近日，銀監會等下發通知，要求商業銀行不得設立時點性存款規模考評指標；設置商業銀行月末存款偏離度不得超過3%；並約束商業銀行違規吸存等行為。不少分析人士都認為，雖然銀行衝時點的衝動被抑制了，但是短期內銀行月末季末“衝時點”的現象將仍然存在；一些基層銀行員工在接受採訪時表示，可能平時攬存壓力會更大。

　　■事件

　　銀行季末“衝時點”引關注

　　對於市民王女士來説，每到季末年末的時候，都是自己入手銀行理財産品的良好時機。“銀行季末考核壓力很大，每到年中、年末的時候銀行理財産品預期收益率都有比較明顯的提高”，王女士多年的理財經驗已經摸索出了規律。

　　事實上，王女士這一感覺與商業銀行存貸比考核制度息息相關。受到季末考核影響，商業銀行存款“衝時點”問題由來已久，存款月末衝高、月初回落，月末存款偏離度較高，季末尤為突出。而銀行攬儲的重要工具銀行理財産品也表現出同樣的特徵，即月末、季末發行量和收益率齊升。“理財資金每到月末就變成存款，一到季初又變成理財嘩嘩地出去。”交通銀行首席經濟學家連平認為，月末、季末存款的大幅波動，不利於商業銀行穩健經營。

　　事實上，通過銀行理財産品攬儲主要是兩種方式，一方面是發行保本類理財産品，保本理財産品計入存款；另一方面是對非保本類理財産品的發行期限以及到期期限的設計，理財産品的募集期跨越月末或季末、産品到期日設計在月末或季末均可算作銀行存款，這樣既可以提高當月日均存款餘額，又可以完成季末時點上的銀行存貸比考核要求。

　　近日，銀監會、央行和財政部三部委共同發文，要求指導商業銀行改進績效考評制度，設立存款偏離度指標，約束存款“衝時點”行為，有效防範和控制風險。《通知》規定了月末存款偏離度的計算公式，同時要求商業銀行月末存款偏離度不得超過3%，這一規定徹底抑制了銀行季末衝時點的動力。業內人士分析，以後理財産品月末、季末高收益效應將被淡化。

　　■影響

　　考核壓力恐不降反升

　　商業銀行衝時點的衝動被抑制之後，是否意味著以後就不會出現攬儲壓力了呢？多位銀行業內人士對京華時報記者表示，存款偏離度的設定對大型商業銀行影響並不會太大，甚至可能是積極的影響。而一些股份制銀行、快速發展的城商行面臨較大壓力。而一些基層員工則表示非常擔心。

　　一位國有銀行理財經理告訴京華時報記者，銀監會的規定可能會改變該行的考核方式，很可能從原來的月末和季末考核，變為強化日均存款的考核，那麼就不是月末季末突擊可以完成任務的了，平時更加要注重關係維護，壓力可能更加大。記者了解到，一般理財經理對於客戶的大額取現都要進行詢問，對於挪至其他機構的還要進行挽留，以後這樣的壓力會更大。

　　某國有銀行支行行長告訴京華時報記者，偏離度指標不會抑制“衝時點”，而是將存款規模考核前置。“不衝時點，考核日均，這意味著不是拉幾筆存款累計達近百萬元就行，而是要保證日均都有近百萬元的存款。”該支行行長嘆道：“這對員工來説難度並沒有減少，何況現在很多人都不會直接將錢存定期，更多的是購買理財産品。”

　　一位中小銀行零售業務部門人士對京華時報記者稱，存款偏離指標的設置是合理的，但是從根本上來説需要組合政策改變，例如對存貸比的調整。國信固收研究員董德志在研究報告中指出，理財産品在季末時點集中回表，瞬間改善存款規模將變得困難，這最終會導致銀行將理財産品回表衝存款的時間點提前。這種“提前到期以圖最終回表”的模式將導致銀行管理鎖定資金的難度加大，因此會相應地提高承諾收益。

　　■分析

　　季末到期理財集中度將下降

　　最新的統計數據顯示，8月份的存款增速只有10.1%，而貸款的增速下降，仍是13.3%，差距進一步擴大。交通銀行首席經濟學家連平近日指出，目前在存貸比考核機制不變的情況下銀行承受著很大的壓力，活期存款迅速地流失，相當多的非銀行機構的金融創新基本上都是瞄準著銀行的活期存款。

　　但銀行月末存款偏離度指標的出現將有效抑制銀行在季末攬儲“衝時點”的行為，未來銀行攬儲將常態化，對於銀行理財産品的影響，銀率網金融研究中心主任殷燕敏對京華時報記者表示，未來保本類銀行理財産品發行量有望上升且期限會拉長，這有利於增加銀行存款規模的穩定性。為滿足存款偏離度指標，平抑存款波動，季末到期的理財産品集中度將明顯下降。

　　殷燕敏分析，短期來看，銀行月末存款偏離度指標打亂了銀行理財産品發行和到期的節奏，投資者期待的理財産品季末效應或將提前來臨，銀行理財産品的預期收益率可能會在本週就提前走高，但鋻於資金面依然相對寬鬆，理財産品收益走高幅度將較為有限。

　　京華時報記者高晨 馬文婷