□上海證券報記者 金蘋蘋

　　提要：11.11%的高收益著實吸引眼球，但該類網際網路金融理財平臺在操作上仍有不合規之處：缺乏風險測評；1元起購的低門檻不符合監管要求；投資者並不是直接與銀行簽訂合同，資金存管缺乏法律保障。事實上，去年“雙十一”前，一度呼聲頗高的廣發銀行發行的系列理財産品，就因操作涉嫌違規而未能發售。

　　7天期限的超短期理財産品，11.11%的預期年化收益率。如此抓人眼球的廣告正出現在“雙十一”購物狂歡節的預熱廣告中。

　　記者發現，除了普通的網路購物，網際網路金融理財平臺上也已掀起了推介高潮。此前推出“1元”團購銀行理財産品的部分第三方網際網路理財平臺，正通過預約的形式，吸引投資者購買預期年化收益率達11.11%的銀行理財産品。

　　超高收益理財産品

　　現身網路

　　“雙十一”來臨前，除了各大電商在瘋狂促銷外，網際網路金融理財平臺也是一股不可忽視的力量。

　　記者發現，此前已推出“1元團購”銀行理財産品的多盈金融和“錢先生”等第三方網際網路理財網站，正推出針對“雙十一”的銀行理財産品的秒殺團購。

　　在這幾個網站的網頁廣告中，投資期限僅7天、且預期收益率達“11.11%”的銀行理財産品的宣傳內容格外吸引人。記者注意到，“錢先生”網站目前正以預約的形式，讓投資者預先將資金轉入指定的賬戶“錢寶寶”中享受活期利息，然後相關資金在11月11日淩晨起開始秒殺，且承諾秒殺能100%成功，可最終幫助投資人購買收益高達11.11%的銀行理財産品。

　　而在多盈金融的網頁宣傳中，對應11.11%收益的銀行理財産品為“民生銀行—非凡資産管理翠竹1W理財産品”，産品的最低持有期限也同樣為7天，而且與“錢先生”一樣，這次多盈金融“雙十一”秒殺的銀行理財産品同樣走團購路線，堅持“1元起購”的門檻。

　　值得關注的是，當前由於資金面相對寬鬆，市場上銀行理財産品的預期收益率正呈現下降走勢。根據銀率網的最新統計，人民幣非結構性理財産品的平均預期收益率為5.11%，較9月下降0.04個百分點，其中投資期限在1個月以內的理財産品，平均預期收益率為4.65%。

　　因此，網際網路金融理財平臺提供的11.11%的高收益來自何處頗讓人關心。根據“錢先生”網站的介紹，預期收益11.11%為“錢先生”補貼後的收益，原産品的本金和收益由發行銀行承擔相關責任。

　　風險隱憂不可忽視

　　相比其他網際網路金融理財産品，11.11%的高收益著實吸引眼球。但是多位銀行業內人士向記者表示，該類網際網路金融理財平臺在操作上仍存在不合規之處。

　　“按照監管規定，銀行理財産品目前還不能在第三方網站銷售。”某商業銀行資産管理部人士進一步指出，由於客戶身份驗證無法認證等問題，導致網上的風險測評無法進行，這也一直是導致銀行理財産品無法“觸網”的重要原因。

　　而根據銀監會《商業銀行理財産品銷售管理辦法》，風險評級為一級和二級的理財産品，單一客戶銷售起點金額不得低於5萬元；客戶首次購買理財産品，需在銀行櫃檯做風險承受能力評估、簽署理財協議。

　　“第三方網際網路理財平臺在向客戶銷售銀行理財産品前，首先缺乏風險測評這一環節，加上1元起購的低門檻，也不符合5萬元起步的要求，很容易將不合適的産品賣給不合適的投資人；加上在購買時，投資者並不是直接與銀行簽訂合同，在法律上缺乏資金存管的安全保障，因此在操作上是不合規的。”某股份制銀行理財師告訴記者。

　　事實上，去年“雙十一”前，一度呼聲頗高的由廣發銀行發行的系列理財産品受到投資者的熱烈追捧。去年11月4日，距離“雙十一”還有一週的時間，廣發銀行網上營業廳（淘寶天貓店）正式上線，並列出將於“雙十一”聚划算中發售的4款理財産品，預期年化收益率從5.5%至7.0%不等。

　　但後來由於涉嫌違規操作，廣發銀行原本要在淘寶店發行的“雙十一”理財産品並未出售，銀行理財産品最終缺席了去年淘寶金融産品的“雙十一”狂歡。

　　對此，多位銀行業內人士指出，在網際網路金融迅速發展的環境下，低門檻的團購理財産品的形式或將被更多機構效倣，而其中的風險隱憂應值得投資者與監管層警惕。對於這一新興的形式，目前也沒有相關法律法規可規範，處於真空地帶的銀行理財産品團購亟待監管層根據市場的變化制定新的規範。