通過制度層面驅使商業銀行加快轉型升級，是解決銀行業存款“衝時點”行為治本之法。我國已進入了泛資産管理時代，這需要銀行打破信貸這種傳統的單一的業務經營模式，大力發展包括資産管理、財富管理、財務顧問、私人銀行、投資銀行、企業年金、基金管理、信託投資、融資租賃等綜合性、多功能經營模式實現營收的多渠道和多元化。希望銀行業能適應經濟新常，態加快戰略轉型，真正提高銀行服務實體經濟的能力和水準。

　　為指導商業銀行設立存款偏離度指標，進一步約束存款“衝時點”行為，銀監會、財政部、央行三部委聯合下發了《關於加強商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》（下稱《通知》）。研讀《通知》精神，存款偏離度管理新規在經營戰略上或敦促銀行業加速轉型。

　　所謂存款偏離度(各項存款餘額/日均存款餘額-1)，用來測算存款的波動性，屬於銀行主要經營狀況指標之一。今年以來，商業銀行存款“衝時點”表現十分明顯，存款月末衝高、月初回落，月末存款偏離度較高，季末尤為突出。一些商業銀行通過高息攬儲、非法返利、延遲支付、以貸轉存、以貸開票、理財産品、同業業務等手段吸存倒存。實際上，早在兩年前，銀監會就發佈過《關於整治銀行業金融機構不規範經營的通知》，提出了貸款業務“七不準”、服務收費“四公開”。如今看來，還是有一些商業銀行非但沒有認真貫徹執行這些規定，而且不規範經營手段比原來更隱秘，監管難度更大。而月末、季末和年末千方百計“衝時點”變相高息攬存，也成了社會融資成本增高的重要影響因素。

　　鋻於“過山車”似的“衝時點”行為已對貨幣政策的外部環境形成干擾，以存款偏離度來規範“衝時點”行為，可為宏觀政策創造相對好的外部條件。從這次發佈的《通知》的核心內容看，對銀行業的制約作用或將比較大。一是督促商業銀行加強績效考評管理，完善績效考評體系，加強對分支機構績效考評管理，合理分解考評任務，從根源上約束存款“衝時點”行為。二是約束商業銀行違規吸存、虛假增存行為。要求商業銀行不得違反規定擅自提高存款利率或高套利率檔次，不得另外設置專門賬戶支付存款戶高息；不得通過返還現金或有價證券、贈送實物等不正當手段吸收存款；不得接受任何個人或機構等資金仲介組織的存款；不得拖延、拒絕支付存款本金和利息；不得強制設定條款或協商約定將貸款資金轉為存款，不得向“空戶”虛假放貸；不得將貸款資金作為保證金迴圈開立銀行承兌匯票並貼現，虛增存貸款等。三是設置月末存款偏離率指標，督促商業銀行合理控制月末存款偏離率。根據歷史數據及測算情況，設置商業銀行存款偏離度不得超過3%，並附加限制季末月日均存款的可計入金額。四是明確監管措施，要求各級監管機構建立存款波動情況統計監測制度，對存在存款異動較大、違規吸存、虛假增存等問題的銀行，按嚴重程度相應採取限制準入、降低評級、限制業務、提高穩定存款比例等監管糾正與處罰措施。

　　不過，新規的發佈和實施究竟能否從根本上扭轉局面，最終還須有實踐來檢驗，不片面追求規模、速度，走追求品質、效益的內涵式發展道路，畢竟不可能一蹴而就。

　　商業銀行存款“衝時點”問題由來已久。近年來，管理層也推出過不少相應的政策和制度，都沒能起到治本的效果。究其原因是多方面的，比如實體經濟融資需求過於旺盛，而人口老齡化下居民儲蓄率下降導致存款爭奪激烈。再比如商業銀行長期依賴存貸款業務利差，這種營收模式要求銀行必須要做大信貸規模，而做大信貸規模依賴於做大存款規模作為支撐。而在利率市場化不斷加速、存款保險制度擬推出、外匯佔款的增長或將持續下行的情況下，加之網際網路金融的鯰魚效應，造成商業銀行存款上升緩慢甚至流失，這就更加重了商業銀行存款壓力，強化了攬存衝動。再比如，管理層存貸比考核與銀行業績考核兩重壓力的驅動。一方面受到銀行存貸比時點考核的制約，銀行為達標不得不在月末突擊攬存；另外一方面則是銀行有業績考核壓力，特別是上市銀行在季末、半年末、年末發佈業績數據，銀行有業績增長壓力。因此，現在的問題是，在存貸比監管指標以及銀行業績考核指標未有所調整的情況下，存款偏離度會不會將加大銀行攬存的壓力？存款偏離度導致貸存比考核實際上更嚴格，而以“偏離度”考核存款，形成監管成本上升會否導致存款變得更加昂貴和稀缺？

　　從戰略視角考量，筆者認為，通過制度層面驅使商業銀行加快轉型升級，是解決銀行業存款“衝時點”行為治本之法。為此，應從放寬直至取消存貸比監管、推廣大額存單發行、加快資産證券化等方面著手，鋻於存貸比是《商業銀行法》中的法定監管指標，短期而言，取消這個指標不太現實，但間接放鬆存貸比指標則是促進信貸結構調整、完成供需銜接、保持存貸款持續穩定增長的根本手段。發展多層次資本市場，支援中小微企業依託中小企業股份轉讓系統開展融資，以此大力發展直接融資，減少實體經濟特別是小微、三農對商業銀行信貸這種間接融資的需求，也能大大減輕商業銀行攬存衝動和壓力。再有，大力發展綜合性、多功能經營是商業銀行實現功能創新和科學發展的戰略選擇。如今，我國已進入了泛資産管理時代，這需要銀行打破信貸這種傳統的單一的業務經營模式，大力發展包括資産管理、財富管理、財務顧問、私人銀行、投資銀行、企業年金、基金管理、信託投資、融資租賃等綜合性、多功能經營模式實現營收的多渠道和多元化。希望銀行業能適應經濟新常態需要加快戰略轉型，真正提高銀行服務實體經濟的能力和水準。