當我們要求自貿區提供更多涉及投資、貿易、金融、事中事後監管等領域可複製和推廣的創新措施時，首先要問的是，法律給這些改革足夠的空間沒？

　　再過幾天，就是上海自貿區成立一週年了。此時，有必要對過去一年的表現進行評價。自貿區是否順利運轉，不僅有關自貿區本身，也有關今後中國下一步改革開放。

　　工商登記和負面清單是可推廣經驗

　　那麼，在過去將近一年的時間裏，自貿區到底給全國提供了哪些可複製和推廣的經驗？從目前來看，最明顯的成就主要體現在以下兩個方面。首先，是工商登記制度改革。上海自貿試驗區的註冊資本登記制度改革試點，採取了註冊資本認繳制、企業年度報告公示制和統一營業執照樣式。工商登記制度在自貿區實施後，不久就被國務院認可。2014年2月7日，國務院印發《註冊資本登記制度改革方案》，在全國範圍內推進工商登記改革，全國人大常委會還對《公司法》等法律法規作了修改。

　　這一改革的效果顯而易見，今年1月至8月，全國新登記註冊市場主體同比增長15.75%；新增註冊資本（金）同比增長66.7%。私營企業和個體工商戶成為吸納新增就業的主渠道。工商註冊更加便利，也降低了企業設立的資金成本。

　　其次，是負面清單管理模式。是一個國家禁止外資進入或限定外資比例的行業清單。在這份清單上，國家明確開列不予外商投資或有限制要求的領域。

　　負面清單之所以被很多國家推崇，最為主要的一個特徵是體現了“法無禁止則自由”的原則，凡是法律沒有禁止的事，企業和個人就可以做。在國際上，負面清單專門針對的是外商投資企業，很少對國內企業採用。因為在這些國家中法無禁止則自由是不言自明的道理。但是在中國，由於政府和市場的界限長期不清，因此負面清單也適用於國內企業。於是，負面清單不僅僅成為一個針對外商投資企業的行業準入目錄，更是成為國務院自上而下主導行政管理體制改革的載體。

　　金融和創新還未能讓外界眼前一亮

　　實際上，這些能夠取得成功的試驗中有兩個明顯特點，一是相關事務在中央只涉及一個部委，如商事登記改革歸屬於國家工商管理總局，而負面清單則是屬於商務部的事務。二是被改革對象只涉及程式性事務，而沒有實體性權益。相反，那些涉及多部委、有關實體性利益的試驗則沒有那麼順利，這可以從有關金融開放創新中窺見一斑。

　　在自貿區掛牌之後，無論是業界還是學界，都對自貿區金融體制改革寄予厚望，甚至認為金融國際化和金融體制改革創新是自貿區最重要的使命。但是到目前為止自貿區內的金融開放和創新並未能讓外界眼前一亮。這其中當然有時間因素，一年不到時間內要出現實體性效果也是過於求快，但更重要的原因可能在於這方面的利益難以協調——不僅有很多實體性權益問題，更重要的是事關多個部委，需要更多的溝通和協調成本。

　　就此而言，當我們要求自貿區提供更多涉及投資、貿易、金融、事中事後監管等領域可複製、推廣的創新措施時，首先要問的是，法律給這些改革足夠的空間沒？自貿區的創新和開放，歸根結底 還是要在法律的框架下進行——早在一年前中央政府就多次強調，自貿區不是“政策優惠”。

　　□傅蔚岡（上海金融與法律研究院執行院長）