今年以來，寶寶類理財産品的收益一路下滑，如今其7天年化收益更是紛紛跌進了4字頭。較高的收益和隨時支取的流動性似乎終究難兩全，網際網路“草根理財”在逐漸降溫，而網際網路金融的企業也不斷謀變中。

　　昨天，餘額寶的東家阿裏小微金服集團（籌）正式宣佈，在今年4月已上線的投資理財開放平臺招財寶的基礎上，推出主打功能“變現”，即定期理財産品隨時可以轉活期。

　　招財寶購買門檻100元起

　　定期理財可發起“變現”

　　作為餘額寶的兄弟項目，招財寶這次將目標鎖定在定期理財的網際網路金融創新上。

　　目前，在“招財寶”平臺上，投資者可以購買到銀行、基金、保險公司等金融機構發佈的各類定期理財産品，以及中小企業或個人融資者發佈的借款産品。

　　各類理財産品的預期年化收益率在5.4%至7%，期限則為3個月至3年不等。招財寶平臺主要都是保本型理財産品，購買門檻在100元至1000元之間，這點依舊保持著屌絲理財的本色。

　　對於招財寶的最大賣點，招財寶CEO袁雷鳴表示，傳統定期理財模式，最大的不足是産品到期前沒法贖回，或者有些産品類型比如定期存款雖然允許提前支取，但是收益率直接降成活期。用戶在招財寶平臺購買了較高收益的定期理財産品後，如果尚未到期卻需要用錢，向平臺支付交易金額的千分之二作為手續費，即可以變現，讓定期理財“活”起來。

　　“在招財寶平臺上，凡是標注有可變現的理財産品，你購買成功後，都可以實現變現。”小微金服相關人士表示，從用戶發起變現到收到變現資金，目前大概需要10秒鐘。

　　不設資金池不提供擔保

　　招財寶開始攪局P2P

　　目前，招財寶平臺上的借款類産品，與P2P平臺的直接融資類似。業內人士認為，在小微融資人和3億支付寶用戶之間，搭建撮合投融資需求的開放平臺，招財寶的定位與當下的P2P網貸十分相似——通過網際網路平臺提供資金供需資訊，撮合借款人和投資者，讓融資者獲得資金。

　　袁雷鳴表示，但招財寶和普通P2P網站有區別。招財寶平臺自身不發佈任何理財産品和借款項目，也不設立資金池，不提供投資擔保，不做期限錯配。同時，招財寶平臺不干預定價，價格由融資方、投資方和提供風險管理的金融機構共同確定。

　　他透露，從招財寶上線後的運營情況看，在招財寶平臺上發佈融資需求的小微企業，期限集中在2~6個月，平均融資成本僅為7%左右，遠低於低於行業平均的18%。

　　據介紹，截至目前，招財寶平臺的交易總規模已經突破110億元，在招財寶購買過理財産品的用戶過50萬人，已有40多家金融機構與招財寶平臺完成對接，還有100余家金融機構在排隊等待接入。

　　招財寶收益率不如P2P

　　銀行資金搬家可能性不大

　　“招財寶這次主打的是用活期理財的概念做定期理財。”中國電子商務研究中心網際網路金融部助理分析師錢海利表示。

　　但是普通投資者還是要注意，定期理財的“變現”是要收取手續費，手續費為0.2%，因此對於流動性比較高的用戶來説，適用度並不高。

　　招財寶能否像當初的餘額寶一樣，掀起大浪呢？業內人士表示，現在銀行定期理財也有這樣的收益率，就是沒有這個變現功能。這部分的投資者要資金搬家的可能性其實並不大。此外，招財寶這次也推出有基金、保險接入的借貸。錢海利認為，這個有點類P2P平臺，但P2P的普遍收益率在10%，招財寶沒有這方面的優勢。但高收益伴隨高風險，消費者還是要自己掌握。