誠至金開2號延期兌付，投資者維權屢遭挫敗

　　中誠信託“誠至金開2號”宣佈延期兌付已經兩周有餘，近日，不少投資者自發前往廣州、上海等地維權。昨日，在廣州市沿江路某國有銀行廣東省分行維權的投資者們，再次失望而歸。“信託，是基於對對方的信任而託付，怎麼如今是這般模樣呢？”廣州悶熱的天氣讓這些昔日銀行眼中的“金主”都有些煩躁，語氣中充滿困惑和不解，而作為投資者，他們更關心的是：何時才能夠將錢拿回來？

　　事件回顧：“2號”真的延期了

　　早在“誠至金開2號”延期兌付之前，人們還沉浸在“金開1號”的兌付危機中，幸運的是，“1號”最終找到了神秘第三方接盤者兜底，于1月31日返回投資者本金，只不過第三年的利息並沒有按照10%的收益率支付，僅按照年化2.8%的水準支付。

　　現在“誠至金開2號”的投資者們都非常的鬱悶，繼上月24日中誠信託宣佈延期15個月後，該産品的投資者就踏上了維權路，目前他們關心的主要問題是，如果15個月內一些關鍵問題難以得到解決也沒有第三方接受，産品是否有再次延期的可能性？

　　最新的進展是，目前在廣州維權的各位投資人被銀行方面告知：8月24日或者25日左右中誠信託可能公佈新的公告。

　　業內人士： 銀行兜底沒有法律依據

　　情緒激動的投資者三番五次找上代銷的某銀行，而銀行方面屢次強調自己進行的只是“代為推介”而並非銷售銀行産品。到底銀行能否為投資者兜底？

　　昨日，數位信託業內人士向羊城晚報記者表示，讓銀行兜底出錢，尚未找到法律依據。值得注意的是，如果銀行在銷售時給予客戶承諾無風險甚至保本保收益，就涉嫌違規銷售問題，如果客戶拿出相關的證據，銀行就會受到責罰。

　　而如果銀行在銷售過程中充分揭示了産品的風險，不存在違規銷售行為，從法律上講則不需要進行兜底。 編輯：

　　 關於信託的N加1個問題

　　最近有“羊晚招財貓”貓友不斷追問：信託到底是啥？剛性兌付怎麼理解？甚至有人還問：信託機構倒閉了怎麼辦……好在有招財貓專屬的理財分析師們幫忙，解答貓友們的問題。

　　1、信託是神馬？收益率很高麼？

　　優選財富高級理財經理穆大偉：根據《信託法》的定義，信託是指委託人基於對受託人的信任，將其財産權委託給受託人，由受託人按委託人的意願以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。

　　與基金、銀行、保險、證券等其他金融機構提供的理財産品相比，信託産品的收益率明顯高於銀行、保險的理財産品，優勢十分明顯，有些甚至高達10%以上。門檻多以100萬元為起點，目標是高凈值人群。

　　2、常説的“剛性兌付”要怎麼理解？信託“剛性兌付”真的短期內要被打破麼？

　　優選財富高級理財經理賈曉君：所謂剛性兌付，是對於信託到期無法兌付且無人接盤時，信託公司的資産或股權將在監管部門主導下進行處置，所得款項將用來優先保障投資人的兌付。

　　不過需要留意的是，剛性兌付兜底並不意味著按時兌付，還會面臨著變現凈資産或者處置抵押品的流動性風險，可能會展期。不過雖然如此，我們還是堅持短期內信託業的剛性兌付難以打破的觀點，以這次的“誠至金開2號”産品來説，信託公司和代銷的銀行都頗具實力，可以妥善處理。

　　3、信託公司倒閉了怎麼辦？

　　優選財富高級理財經理張泰夫：按照法律規定，信託財産獨立，在信託期內，信託財産所有權不屬於信託公司，也不屬於委託人，而是屬於到期後的受益人。

　　由於資金是封閉管理的，不受信託公司倒閉影響，資金在銀行專戶中，可選擇新的機構再進行管理。而且信託財産被委託後，不再屬於債權，甚至就連委託人的公司倒閉後，法院也不能查封其賬面上的信託資産。

　　4、感覺信託行業風險好大，到底有無可以承諾保本或者保底的信託産品呢？

　　優選財富高級理財經理賈曉君：根據《信託投資公司管理辦法》規定，信託投資公司不得承諾信託財産不受損失，也不得承諾信託資金的最低收益。因此，包括代銷銀行在內的各方都不能向客戶做類似承諾。如果有理財經理向您做過類似保證，更需要萬分小心！同時大家簽訂信託合同時也會留意到有這麼一句：“信託計劃不承諾保本或最低收益”。 編輯：

　　特別提醒：信託合同及説明書要這麼看

　　無論是理財産品投訴還是信託産品的延期兌付，不少投資者到了産品“出問題”時才恍然大悟，“原來合同是這樣的哇！”

　　每當這時，喵小編恨不得拿上小教鞭敲黑板似的説教：要看理財説明書，簽訂時候記得看合同！比如這次某位信託投資者維權時候才發現，合同裏註明的簽約地點是北京，“但我明明是在廣州家裏坐著簽的哇！”説到這，他不無委屈。到底如何透過信託合同和説明書，來看一款産品呢？理財專家建議，三個方面值得注意：預期收益、投資期限和安全性。

　　産品的預期收益

　　與銀行理財産品的預期收益一樣，信託産品的預期收益是投資者考量信託産品的一個重要因素。固定收益類信託合同揭示的預期收益率，往往是扣除了相關費用之後，包括信託報酬、保管費、監管費、渠道費等。但也有信託公司收取1%的認購費。

　　另外投資者還需要重點了解産品的收益分配方式，目前的固定收益類信託一般是一年分配一次收益，本金到期一次性償還，也有部分信託産品是按季分配收益。

　　信託産品投資期限

　　一般在信託存續期間，信託是不能夠贖回的，具體條款都可以在信託合同中找到。有些信託合同規定，實際操作會根據項目運作狀況，或者期滿之後延期幾月結束的情況，或者提前兌付的情況而定。投資者選擇購買信託産品，一定要合理進行時間匹配，目前産品多分為一年以內（短期）、一到三年（中期）或者三年以上（長期）。

　　信託産品安全性

　　和所有的投資一樣，考慮信託産品的安全性本質上是讓投資者全面認識信託産品的風險，其中包括政策風險、項目經營風險、不可抗風險等。信託公司擁有一套嚴密有效的風險防範機制，並對每一個信託計劃均設計有效規避風險的方案，使信託投資的風險降到最低。

　　對於投資者來講，考察信託産品的安全性關鍵是要看融資方的實力、資金用途、還款來源、抵押物，以及其他擔保措施的具體情況。當然，還要留意投資去向的行業景氣程度，比如當前的能源礦産類的信託風險相對較大。

　　同時，業內資深人士提醒，説明書不等同於信託合同。信託説明書是客戶購買信託産品前了解信託産品的主要途徑，而信託合同是信託關係建立和存在的法律依據。但在購買信託産品的過程中，認真閱讀信託説明書和信託合同都有助於幫助投資者規避銷售過程中産生的風險。羊城晚報記者 戴曼曼 實習生 麥迪安 陳勇欽