記者 李素平

　　讀者劉女士：我是個單親媽媽，今年35歲，有一份穩定的工作，月收入平均1萬元。另有一個門面，月租金收入4000元。有車有房，無負債。小孩在讀小學。花銷方面，小孩年花費2萬元，年旅遊花費約5萬元，日常家庭花銷一年大約3萬元。目前存款90萬元，定期理財50萬元。最近都在説房貸政策有放鬆，我想問問，手頭的閒錢如何搭配投資能獲得穩健的可觀回報？我希望的理財投資預期年收益率最好能在10%以上。另外，我是獨生女，父母有房産，個人不用考慮再買房。

　　現狀分析——穩健有餘，回報不足

　　從劉女士的財務情況看，零負債，説明家庭無負債壓力，投資配置管理尚有餘地；凈儲蓄率過大，説明家庭在滿足當年支出以外，還可將50%左右的凈收入用於增加儲蓄或者投資。通俗説來，劉女士的家庭財務情況是穩健有餘，回報不足——家庭財富的增長過分依賴工資收入，投資性資産佔有比例中等，良好的信用額度沒有充分利用。因此，應當運用好家庭收支的結余、適當的提高投資性資産以及回報率，是家庭財富快速積累、順利實現家庭理財目標的關鍵。從劉女士現有的投資組合來看，她已有一定的理財意識，但缺乏資産配置組合管理，風險偏好屬於中度。

　　需求分析——保障缺乏，教育儲備需增加彈性

　　從劉女士的情況看，目前工作很穩定，收入在中等水準，綜闔家庭經濟來源，屬於中高等收入水準，且家庭處於成長期，未來子女教育負擔將增加，保險需求將達到高峰。其理財的需求中，保障缺失比較突出。作為家庭經濟唯一來源的劉女士沒有保險保障，這將威脅到整個家庭的財務安全，因此，在理財規劃中應首先滿足劉女士本人的保障需求。此外，考慮到劉女士的女兒現在年紀比較小，因此該家庭的首要理財目標，應該是為女兒準備教育費用、生活費和醫療備用金。因此，劉女士的理財目標應包括家庭財務安全規劃、子女教育金規劃、雙親贍養規劃和個人風險投資規劃。

　　理財建議——增加預備金和保險

　　理財規劃的幾點假設（根據長沙市目前市場平均水準，先作出以下幾點假設：每人平均生活費支出6000元/年，收入增長率4%，投資報酬率8%，通貨膨脹率＝生活支出增長率＝4%，當前普通初中高中學費及生活費水準為15000元/年，學費增長率5%。

　　我的建議是：

　　1.設立家庭緊急預備金，滿足流動性需求，一般為3~6個月的家庭固定開支。考慮到有女兒上學、自己旅遊等因素，建議劉女士拿出4萬元存款，轉存活期存款或者靈活理財，作為緊急預備金，同時申請一張信用卡，利用信用卡額度補充緊急預備金，以備不時之需。

　　2.增加家庭保險規劃，抵禦風險。劉女士是家庭唯一的經濟支柱，因此需考慮增加壽險和意外險的保額。女兒作為弱勢群體，建議搭配意外險和定期壽險。考慮整個家庭財務狀況，建議劉女士和女兒購買定期壽險和意外險，年保費建議支出控制在3~4萬元，這樣佔年家庭收入的15%左右。

　　3.由於子女教育在時間上沒有彈性，且教育費用不能承受較大投資風險，建議將現有資産進行整體投資，投資于債券型基金搭配股票型基金，預期收益率為6%。按照當前初中、高中費用每人每年1.5萬元，學費成長率5%計算，4年後需要的初中、高中費用合計10.1729萬元，因此所需投資金額經測算為7.12萬元，建議將銀行定期存款拿出7.12萬元，投資于債券型基金。

　　4.處於上升期的家庭，資産完全靠銀行存款和租金來增值顯然不夠。由於劉女士家庭能承受一定風險，可將10萬元定期存款改為10萬元投資理財。鋻於其風險承受能力中等偏上，可考慮成長性較好的基金作為定投，月投資可考慮3000元。

　　理財師介紹

　　吳瓊興業銀行長沙蔡鍔路支行理財經理，AFP金融理財師持證人，持有基金從業資格證、保險從業資格證、人力資源規劃師等從業資格。擅長對家庭綜合理財規劃。