本報記者 譚卓雯

　　編者按

　　到今年為止，我區小貸公司試點工作已開展5年。從無到有，從少到多，廣西小貸行業步伐穩健地一路走來，成為廣西地方金融領域扶持小微、“三農”的新生力量。然而，在發展佈局不平衡、發展後勁難持續、風險難把控等制約因素面前，尚在幼年的小貸行業需要更多的政策呵護和融資支援才能茁壯成長，為“草根經濟”撐起一片藍天。

　　三大因素制約，小額信貸發展艱難

　　A區域發展不平衡

　　按照廣西“十二五”期間小額貸款公司發展指導計劃，到2015年末，全區要設立小額貸款公司500家，註冊資本合計達到400億元，“十二五”期間累計發放貸款達到1500億元以上的目標任務。

　　經過近年來的穩步發展，截至今年5月末，全區已批開業小貸公司344家，註冊資本271.6億元，開業至今累計發放貸款達到1046.15億元。

　　“廣西還具有較大的市場容量和發展空間。”自治區金融辦有關負責人説，目前我區小貸公司主要集中在南寧、柳州等城市，其中南寧市約佔三分之一；全區小貸公司市級城區有255家，縣域僅有89家，近三分之一縣域甚至還沒有小貸公司，而在南寧市103家小貸公司中，只有4家設在縣域。發展佈局不平衡，一方面導致了小貸公司有力使不出，另一方面，縣域經濟的資金需求也難以得到滿足。

　　“我們選擇在南寧市設立小額貸款公司，看中的就是這裡豐富的金融資源和可以向全區輻射的特點。”南寧市一家小額貸款公司的負責人説，但現階段南寧市大部分小貸公司的經營範圍只能在南寧市六城區，不能向區域範圍外的客戶發放貸款，大大限制了公司的發展空間。

　　“支小支農”是小貸公司的天職，限定放款區域導致城區外的農戶和個體戶、小微企業難以獲得貸款，特別是在沒有小貸公司或是當地小貸公司的資金不足的情況下，矛盾更加突出。

　　B發展後勁不足

　　今年6月，太平保險集團下屬子公司太平資産管理有限公司通過直接股權投資的方式，向廣西金融投資集團下屬南寧市金通小額貸款有限公司進行股權投資15億元，金通小貸的資本實力進一步增強。據悉，保險資金入股小貸公司的做法在國內尚屬首次。

　　近年來，在廣西金融投資集團的引領下，金融小貸公司創新金融産品和拓寬金融渠道，強力推進廣西“引金入桂”戰略，通過股權投資基金、資産證券化和私募債等多種形式引入區外資金，不僅增強了自身實力，也為服務廣西經濟發展積聚了資金。

　　不過，並非所有的小貸公司都如此幸運。大多數小貸公司經常處於一種後續資金匱乏，“巧婦難為無米之炊”的焦慮當中。

　　業內人士指出，由於小貸公司不能吸收公眾存款，主要以股東投入的自有資本放貸，大部分公司剛成立不久，就將資本金髮放一空。小貸公司僅靠資本金放貸經營，持續盈利能力弱，資本金積累慢，放貸利息高，不能很好地實現規範、取代民間借貸和普惠低息支援中小企業發展的目標。

　　按照有關規定，小貸公司可以通過向股東增資擴股、向金融機構融資等手段解決後續資金不足問題。但現實情況是，由於小貸公司股東數量及資金有限，增資擴股融資較為困難。而小貸公司向金融機構融資也受到一定限制，現行政策規定小貸公司只能從不超過兩個銀行業金融機構融入不超過公司資本凈額50%的資金。同時，由於小貸公司經營業務風險高，從銀行持續融入資金也相當困難。

　　C風險控制不易

　　每天，南寧市瀚華小額貸款公司的信貸經理們都走街串巷，深入市場、園區，主動拜訪商戶、進行現場調查，尋找客戶。僅開業兩年多，該公司便累計發放貸款8.7億元，戶均貸款額31.89萬元，金額在50萬元以下的貸款戶數佔總發放戶數的89.5%以上。

