機構調倉換股 擇機佈局三季報績優板塊
- 發佈時間：2014-10-28 08:55:24 來源：新華網 責任編輯：羅伯特
隨著上市公司三季報的披露，部分機構也跟隨進行相應調倉。華南部分券商的投資人士對上證報記者表示，三季度業績超預期的板塊，兼具防禦和進攻功能，在四季度是比較好的配置選擇，其中包括水電、高鐵、部分化工、醫藥、電子等。而當前市場炒作的一些概念性板塊，由於缺乏業績支撐，或面臨較大風險。
“我們自營團隊明確認為，四季度應進行相應調倉，主要方向就是要選擇進攻和防禦兼備的板塊，配置以績優板塊為主。其中醫藥、部分高增長的化工子板塊，以及高鐵等板塊，在三季報中表現出了明顯的增長態勢。這些行業是未來擇時買入的主要選擇，而部分小盤概念股面臨較大風險，回落是遲早的。”有券商自營投資人士向記者表示。
以高鐵行業來看，行業內主要的公司前三季度都實現了較為良好的增長，而這些公司目前處於估值低位。根據德國 SCI V erkehr公司的統計，2013年全球軌道交通裝備市場約為1620億歐元，並處於持續增長過程中，預計到2018年將突破1900億歐元。日前中國高鐵將進入德國等國際市場。有券商分析師指出，歐洲是鐵路技術的發源地，也是規模最大、要求最為苛刻的市場。突破歐洲市場，就意味著中國鐵路裝備企業將打開成長天花板，享受全球市場的巨大空間和發展機遇。
高鐵的綜合優勢逐漸得到全社會認可，國家領導人力推中國高鐵技術輸出，鐵路設備作為高端裝備製造業的盈利能力不斷加強。基於行業需求和鐵路投融改革的形勢，前述券商分析師認為鐵路設備行業值得配置。
同時，隨著年末市場風格偏向防禦，且醫藥板塊估值在10月份實現逐步切換，探尋價值洼地提前佈局來年成為四季度投資的出發點，醫藥板塊成為機構四季度選擇的重要板塊。有醫藥分析師認為，四季度中藥(包含飲片及中藥注射劑等成藥)傳統旺季到來及滬港通政策預期雙重因素影響下，具有估值優勢的傳統中藥股及現代中藥將迎來整體性機會。中央及地方國資國企改革、醫藥電商、移動醫療、診斷試劑仍是今明兩年中長線主題投資熱點。從市場一致預期角度來看，明年估值在20倍左右，成長確定性強品種在當下時點佈局具有較高安全邊際。
此外，有機構人士建議短期規避無業績的概念股、題材股，堅持業績穩定的醫藥等藍籌股；年底臨近，建議跨年佈局高鐵等享受政策利好的行業，挖掘具有並購重組潛力的行業及個股。
