在一些背景面雜音的干擾下，反彈行情在週二突然步入了蹣跚狀態。不過令多頭欣喜、空頭失望的是，滬指的調整之勢，在距離五日均線所在的2200關口尚遠之處就得以成功止跌，隨即再度走出了溫和的翹尾行情。從這種態勢來看，眼下的行情節奏可以説仍在多頭掌控之中，空軍方面尚無太強的實質性對抗能力。既然是這樣，我們近期一直建議的“緊抓政策受益藍籌股賺錢行情”的投資策略，無疑就可以繼續為之。

　　棚改概念逆勢飆升

　　今天我們要向大家建議的機會方向，是棚戶區改造受益板塊個股。國務院辦公廳近日印發了《關於進一步加強棚戶區改造工作的通知》，要求進一步加強棚戶區改造工作，紮實推進改造約1億人居住的城鎮棚戶區和城中村。該《通知》將包括中央企業在內的國有企業棚戶區納入改造規劃，力爭超額完成2014年“470萬套”的目標任務，並提前謀劃2015至2017年改造工作。

　　“未來將在落實財稅支援政策的同時，將進一步發揮開發性金融在棚改中的作用。”住房和城鄉建設部副部長齊驥近日公開表示，今年470萬套棚改的投資規模上萬億元，僅靠財政支援，缺口較大。基於此，銀監會已經發公告稱，為加大對棚戶區改造的支援力度，已批准國家開發銀行住宅金融事業部開業，重點支援棚戶區改造及城市基礎設施等相關工程建設。此外還有消息稱，國開行已從1萬億元的抵押補充貸款中支取4000億元用於發放棚改區貸款。

　　重重利好簇擁之下，受益棚改政策的水泥股在週二當先飆升，全天走出了明顯強于大盤的超然行情。最終，全部29隻個股中僅有4隻小跌，剩餘個股一片火紅，其中四川雙馬、同力水泥兩隻強勢漲停。事實上，水泥股只是棚改概念股中“春江水暖鴨先知”的一脈而已。

　　兩隻個股值得關注

　　隨著政策面的進一步明朗，棚戶區改造已逐漸駛入“快車道”，分析人士認為，工程機械、建築建材乃至家電等行業需求均有望出現井噴，其中京投銀泰、中天城投、長春經開、中糧地産、廊坊發展、雲南城投、華夏幸福、珠江實業、南通科技、魯商置業等上市公司有望率先受益。考慮到當前正處於中報密集披露期，建議投資者在下手擇股時，還應結合基本面來精選個股，莫盲目地“看臉出牌”。下面，我們為您列舉部分“棚改血統”較濃的個股以便選擇投資。

　　首先，是一致被視為“棚改新政最受益”的北京城建(股票代碼600266）。因受益於棚戶區改造政策便利，公司旗下的動感花園項目可無須招拍挂而直接獲得二級開發權，望壇項目也有望以平衡資金的形式獲得二級開發權，無須招拍挂程式令運營成本大幅下降;此外，受益於國家對棚戶區改造的支援，公司有望獲得近80億元的低息貸款;同時，參與一級開發獲得的補償款比例有望從8%提升至15%。基於種種利好，申銀萬國分析師韓思怡對該股給予了“增持”的評級。

　　其次是天房發展(股票代碼600322)。公司房地産業務全部集中在天津，涵蓋商品房、保障房和一級土地開發業務。公司自去年開始加大了保障房項目儲備力度，涉及代建保障房120萬/平方米。目前，公司權益建面合計437萬/平方米，可滿足公司未來三年開發。在地産調控背景下，公司保持謹慎心態從而使其負債和現金流良好，而每股預收款較高。海通證券分析師涂力磊、謝鹽對天房發展同樣給出了“增持”評級。

　　記者劉寧 實習生張妮

　　世界主要指數

　　（數據採集截至8月5日16：30）

　　名稱 最新 漲跌

　　上證 2219.95 -3.38

　　深證 8007.76 +0.85

　　恒生指數 24648.26 +48.18

　　道瓊斯16569.28 +75.91

　　日經225 15320.31 -154.19

　　英國富時 6711.38 +33.86

　　德國DAX 9213.68 +59.54

　　法國CAC40 4248.68 +31.46

　　美元指數 81.38+0.07

　　美原油連 98.62+0.32

　　美黃金連 1293.60 +4.70

　　美黃豆連 1070.00 -9.50

　　倫銅電3 7127.00 -14.00

　　期指1408 2368.00 -17.00

　　滬膠：持倉看多空換手積極，多空增減倉集中度均衡，持倉結構中性。基本面季節性增産壓力增加。滬膠振蕩偏弱，操作上以逢高做短空為主。

　　觀點數據由經易期貨提供