破解小微企業融資“難且貴”是一個系統工程。小微企業要修煉內功，銀行應創新管理機制，政府相關部門則需一方面發揮財政杠桿作用，與金融機構共擔風險，一方面借助“無形之手”，引導、培養有潛力的小微企業走上現代公司治理之路。多股力量應如何形成合力？為此，《經濟日報》記者近日赴湖北省進行了調研採訪。

　　有效抵押不足——

　　風險敞口推升融資“隱性成本”

　　據湖北省經信委統計，在2013年全省小微企業融資成本中，僅銀行綜合成本一項就已達13%。

　　小微企業融資“貴”是融資“難”的必然結果。記者調研發現，有效抵押物不足仍是當前小微企業“融資難”的主要原因。抵押品不足增加了金融機構的小微業務風險敞口，為了覆蓋風險與成本，部分商業銀行會上浮利率或開具承兌匯票，擔保公司則會提高擔保費率、收取自保金，各種“隱性成本”由此悄然上升。

　　經營著一家電控企業的李紅櫻告訴記者，因為抵押品不足，她曾選擇當地某家城商行和擔保公司尋求700萬元融資，卻付出了高昂成本。

　　“擔保公司門檻比銀行低，但擔保費率高達2.5%。”李紅櫻説，此外，擔保公司還收取貸款額度的20%即140萬元作為自保金，實際只拿到560萬元。

　　李紅櫻算了一筆賬：地方城商行的一年期流動性貸款利率為9.5%，比國有四大銀行高，加上擔保公司2.5%費率，僅僅這兩項成本就已高達12%。

　　然而，李紅櫻還要再付出部分“隱性成本”：在這家城商行700萬元貸款中，包括300萬元銀行承兌匯票，貼現率為7%。

　　記者調研發現，目前仍有很多小微企業受制于自身條件開不到擔保函，不得已轉向小貸公司，往往要支付高達30%的年利率。

　　“融資”+“融智”——

　　銀政企合作求解“融資難”

　　破解小微融資難題如何發力？在與地方財政、科研院所的合作下，湖北省銀行業金融機構正在探索一條為小微企業“融資+融智”的“兩條腿走路”模式。

　　中國工商銀行“智力支援+政銀集合貸”是這一模式的先行者，在工行湖北省分行的支援下，工行孝感分行成為第一家試點。

　　針對抵押品不足、資訊不對稱，工行孝感分行與該市經信委、工信部電子第五研究所合作，後兩者對申請貸款的小微企業開展貸前分析，與工行貸前審批並行。審核通過的企業只需提供30%的抵質押物和10%的保證金，就可獲取貸款。

　　“孝感市財政拿出6000萬元作為風險補償金，通過杠桿效應撬動約8億元小微企業融資，解決了過去政府以6000萬元財政週轉金支援小微企業量小、面窄的缺點，擴大了小微企業的受惠面。”孝感市經信委副主任陳國生説。

　　由於風險共擔，銀行有了“定心丸”，因此在利率設定到府檻也更低。“政銀集合貸”要求利率上限為7.8%，即在一年期流動貸款基準利率6%的基礎上最多上浮30%。

　　截至目前，孝感市共有252家小微企業向工行提出“政銀集合貸”申請，204家獲經信委調查通過，其中48家小微企業已獲得貸款總計3.12億元。預計今年全年可對全市100家以上小微企業放款8億元左右。

　　在信貸資金支援之外，小微企業還有著智力支援的訴求。據介紹，孝感市小微企業普遍存在起步晚、欠缺現代公司治理模式等問題。“因此，我們從工信部電子第五研究所購買了企業評估技術，與工行合作在審批過程中為貸款企業開‘智力藥方’。”孝感市經信委主任王洪波説。

　　“為小微企業購買智力服務是政府的擔當。”孝感市副市長史芳斌認為，在多方合力中，政府一應發揮財政杠桿作用，二應引導、培養有潛力的企業走上現代公司治理之路，可以增強企業經營透明度和發展後勁，從而有效提升其本身的融資能力。