權益類産品表現優異

　　十年創新發展 産品譜係不斷完善

　　2004年2月，光大銀行率先在國內發行第一款銀行外幣理財産品——陽光理財A計劃；同年9月，發行第一款人民幣理財産品——陽光理財B計劃，首次吹響利率市場化的號角，正式拉開商業銀行理財業務大幕。此後，光大銀行還陸續推出了國內第一個人民幣結構化産品——陽光理財A+計劃、第一個人民幣信用關聯産品——陽光理財C計劃、第一支債券投資理財産品——穩健一號等多個首創性銀行理財産品。

　　經過十年的創新發展，光大銀行已形成較為完善的理財産品譜係，産品形態涵蓋固定收益、股票基金、全面配置和另類投資等，産品投資範圍覆蓋全球各大資産類別，産品設計和交易模式中也已融入本外幣資産配置轉換、衍生交易、資産證券化、動態保本技術等概念與機制，能為機構和個人投資者提供全面及個性化的資産管理與財富管理服務。截至2014年6月，光大銀行理財銷售規模已超過7萬億元，理財餘額達到6500億元，僅2014年上半年即為投資者帶來理財收益217億元，較2013年6月末同比增長109%。

　　風控體系完備 資産管理能力持續提升

　　光大銀行資産管理部總經理張旭陽在接受媒體採訪時表示，“隨著金融脫媒加劇，銀行理財業務原有的發展模式恐難以為繼，我認為，向資産管理轉型應當是銀行理財産品最終的生存形態”。

　　理財業務發展至今，過去創新所依賴的管制套利、填補投資譜係空白等動力已接近尾聲，理財業務將逐漸向資産管理轉型已成為廣泛共識。為此，光大銀行著力實現轉型，並將目標定義為“雙F”模式，即一方面拓寬固定收益類産品的投向，同時涉足權益類資産，根據投資業績對投資管理人及資産配置進行動態調整，進一步完善權益類FOF、MOM産品體系，增強投資顧問遴選和管理能力。

　　依託先進的投資理念和模型，光大銀行“陽光理財”業務已真正實現開放式運作，同步推進的風控體系切實有效，為其合規發展提供了保障。據普益財富報告顯示，自2008年以來，光大銀行風控能力已連續六年位居前十，其中2010年、2013年風控能力排名第一。事實上，光大銀行是國內第一家對理財投資進行託管、第一家對理財産品進行內部風險定級與外部資信評級的金融結構，此舉有效提高了銀行理財産品風險揭示透明度。

　　？多元資産配置 權益類産品表現優異

　　從2009年推出陽光資産配置計劃，到2011年陽光私募基金寶，再到2014年的陽光集優量化組合MOM産品，光大銀行“陽光理財”多元資産配置的腳步從未停歇。

　　“陽光資産配置計劃”投向為固定收益類信託計劃和權益類信託計劃，包含五款子産品，投資人可根據自身風險偏好進行配比選擇，每月還可零費用在子産品間自由轉換，靈活配置。根據光大銀行的産品凈值資訊披露，截至今年9月9日，“陽光資産配置計劃”的穩健組合産品（100%投資于債券等固定收益類資産）累計凈值為1.3238，較年初上漲7.26%，激進組合産品（100%投資于股票等權益類資産）累計凈值為1.3156，較年初漲幅達到12.27%，兩支産品的年化收益率分別達10.9%和18.4%，大幅跑贏相對應的債券指數和股票指數。

　　“陽光私募基金寶”系列産品，通過光大銀行自主構建的陽光私募基金評價體系精選優秀的私募基金投資管理人，結合收益、風險、投資風格、競爭優勢等多因素在私募基金投資管理人之間進行資産配置，力求為投資者實現長期穩定的收益。據記者了解，該系列産品包含穩健增長、均衡價值和積極成長等類型，能為不同風險偏好的投資者提供多重選擇。根據最新投資報告披露，截至9月9日，三支産品成立以來，收益率分別達21.48%、27.07%、29.98%，同期滬深300指數下跌25.75%，均大幅跑贏該指數。

　　另一款“陽光集優量化組合MOM”産品，則是光大銀行憑藉“優中選優”的經驗優勢，專為高凈值客戶及機構投資者量身推出的對衝基金組合投資理財産品。量化對衝基金投資管理人充分利用各類對衝手段消除投資組合的大部分甚至全部市場風險，尋找股市或商品間效率落差而形成的套利空間，利用價值回歸理性的時間差，在市場波動中掙取細小的差價，從而獲得持續的業績增長。陽光集優量化組合MOM于2014年7月成立，至今運作情況良好，成立以來累計單位凈值為1.024，年化收益率達15.93%。