　　如此小、散、多，又沒有抵押物的的貸款業務，瀚華小貸的風險是否可控？

　　“我們將貸款風險管理前置，以衣食住行相關行業、國家及地方政府扶持行業、非三高行業、非涉黃涉黑涉賭行業、非夕陽行業作為行業標準，在項目評審環節，評審人員主要以客戶現金流為核心，把握還款能力與還款意願，通過對企業過往業績與當期財務狀況評估，判斷企業未來一段時間內的短期償債能力。與銀行相比，我們更注重客戶的潛能和未來盈利能力。”南寧瀚華小貸有關負責人説。

　　“我們還注重將信用意識植入貸款業務中，通過信用激勵政策，對按時還款的客戶續貸時給予利率優惠或額度增加，讓客戶自覺珍惜自己的信用，以此來控制和降低風險。”

　　然而，在我區眾多小貸公司中，像瀚華小貸這樣“專業”的公司還太少。相當部分小貸公司的發起股東是金融“門外漢”，多從事與金融無關的其他實業，對金融機構的運作缺乏專業知識，也缺乏貸款風險評估方面的專業人才，使得小貸公司的風險控制得不到有效保障。

　　另一方面，由於小額貸款公司目前尚未能接入人民銀行徵信系統，如客戶在多家金融機構和小貸公司惡意申請貸款，小貸公司無從防範由此而來的信用風險。據了解，目前只有11家向人民銀行提出了接入申請，而大部分小額貸款公司只希望能開通查詢，卻不願意報送自己的相關數據與同業共用。

　　此外，小貸公司的貸款對象主要集中于涉農企業、農村個體工商戶以及農戶，而此類客戶經營規模較小，抵禦風險能力較弱，尤其對於農戶以及農産品流通企業而言，若遇自然災害等不可抗拒風險，將對其産生不同程度的損害。

　　市場主導政府引導，力爭實現小額信貸全覆蓋

　　我區要實現“十二五”末小額信貸機構縣域全覆蓋的目標，但當前小貸行業存在的種種問題和風險不容忽視，如何做大做強小貸行業？

　　“要堅持市場主導和政府引導相結合的原則，堅持促進發展和防範風險並重，確保我區小貸行業穩健發展。”自治區金融辦有關負責人表示，要正確認識和處理數量與品質和效果的管理，不片面追求小貸公司家數，更多關注行業結構優化、分佈合理，更加重視行業實際貸款發放情況和“支小支農”的效果。

　　該負責人建議，對於一些發展速度較快，小貸公司家數較多的地區，可適當提高其最低註冊資本金門檻，引導投資者向後發達地市及縣域轉移。同時，逐步放寬經營區域限制，在北部灣經濟區小貸公司經營區域同城化試點的基礎上，逐步打破縣域與城區間、不同城市之間的經營區域限制，允許小額信貸資源在更大區域內自由流動。

　　同時，繼續推行分類監管，將管理評級結果作為小貸公司增資擴股、擴展經營範圍、設立分支機構、放大融資比例、享受相關扶持政策等的主要依據。在風險可控的前提下，參考管理評級高低，堅持正向激勵，逐步放開小貸公司融資限制，鼓勵銀行機構與小貸公司開展合作；允許符合條件的小貸公司開展票據貼現、票據仲介、資産轉讓、收益權轉讓等業務；准予在一定範圍內的小貸公司之間開展同業資金調劑拆借；鼓勵小貸公司通過境內外資本市場融資。

　　對於小貸公司接入徵信系統問題，人民銀行南寧中心支行有關負責人説，為支援小貸公司提高信貸風險防範能力，人民銀行開發了專線和網際網路兩種接入方式，技術上實現了小貸公司與徵信系統的聯通。對於業務規模較大，業務量多，實力較強的小貸公司，建議採取介面方式接入，保證資訊的及時性和安全性；對於業務規模較小的公司，建議採取網際網路接入方式，以較小的成本接入徵信系統。