深圳特區報訊（記者 林彥龍）上海證券交易所昨天正式發佈《上海證券交易所滬港通試點辦法》（下稱辦法）、《上海證券交易所港股通投資者適當性管理指引》（下稱指引）等系列規則。上交所有關人士昨日表示，以《試點辦法》等系列規則的發佈為標誌，滬港通規則體系已經基本齊備，但滬港通的開通時間還有待確定。

　　全面規定業務基本模式

　　在滬股通交易方面，辦法規定了聯交所證券交易服務公司須申請取得上交所交易參與人資格；滬股通標的股票的範圍、調入調出規則；交易方式、訂單類型、保證金交易和擔保賣空等特別制度安排；額度控制公式及達到額度上限時的處理方式；達到持股比例限制時的措施等。

　　在港股通交易方面，辦法規定了投資者參與港股通交易的適當性要求及方式；會員參與港股通業務的方式和要求；港股通股票的範圍、調入調出規則；額度控制公式及達到額度上限時的處理方式；指定交易、第三方存管、資金和證券進行前端控制等境內A股交易相同的安排。

　　對於交易異常情況處理，辦法提出參考上交所市場現有的異常情況處理規則，考慮到滬港通業務中的跨境交易技術風險等因素，對滬股通、港股通可能發生的交易異常情況的處置措施、市場公告等事項作出了規定。

　　在自律管理方面，針對滬港通可能出現的違規交易行為及其他違規行為，明確了交易監控、違規行為調查、協助對方交易所調查、提請對方交易所採取監管措施、對對方交易所證券交易服務公司和上交所會員的監管與紀律處分等內容。

　　港股通可T+0交易

　　根據辦法，滬股通股票與以前公佈的沒有變化，包括：上證180指數成份股；上證380指數成份股；A+H股上市公司的本所上市A股。在上交所上市公司股票風險警示板交易的股票（即ST、﹡ST股票和退市整理股票）、以外幣報價交易的股票（即B股）和具有本所認定的其他特殊情形的股票，不納入滬股通股票。

　　港股通股票包括：恒生綜合大型股指數的成份股；恒生綜合中型股指數的成份股；A+H股上市公司的H股。

　　在額度控制方面，辦法規定，滬股通交易當日額度餘額的計算公式為：當日額度餘額=每日額度-買入申報金額+賣出成交金額+被撤銷和被本所拒絕接受的買入申報金額+買入成交價低於申報價的差額。

　　滬股通總額度可用餘額的計算公式為：總額度餘額=總額度-買入成交總金額+賣出成交對應的買入總金額。其中，賣出成交對應的買入總金額是指對賣出成交的股票按其買入的平均價格計算的總金額。

　　港股通當日額度餘額=每日額度-買入申報金額+賣出成交金額+被撤銷和被聯交所拒絕接受的買入申報金額+買入成交價低於申報價的差額。金額按照中國結算每日交易開始前提供的當日交易參考匯率，由港幣轉換為人民幣計算。

　　港股通總額度可用餘額的計算公式為：總額度餘額=總額度-買入成交總金額+賣出成交對應的買入總金額。

　　辦法規定，滬股通買入的股票，在交收前不得賣出。當日買入的港股通股票，經確認成交後，在交收前即可賣出。

　　港股暫不能融資融券

　　對於滬港通的融資融券業務，上交所解釋表示，滬股通中可以按照香港市場模式開展滬股通股票保證金交易（類似于融資買入）和擔保賣空（類似于融券賣出），但應當符合辦法的相關規定，包括：交易標的應當屬於上交所融資融券標的證券範圍；擔保賣空的申報應當具有特別標識並符合提價規則；擔保賣空應當符合比例限制要求；單只股票在內地市場的融資監控指標或者融券余量達到上限時而被上交所暫停融資或融券時，滬股通中的保證金交易和擔保賣空亦可隨之暫停等。辦法第二十七條規定，單個滬股通交易日的單只滬股通股票擔保賣空比例不得超過1%；連續10個滬股通交易日的單只滬股通股票擔保賣空比例累計不得超過5%。

　　港股通中，由於港股通股票並非上交所上市股票，目前不屬於內地市場的融資融券標的範圍，因此投資者暫不能就其進行融資融券交易，但相關機構正在積極研究港股通融資融券，將在條件成熟時，另外制度規則予以明確。

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　　證監會：滬港通技術系統準備就緒

　　深圳特區報訊（記者 林彥龍）證監會新聞發言人鄧舸在昨天的例行發佈會上表示，證監會主席肖鋼等對滬港通業務準備進行了現場檢查，滬港通技術系統準備就緒。

　　鄧舸介紹，證監會肖鋼、莊心一、姚剛分別赴上海、廣東、新疆等地進行現場檢查，檢查內容包括滬港通規則和管理制度、技術系統、投資者適當性管理和投資者教育、風險管理、應急準備等方面。從檢查結果看，有關各方的業務方案比較成熟，相關規則體系、業務流程基本定型，技術系統準備就緒。國慶節之後還要進行滬港聯網實盤模擬測試。

　　鄧舸還介紹，中國證券結算登記公司已經完成相關工作，中國結算統一賬戶平臺將於今年“十一”期間上線。

　　鄧舸還透露，6月以來證監會對包括北京、上海、深圳等七家碳排放交易場進行整頓，整頓中發現部分場所存在違反規定，實行連續交易、集中交易問題。

　　同時，證監會26日就券商基金資産證券化管理規定公開徵求意見。此次發佈的規定主要包括《證券公司及基金管理公司子公司資産證券化業務管理規定（修訂稿）》以及配套的《證券公司及基金管理公司子公司資産證券化業務資訊披露指引（徵求意見稿）》《證券公司及基金管理公司子公司資産證券化業務盡職調查工作指引（徵求意見稿）》。