如何在高風險的小額信貸業務中引入保險機制一直是業內探索的重要方向，但受制于底層數據不足、個體差異大、保費難以定價等因素，“保險+小貸”的模式一直未能普及。

　　近日，記者獲悉，邦信惠融投資控股股份有限公司與中華聯合財産保險股份有限公司（下稱“中華保險”）合作推出小貸保證保險，這也是國內小貸公司引入保險機制的首個案例。

　　事實上，此前也有工行、中信等商業銀行試圖通過引入保證保險來推動中小微企業貸款業務的發展。但多年來，此類業務僅在個別分行和區域試行，並未大範圍推廣。

　　除了商業銀行、小貸公司以外，今年以來，同樣涉及小額信貸市場的P2P借貸平臺也在探索通過引入保險取代擔保。

　　首試“保險+小貸”

　　據了解，此次中小企業貸款保證保險産品是內嵌至小貸産品中。中華保險和邦惠控股共同行銷目標信貸客戶，共同進行現場調查，雙線並行獨立進行信貸業務的審批（核保）程式，最終共同確定一筆貸款的發放。

　　目前“保險+小貸”第一單貸款保證保險已在上海集卡市場落地，由上海邦信小貸及中華保險上海分公司合作完成。在收益和風險的分配方面，保險公司的保費和小貸公司的利息分別獨立收取，具體費率根據項目的具體情況而定。

　　難以複製推廣？

　　此前，小額信貸保證保險通常出現在銀行的中小微企業業務中。

　　例如，廣西就在6月出臺了《關於開展小額貸款保證保險試點工作的實施意見》（下稱《意見》），決定在南寧、桂林、梧州等14個市開展小額貸款保證保險試點工作，小微企業不需要提供抵押或反擔保，最高可貸300萬元。

　　此外，今年以來，同樣涉及小額信貸市場的P2P借貸平臺也開始探索通過引入保險取代擔保。尤其在7月中旬的P2P借貸行業的監管座談會上，引入保險機制以保障投資人利益的方式被正式提出討論。

　　目前，已有包括財路通、宜信在內的多家P2P借貸平臺開始與保險公司展開闔作。具體來看，保險公司在承保P2P借貸平臺的業務上多為保障貸款安全的信用保險，只是被保險人以及具體的承保方案各有不同。

　　以財路通與中國人保財險的合作為例，雙方共同選定通過財路通平臺推介的一款優質貸款産品，由財路通為通過該貸款産品進行貸款的借款人投保貸款保證保險，中國人壽財險作為保險人根據有關保險條款承擔投資財産保險責任。

　　一位保險業人士告訴記者，相比銀行的小微企業貸款，小貸公司和P2P借貸平臺的貸款不良率普遍偏高，並且這個行業在國內發展的時間並不長，保險公司缺少行業數據，或者數據不準，因此難以準確地測算風險、確定保費費率等。“而具體從操作層面來看，國內有數千家小貸公司和P2P借貸平臺，各家公司從業務規模到風控模式，從目標客群到戶均貸款都各不相同，這樣一來保險公司很難設計一個標準化的産品。”該人士稱。

　　該人士認為，如果要一一對應去開發保險産品，對於保險公司而言動力不足，耗費的時間長、投入的成本也太高。因為沒有標準化的産品，所以也難以在短時間內大面積複製推廣。

　　一位邦惠控股人士告訴記者，邦惠控股得以順利引入小貸保證保險，是由於小貸業務“盤子”夠大。截至2014年6月，邦惠控股已在全國20個省市開設了24家邦信小額貸款公司及東方金科、東方資本兩家平臺公司，貸款規模200多億元。洪偌馨