公募、私募、券商前三季度各領風騷
- 發佈時間:2014-10-11 09:33:28 來源:新華網 責任編輯:羅伯特
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周靖宇/製圖
今年債市、股市、海外市場均呈現欣欣向榮的狀態,這正是體現專業投資者投資能力的好時機。
目前市場主要投資流派可分為公募係、券商係和私募係,三係各有領先者。在權益類市場中,私募派表現更好,公募係則是均衡發揮,債券表現優秀,券商係則體現為定增等杠桿型産品業績大爆發。
對於投資者來説,通過這一業績比拼可發現真正的投資高手。無論是投資哪一類資産,最好是看準能穿越牛熊的“長跑能手”。
公募派全線開花
債券保本有優勢
公募基金可以説是“大眾情人”。受益於今年基礎市場的較好表現,股票型、債券型、合格境內機構投資者(QDII)、保本基金均有較好表現,其中債券和保本投資的優勢最明顯。
銀河證券統計顯示,今年前三季度股票型基金和混合型基金平均收益率分別達11.7%和10.88%,表現不俗。其中表現最好的是中郵戰略新興産業基金,前三季度收益高達68.75%,基本一騎絕塵,這只基金也是去年業績冠軍。緊隨其後的是財通可持續發展主題基金,前三季度收益為51.53%。長信量化先鋒、大摩多因子策略和工銀瑞信資訊産業收益也超過40%。
混合型基金中,表現最好的是寶盈核心優勢A,前三季度收益率達40.58%。值得一提是,該基金去年也是混合型基金冠軍。緊隨其後的是華商大盤量化基金,收益率達到39.02%,中歐價值智選、寶盈鴻利收益和中郵中小盤等基金收益也超過33%。
不僅偏股基金錶現較好,債券基金的表現也突出。數據顯示,今年前三季度債券基金平均獲得9.58%收益,其中受益於股市表現的13隻可轉債基金前三季度平均收益率達到14.37%,其中有9隻可轉債基金收益率超過12%,建信轉債增強A取得24.31%的收益率。其他表現較好的債券基金有新華安享惠金A、華商收益增強A、興全磐穩增利債券、華富收益增強A、易方達安心回報A、博時宏觀回報AB等。
QDII基金也獲得了正收益,不過收益不高。截至9月30日,投資海外股市、債市和商品市場的各類QDII基金年內平均收益只有1.85%,鵬華美國房地産基金暫列QDII基金首位,表現較好的主要是房地産QDII。此外,保本基金今年也取得靚麗業績,前三季度保本基金平均收益達到10.93%。
理財專家表示,市場普遍預測四季度股市向上概率較高、債券市場偏于中性,投資者可以把握結構性機會,配置成長風格基金。債券基金上,風險承受能力略高的投資人可適當配置可轉債基金;QDII基金上,“滬港通”刺激下可重點配置港股QDII。
券商係業績突出
杠桿型産品叱吒風雲
券商集合理財産品前三季度也顯露出較強的賺錢效應,尤其是杠桿型産品的進取端表現突出,不少産品業績翻番。
數據統計顯示,有9月30日最新數據,有完整業績統計區間的397隻偏股型産品,平均業績為13.28%,僅次於私募派。業績冠軍是安信安悅B,凈值增長222.42%。廣發恒定10號進取級、廣發恒定8號進取級、華西證券金網4號B、華西證券金網3號B、廣發恒定3號進取級、華龍金智匯3號B等前三季度收益率也超過100%。整體來看,業績靠前的主要是杠桿産品的進取端。
擁有9月30日凈值數據的91隻FOF,在前三季度合計獲得了7.03%的收益。表現比較好的是浙商匯金1號,前三季度收益達到17.17%。其次是廣發理財4號、中信匯利1號目標收益型、銀河木星1號、安信基金寶、華泰紫金2號等。值得注意的是,這類産品整體運作穩健,前三季度最差也只虧損了0.5%。
券商集合理財債券型理財産品今年表現不錯。最新數據顯示,386隻債券型券商理財産品(A\B\C分開算)前三季度平均凈值增長率達到9.10%,僅略遜於公募基金。其中表現較好的海通年年升風險級,因為獨特的杠桿效應,今年凈值增長率達到了223.22%。華西證券紅利來三號B、華西證券珈祥2號B、海通月月升風險級、海通半年升風險級收益超過50%,表現好的主要是杠桿債券基金風險級。
披露了9月30日數據的3隻QDII平均出現了0.23%的虧損,是表現較差的一類。唯一獲得正收益的是國信金匯寶人口紅利基金,前三季度總收益為7.39%。
從長期業績看,東方、中銀國際、國信、華泰等管理人旗下的産品表現較好。理財專家表示,若要選擇權益類産品,最好看券商研究實力,宜選研究能力強的券商旗下産品。
私募派黑馬林立
多只産品業績超50%
私募界永遠是黑馬頻出,尤其是在今年股市向好的背景下,一批私募産品業績超50%,吸引市場眼光。這些産品中不少業績持續保持領先者值得投資者關注。
數據顯示,已經公佈了9月30日凈值的751隻股票型私募産品平均收益為13.92%,有16隻産品業績超過50%。表現最好的為“澤熙3期”,9月30日的單位凈值為2.9725元,複權單位凈值為6.5725元,前三季度收益達到137.57%。排在第二、三、四位的也是澤熙旗下産品,“澤熙增煦”、“澤熙4期”、“澤熙1期(華潤)”前三季度收益為102.53%、81.18%、78.03%。此外,淘利策略指數進取1號、中域增值1期、旗隆雙策略1期、西域創新等收益率也超過55%。
從私募基金公司來看,澤熙、新價值、證大、淡水泉、金中和等老牌私募公司表現較好。有9月30日凈值的債券類私募産品僅21隻,今年以來平均收益為5%,表現可圈可點。有5隻産品收益率要超過10%,基本是鵬揚旗下産品,“天弘-鵬揚11期(次級)”業績最好,前三季度總回報達到18.14%,而“鵬揚5期穩增1期”、“鵬揚5期”、“鵬揚5期尊享A期”、“鵬揚5期尊享B期”收益超10%。
採取量化等策略的期貨型私募業績也比較可觀,納入統計的25隻産品平均獲得15.22%的收益。表現最好的産品為“旗隆雙策略1期”,前三季度收益為57.08%;“旗隆非人類1期”緊隨其後,今年以來收益達到54.39%。“尊嘉盈衝(東方)”、“旗隆穩增量化1期”、“凱豐對衝2號”等産品也比較好。不過,業績表現最差的産品虧損幅度超過70%。
此外,還有兩隻貨幣型陽光私募,“現金聚利1期”和“天璣聚富”收益率分別為4.94%和4.59%。
理財專家表示,雖然私募産品黑馬頻出,但投資私募産品,最好是追“白馬”而不是追“黑馬”,目前澤熙、淡水泉、星石、鼎鋒、新價值、北京神農、深圳民森、上海世誠、深圳展博等一批私募基金公司已經穿越牛熊證明自己投資能力,值得投資者關注。此外,管理型私募與A股相關性不高,配置能起到分散風險作用。