在網際網路金融監管相對滯後的背景下，紛紛涌現的各類理財平臺難免“魚龍混雜”。投資者通過理財平臺購買理財産品，在關注風險水準和收益率的同時，還需注意相關産品是否合規

　　日前，某網站打出了1元起團購理財産品的廣告，並稱可獲得11%的高收益。

　　作為金融産品與網際網路結合而産生的一種“微創新”，近年來各類理財平臺紛紛涌現。在網際網路金融監管相對滯後的背景下，難免魚龍混雜，對此，投資者還需擦亮雙眼、理性對待。

　　“擦邊球”式“創新”不靠譜

　　“目前，對於各類網際網路金融平臺的監管並沒有明確的監管規則。因此，很多網際網路金融理財産品瞅準監管的空白，對傳統金融理財産品進行了‘擦邊球’式‘創新’。”銀率網分析師殷燕敏在接受《經濟日報》記者採訪時説。

　　據殷燕敏介紹，目前有些理財平臺推出了團購銀行理財産品、團購信託産品等，實質上這些業務均屬違規。這些團購代購的方法降低了理財産品的投資門檻，但同時也使得投資者的法律權益難有保障，且違反了中國銀監會理財産品銷售“面簽”的規定。

　　根據銀監會《商業銀行理財産品銷售管理辦法》的相關規定，風險評級為一級和二級的理財産品，單一客戶銷售起點金額不得低於5萬元；商業銀行對理財産品的銷售也不能進行任何委託和外包。由此可見，相關網站推出的理財産品存在是否合規的風險。

　　據了解，由於銀行理財産品設有5萬元的申購門檻，資金要求較高。這將部分剛參加工作和收入較低的投資者擋在了理財門檻之外。“1元團購正是為了將該類人群引入理財門檻之內而産生的。和普通網上團購類似，團購理財賣點是起點低，但銷售對象更廣泛。”好買基金研究中心研究員何波説。

　　理財專家提醒，打監管“擦邊球”的産品政策風險較大，投資者應儘量回避。同時，由於支付公司非擔保公司或保險公司，雖然能保障資金劃轉過程中的安全，但對本金償還和收益並無擔保和保險義務。此外，平臺補貼收益的做法屬於促銷行為，延續性和執行情況也有待觀察。

　　是否合規須看清

　　據銀率網統計，目前市面上的理財産品平臺以股東背景來劃分，大致可分為3類：第一類是阿裏、百度、網易、新浪等網際網路巨頭構建的理財綜合平臺，這類平臺與各類金融機構（如基金公司、保險公司等）廣泛合作，發行各類網際網路理財産品，打造綜合化的網際網路理財平臺。

　　第二類是銀行係平臺，如銀行的直銷銀行平臺、票據理財平臺、P2P平臺等。這類平臺是基於銀行的用戶量及銀行本身的業務優勢打造的，且各家的發展策略也有所不同。如興業銀行的錢大掌櫃平臺是借助銀銀平臺的先天優勢，目標是打造成銀行係的金融綜合理財平臺；而平安銀行的陸金所是以P2P産品為主；招商銀行的小企業E家是以為中小企業融資提供服務的票據理財平臺。

　　第三類是獨立的專業理財平臺。這類平臺一般為新型網際網路金融公司，網際網路産品線單一，如人人貸、有利網等以P2P為主，金銀貓、票據寶等以票據理財為主。

　　由於目前理財平臺魚龍混雜，業內人士建議，投資者如果通過理財平臺購買理財産品，在關注産品風險性和收益率的同時，應事先諮詢相關産品是否合乎監管要求，以免給自己帶來不必要的麻煩。

　　從目前情況看，不同類型的網際網路金融産品，其風險水準也有所不同。對投資者而言，首先應依據自身風險承受能力選擇産品，在決定産品類型之後，再決定在哪個平臺購買，即先決定買哪一類、再決定去哪買。

　　據業內人士介紹，單純地看平臺，大致是銀行係平臺的産品收益低於其他平臺上的同類産品，獨立的專業理財平臺的産品收益相對高於其他平臺上的同類産品；而從風險角度看，銀行背景的平臺由於基於銀行體系，在風險控制方面相對更好，風險系數相對較低。