中金所將滬深300股指期貨 交易保證金統一調整為10%
- 發佈時間：2014-08-30 14:55:06 來源：羊城晚報 責任編輯：羅伯特
羊城晚報訊 昨日晚間消息，中國金融期貨交易所（簡稱中金所）今日發佈修訂後的《滬深300股指期貨合約》、《中國金融期貨交易所滬深300股指期貨合約交易細則》，將滬深300股指期貨合約的最低交易保證金由12%調整為8%，滬深300股指期貨持倉限額由600手調整至1200手。
同日，中金所發佈《關於調整滬深300股指期貨交易保證金的通知》，自2014年9月1日結算時起，滬深300股指期貨所有合約交易保證金標準統一調整為10%。
保證金制度作為期貨市場的一項基礎性風險控制制度，對於股指期貨的平穩起步和安全運作發揮了重要作用。隨著市場規模和套期保值需求的擴大，較高的保證金標準在嚴防市場風險的同時，也對股指期貨市場整體運作效率帶來了一定影響。在當前期現貨市場良性互動、協調發展，投資者交易行為日趨理性的背景下，進一步下調滬深300股指期貨交易保證金標準時機已經成熟。本著“降低成本、提高效率、優化服務、促進股指期貨市場功能發揮”的目的，中金所經過充分調研和反覆論證，決定將滬深300股指期貨所有合約的交易保證金標準統一調整至10%，並將滬深300股指期貨合約最低保證金標準下調至8%。此舉有助於降低交易成本，併為今後進一步下調交易保證金標準，提高市場的資金使用效率預留空間。
持倉限額制度作為期貨市場另一項基礎性風險控制制度，對股指期貨穩健運作具有重要意義。隨著市場規模和套期保值需求的擴大，偏低的持倉限額標準在一定程度上影響了投資者的參與深度。與境外相關市場相比，滬深300股指期貨的持倉限額標準遠低於同類産品的標準，適度提高持倉限額標準風險可控，進行調整的必要性和條件已經具備。為進一步便利客戶參與，滿足市場參與者的風險管理需要，促進股指期貨市場功能發揮，中金所經充分調研和反覆論證，將滬深300股指期貨持倉限額標準由600手調整至1200手。除調整客戶持倉限額外，中金所還將同步調整異常交易行為監管標準，將客戶每日開倉限額從1200手調整至2400手。
中金所相關負責人表示，此次交易保證金標準和持倉限額標準調整後，中金所將密切跟蹤市場反應，在嚴控市場風險的同時，深化市場功能發揮，更好地滿足股票現貨市場和實體經濟發展需要。
（李採）
