正在構建網際網路金融服務和運營體系

　　5日，工商銀行在上海證券交易所舉行業績説明會。工商銀行行長易會滿表示，工行正在構建一個集融資、金融、交易、商務、資訊五大功能為一體的、較完備的網際網路金融服務和運營體系，希望能夠牢固確立在網際網路金融的優勢地位，打造一個“E-ICBC”。至於是否會在境外發行人民幣優先股，工行正在進行研究和論證。

　　構建網際網路金融産品線

　　易會滿表示，首先是構建服務的新體系，具體是構建支付、融資、投資、電商四大産品線，包括快捷支付産品“e支付”、全信用産品 “逸貸”和面向小微企業開發的網路融資産品“網貸通”、投資産品“e投資”以及“融e購”的電商平臺。電商平臺要做到“以融引商、以商促融”，將兩端的個人和商戶的資金流、物流和資訊流整合，發展支付和融資以及相應的金融服務。此外，還包括直銷銀行和即時通信兩大平臺。

　　其次是創新行銷推廣的新模式，今年推出和即將推出8個産品，工銀“e支付”要到億元級的水準，“逸貸”希望達到千億元貸款餘額的水準，還要推出B2B的大宗商品模式、線上跨行交易POS以及通用的繳費平臺、工銀e投資等。

　　對於不良貸款，他表示，儘管不良貸款從趨勢來看壓力不小，但總體不會爆發大的系統性風險，工行整體資産品質有望基本保持穩定。公司貸款新增不良仍集中于製造業、批發零售業，個人貸款新增不良則集中于個人經營性貸款。不良貸款增加與近年來整體經濟下行，特別是屬於製造業末端的小微企業和貿易領域出現的風險問題直接相關。工行繼續加強對地方政府融資平臺、房地産及産能過剩行業融資總量的控制，加快推動三大行業和領域內信貸結構調整，信貸資産品質保持良好。

　　受經濟波動因素影響，工行逾期貸款較年初有所上升，資産品質仍面臨壓力和挑戰。不過，逾期貸款整體期限結構裏大量還是90天以內的。因為逾期時間較短，處置轉化的可能性較高。

　　推進大額存單發行

　　對於大額存單，易會滿表示，工行上半年在銀行間市場成功發行了兩隻同業大額存單，市場反響良好，目前已做好面向個人和公司客戶發行大額存單的各項準備工作，待中國人民銀行批准後，將力爭首批發行。

　　發行大額存單是推進利率市場化的重要手段，其定價由市場供求關係確定，價格有一個雙向波動過程。在推出初期，大額存單可能會對銀行的負債成本形成一定影響。工行將通過相應的資金運用安排來加以消化。隨著市場的成熟和利率市場化的深入推進，傳統存款利率限制的逐漸放開，大額存單利率與傳統存款利率的成本差異將逐漸縮小。

　　此外，工商銀行計劃在2015年末以前發行總額不超過等額人民幣800億元的優先股，最終發行總規模及境內外市場發行額度將根據股東大會審議結果及監管審批情況確定。易會滿表示，計劃先在境外市場發行不超過等額人民幣350億元優先股，隨後再擇機在境內市場發行不超過人民幣450億元優先股。之所以考慮先在境外市場發行，因為現在是一個比較合適的時間窗口，國際市場的利率環境較好。同時，國際市場對一級資本工具熟悉的程度也在加深，有利於發行時有一個較好的投資者基礎。

　　對於是否會在境外發行人民幣優先股，工商銀行還在進行研究和論證。易會滿表示，在境外特別是香港市場，發行人民幣優先股具有較好的市場條件和投資者基礎。從以往的情況看，香港投資者對中資銀行在港發行的人民幣債券認購熱情較高。更重要的是，香港擁有全球40%的離岸人民幣存款，是最重要的離岸人民幣市場。如果在境外發行人民幣優先股，工行計劃把募集的人民幣資金全部留存境外，用於海外機構的本地化經營，支援“走出去”企業的境外人民幣融資業務發展，促進以人民幣結算的國際貿易發展。（萬晶）