增加了類網貸（P2P）債權投資、金融搜索、跨境電商融資等理念，業務呈現多元化格局。像重慶銀行的直銷銀行就嵌入了金融搜索基因，其首推的“DIY貸”，為用戶匹配相應的個人貸款産品，並實現絕大部分産品自助定價。

　　記者點評：巨大的市場需求，為直銷銀行的創新發展提供了廣闊空間。但是，目前我國直銷銀行處於起步探索階段，體制、機制上需要進一步完善。

　　交行重慶市分行個金處

　　黃布一

　　“寶寶”之爭的背後，是網際網路金融與銀行的角力。事實上，40歲以上的市民更願意選擇銀行，因為在人們的理財習慣中，銀行被認為是安全性較高的。而以90後為首的年輕人群，更喜歡網際網路金融的便捷。希望網際網路金融與銀行在競爭中，互相彌補短板，讓市民有更多更好的理財選擇。

　　光大銀行重慶分行財富中心

　　毛敬傑

　　夜市理財是銀行積極“觸網”和24小時“展業”兩方面嘗試結合的産物。夜市理財産品往往起點較低，收益較高，專為年輕上班族和網路族準備，為銀行理財市場開闢了一片藍海。另一方面，夜市理財在為客戶帶來方便和價值的同時，也存在客戶脫離專業的理財指導、缺乏對産品正確認知的問題。所以廣大客戶在“逛夜市”的時候，應充分了解産品特點和風險屬性後再進行購買，切不可盲目下叉。

　　浦發銀行重慶分行零售業務管理部

　　李文傑

　　隨著資金面相對寬鬆和資金利率水準的回落，大多數“寶寶”的收益率跌破4%而進入“3時代”，這意味著寶寶類理財産品的收益優勢正在減弱。儘管如此，由於寶寶理財産品具備靈活性高、投資起點低、風險小等優勢，仍不失為日常餘額理財的理想選擇。

　　興業銀行重慶分行電子銀行部

　　謝妮

　　直銷銀行，是在網際網路的助推下産生的一種新型銀行運作模式。由於沒有網點經營費用，直銷銀行可以為客戶提供更有競爭力的存貸款價格及更低的手續費。

　　今年3月底，興業銀行也正式推出直銷銀行，積極佈局網際網路金融。其最大的特點在於，無需註冊，也不用登錄，並且支援多家銀行卡直接購買高收益理財産品。

　　上海易九金融合規部總監

　　鄭茗予

　　從去年開始，p2p平臺“跑路”事件頻發，如何甄別安全的網際網路金融投資平臺？今年4月銀監會給網際網路金融平臺列出4條紅線：1.只能做純資訊仲介平臺；2.無資金池；3.無自擔保；4.無非法集資或集資詐騙。投資人在鑒別時應該注意該平臺是否觸碰上述幾條紅線，另外，也可以通過該平臺的股東背景、合作方情況、是否有第三方支付機構資金託管、口碑等多方面來綜合判斷。

　　重慶晚報記者 吳京俁