隨著經濟下行壓力不斷增加，各大中資銀行紛紛嚴陣以待。

　　普華永道12月16日公佈的中國銀行家報告顯示，超過70%的受訪者預期未來三年中國經濟增長速度將低於7.5%。在整體宏觀經濟增速下行的影響下，75%的銀行家普遍預計，未來3年內地銀行收入及盈利增長率減低，增幅不會超過20%。

　　“中國銀行業正處於多變之秋，金融體制及財稅體制的改革將會對整個銀行業帶來深遠的影響。尤其是利率自由化，而且網際網路金融及民營銀行的興起將分流傳統銀行的部分存款，從而拉高資金成本。”普華永道中國金融服務業主管容顯文在記者會上表示。

　　告別“蜜月期”

　　11月21日央行意外宣佈降息，被市場普遍解讀為中國利率市場化提速的重要舉措。

　　德意志銀行大中華區高級策略師劉立男近日指出：“中國有可能在2016年底完成利率市場化改革。”

　　他預測，中國將在2014年底前建立存款保險制度，此前推出的各項措施將會為央行最終取消存款政策利率曲線和貸款政策利率曲線鋪平道路，從而在2015年底取消存貸款政策利率曲線。屆時，貸款基礎利率將發展成一個市場化的貸款利率曲線，而存款政策利率曲線將被短期政策目標利率取代，即被隔夜利率或7天利率取代。

　　目前，我國已初步建立了以上海銀行間同業拆放利率(Shibor)為代表的短期基準利率和以國債收益率曲線為代表的中長期基準利率體系。然而，普華永道的調查顯示，約一半的受訪者卻表示，中國的金融市場尚未發展成熟得以建立市場基準利率與銀行定價利率的聯動機制。

　　“18家Shibor報價團成員之間的信用等級和實力地位相差也十分巨大，導致不同市場參與主體地位和實力過於懸殊，因此Shibor透明度有待提高，市場參與者普遍要求擴大報價群體，提高報價行代表性。”容顯文表示。

　　此外，Shibor的品種目前主要集中在1年以內，中長期品種乏善可陳，而且在運作中還存在3個月以上報價品質不高的弊端，造成市場認可度普遍不高。同時，國債産品中1年期以內的國債較少，從而影響了國債收益率曲線期限的完整性。

　　他指出：“隨著利率市場化進程的不斷推進，中國銀行業將結束改革開放20多年以來的蜜月期，面對利差收窄，存貸款競爭日趨激烈，對銀行定價能力和風險管理能力有較高要求。未來三年，利率風險的加大將會對銀行的操作模式帶來巨大的轉變，大部分銀行都在系統、模型、人才培訓等諸多方面積極準備。”

　　這將是一個循序漸進的“學習過程”，他坦言，“比如，有些銀行之前因為有政府保障甚至沒有設立資産負債管理系統，但利率市場化實行之後，他們需要改善資産與負債到期不匹配的現象。”

　　不良率維持1%-3%

　　由於房地産和産能過剩行業在經濟下行週期中信貸風險增加，國內銀行的信貸資産品質或將繼續惡化。

　　截至今年第三季度末，國內十大上市銀行信貸資産品質下行趨勢明顯，不良貸款餘額和不良貸款率呈現“雙升”。

　　其中，不良貸款餘額達到5640.50億元，比上半年末增加了440.43億元，增幅達到8.47%。從銀行分類來看，五大股份制商業銀行的不良貸款餘額增速12.13%，而五家大型商業銀行的增速則為7.63%。 十大上市銀行不良貸款率在今年第三季度末達到1.13%，比6月末上升0.07個百分點。

　　“隨著2008-2009年中國信貸過急擴張，相關貸款已經或即將到期。隨著經濟增速進一步放緩，不良貸款的金額和比例均將繼續上升，暫時我們未能看到拐點。”普華永道中國銀行業和資本市場部主管梁國威表示。

　　此次受訪者預測，未來三年銀行的貸款不良率將維持在1%至3%，具體視乎經濟下行壓力及房地産市場的發展。目前房地産以及鋼鐵、冶煉等産能過剩或高耗能産業是銀行不良貸款高發的行業，而從地域來看，不良貸款主要集中在長三角及珠三角等沿海地區。

　　容顯文表示，隨著銀行對風險控制意識不斷提升，內地資産管理公司收購不良貸款資産的步伐已不斷加快。除了四大國有資産管理公司以外，省級或地區性的資産管理公司成立亦將協助吸收銀行不良貸款，紓緩銀行壞賬壓力。

　　近日媒體報道稱，監管部門近期公佈了新一批地方資産管理公司名單，包括北京、天津、福建、重慶、遼寧五省市。