新華網上海11月28日電（記者陳雯瑾 李延霞）農行400億元優先股28日在上海證券交易所正式掛牌，成為境內資本市場第一支完成發行及掛牌工作的優先股産品。

　　“優先股，可以説在中國金融業，特別是對資本融資工具的創新和資本市場多層次建設具有比較重要的意義。”農行副行長樓文龍在接受記者採訪時表示，與國際上其他的銀行機構相比，中國銀行業融資渠道單一，由此造成核心一級資本和二級資本相對充足，其他一級資本短缺。

　　“農行此次發行的優先股，符合巴塞爾資本協議和中國銀監會相關監管標準，能夠補充一級資本，增強銀行可持續發展能力，同時實現了商業銀行資本結構的優化，有效節約了資本成本。” 樓文龍説。

　　根據此前公告，農業銀行總共將發行800億元優先股，首次發行400億元，其餘部分將在未來24個月內完成發行。據了解，農行優先股發行得到了市場的認可和追捧，數十家機構投資者參與報價，最終價格確定在6%，位於6-6.5%報價區間的底端，包括保險、銀行資管、企業、年金、券商、QFII等各類投資者入圍。

　　“通過發行優先股補充資本，能有效緩解此前市場對銀行再融資的擔憂，易對銀行業估值修復形成利好。”社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示。

　　對於普通股股東和市場非常關心的優先股發行會否影響普通股分紅的問題，樓文龍表示，經過測算，影響基本可以忽略不計。

　　從整個銀行業來看，資本監管日益趨嚴，監管機構十分關注商業銀行的資本狀況和經營穩健性。根據16家上市銀行中報的數據，其中一半的銀行資本充足率或核心一級資本充足率較上年末出現了不同程度的下降。在這一背景下，各家銀行開始密集融資“補血”。

　　據了解，在可供選擇的資本補充方式中，優先股有幾方面優勢：與增發或配股等普通股融資方式不同，優先股不會直接分流二級市場資金，對資本市場的影響很小；優先股不會稀釋原股東的持股比例，有效保護普通股股東的利益；有助於優化資本結構，改變銀行只有核心一級資本和二級資本、缺乏其他一級資本的現狀；此外融資成本低於其他股權融資方式的成本。

　　記者查閱公開資料顯示，自今年4月以來，已有15家上市公司發佈了優先股發行預案，擬籌集資金總額達3779億元，其規模已接近今年以來的定增融資總額。

　　從行業來看，目前，浦發銀行、興業銀行、工行、中行優先股發行已得到相關部門核準。其中，中行已于10月15日成功發行3.994億股境外可換股優先股，工行亦宣佈，即將在境外發行不超過3.5億股優先股。

　　按照2013年末數據計算，農行在發行400億元優先股後，一級資本充足率將提升約0.41個百分點。農行當日收盤價2.85元，漲幅近6%。