日前，銀監會公佈的銀行業監管統計指標數據顯示，截至今年三季度末，我國銀行業金融機構的總資産餘額達167.911萬億元，其中，商業銀行總資産有131.1044萬億元；商業銀行總負債餘額為122.0334億元，佔銀行業金融機構總負債比例為78.06%。值得注意的是，商業銀行總負債額度環比明顯減少2563億元，這種情況非常罕見。

　　接受《經濟參考報》記者採訪的業內專家指出，存款脫媒在一定程度上促使銀行負債額度下滑，這是最主要的因素。另外，銀行負債資金成本今年愈發抬升，同業業務的清理和規範也讓銀行負債結構發生了微妙變化，未來無論是防範風險還是應對利率市場化，銀行都必須主動優化非存款的負債業務結構，而如何平衡成本與收益將是最大挑戰。

　　中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛認為，目前，銀行在資産負債端的範圍已經多元化，吸收存款、央行借款、同業借款、拆入資金、衍生金融負債、賣出回購金融資産款等款項都屬於負債資産的範疇。

　　從月度數據上看，商業銀行負債資産負增長的情況出現在今年7月。銀監會統計顯示，今年7月商業銀行負債總額較6月環比陡降17603億元，之後在8、9月開始回升。這與存款脫媒不無關係，央行金融統計數據表明，今年7月，人民幣存款減少達1.98萬億元，隨後幾個月開始好轉。但第三季度人民幣存款依然較第二季度末環比減少9600億元。

　　中國工商銀行資産負債管理部蔡鴻志認為，“我國過去一直以來依靠貨幣信貸拉動投資進而帶動宏觀經濟增長，加之存款與貨幣信貸之間的內生創造關係，我國金融機構存款餘額增速與M2增速基本保持一致，不過，隨著現有增長模式的難以持續以及經濟結構調整與轉型升級的持續推進，宏觀經濟增長換擋減速，經濟體系整體的信貸需求增長放緩，貨幣政策常態回歸下M2增速也大幅降低，進而存款增速也明顯放緩。”

　　“隨著利率市場化的推進以及美國退出QE，商業銀行負債結構中存款增長放緩甚至減少、市場化資金來源快速增長的趨勢將逐步確立，其所面臨的資産管理方面的挑戰將絕不僅僅是負債成本的上升，還有迅速攀升的利率風險、流動性風險等。”蔡鴻志進一步分析稱。

　　實際上，近年來在存貸比監管要求的背後，銀行負債業務發生著結構性變化，包括存款理財化傾向；同業及其他金融機構存放款項和拆入資金、賣出回購金融資産等同業負債餘額快速增長、佔比持續擴大等。銀行業內人士建議，監管應該從資産負債管理市場環境的新“常態”，對銀行內部的流動性風險管理體系予以更多關注。

　　中國銀行業協會發佈的《中國銀行業發展報告（2014）》指出，2014年利率市場化改革穩步推進，銀行業負債業務的發展環境更加複雜多變，這對銀行存款業務風險定價和負債經營管理能力提出了更高要求。未來銀行必須優化非存款負債業務結構，實現風險和收益動態平衡，優化同業業務結構，豐富非存款負債業務品種，創新金融債、利率衍生、資産證券化等産品，增加同業負債佔比。同時，提高金融債發行力度，探索利用國際金融市場發行金融債的模式，建議中小銀行創新大額同業存款、定向理財、資産證券化等産品，大力發展短期融資、低成本協議存款等業務。