本報訊（記者 任翀）購買門檻只有100元、預計收益5.4%至7%、急需用錢時能及時變現……具備以上特點的理財産品是否聽起來很誘人？昨天，小微金融服務集團正式宣佈推出餘額寶的兄弟項目“招財寶”。但記者調查發現，招財寶的本質是一個綜合理財産品銷售平臺，與餘額寶並不相同，所以對有意購買的網友來説，首先得搞清楚到底它究竟是怎樣招財的。

　　預計收益≠實際收益

　　按小微金融服務集團的定義，招財寶是在理財用戶的本金有保障的基礎上，聯合國內資質優良、信譽良好的40余家金融機構，為用戶量身定制的一個投資理財開放平臺。目前招財寶的購買入口設在淘寶網的理財頻道中，網友進入招財寶後，看到的不是一個理財産品，而是可以買到銀行、基金、保險公司等不同金融機構發佈的不同定期類理財産品，以及中小企業或個人融資者發佈的借款産品。這些理財産品的期限在3個月至3年不等，預期年化收益率則從5.4%至7%，購買門檻也有所區別，從100元至1000元不等。

　　招財寶CEO袁雷鳴指出，招財寶的平臺功能決定了可以提供不同的理財産品，滿足不同人群的理財需求。理財收益高低往往與風險大小掛鉤，但招財寶上的産品大多為保本型理財産品，所以招財寶的整體理財風險較小。

　　業內人士認為，不同理財産品的風險不同，有的理財産品風險要高於餘額寶等貨幣基金，並不能保證預計收益就是實際收益。記者在查看招財寶的産品説明時也發現，部分保險類産品僅保證年化收益2.5%，與平臺所説的平均收益5.4%至7%有不小的差距。

　　可滿足臨時用款需求

　　但招財寶也有創新之處，即賦予定期理財産品隨時變現的功能，用戶的代價只是支付交易金額千分之二的手續費。

　　不少産品雖然寫著期限333天、3年等投資期限，但標有“可變現”的標簽。標簽説明顯示，用戶在招財寶購買了這些定期理財産品後，中間任何時間要用錢，都可以立即進行變現，快速獲得現金使用，並且原産品收益率完全保持不變，僅需向平臺支付按交易金額乘以千分之二的手續費。比如，原先用戶持有某款1年期年化7%的理財産品，若3個月後發起變現，則這3個月內的實得收益仍然保持在年化7%不變，用戶只要向平臺支付變現金額乘以0.2%的手續費，就能立刻從原購買理財産品的賬戶中獲得這筆變現資金。

　　袁雷鳴表示，傳統定期理財模式的最大不足就是資金缺乏靈活性，有的産品不允許用戶在理財期限中贖回，有些産品包括定期存款雖然允許提前支取，但收益率直接降低。基於此，招財寶上的産品增加了臨時變現的功能。據他介紹，定期産品實現臨時變現，是招財寶平臺與金融機構合作結算的結果。舉例來説，當用戶發起變現申請時，小微金融服務集團的雲計算系統會實時啟動，根據金融機構的風險評估模型進行快速測算，在0.1秒內向金融機構線上輸出風險評估結果，金融機構授信系統則根據風險評估結果，實時為該筆變現請求提供擔保措施，從而生成一筆“個人貸”進入到招財寶交易平臺系統，支付給用戶。

　　業內人士指出，由於招財寶上的理財産品整體收益高於餘額寶，加上具備臨時變現功能，可能會分流部分餘額寶用戶。對此，小微金融服務集團在招財寶與餘額寶之間增加了一條“預約購買”的紐帶，實現資金的互通。