伴隨我國華北、東北地區遭遇的乾旱天氣，近期包括玉米期貨，以及節水和水利等概念股也紛紛上漲收高。

　　專家指出，隨著後期天氣狀況的好轉，雖然部分地區農産品的減産或已不可逆，但國內糧食的供應安全無憂。相反“進口大幅增加、存糧不好消化”漸成糧食市場的新常態，國內外價差持續的擴大，托市收購的政策也面臨相應調整。

　　旱情催生資本市場“農情”

　　即使是現代社會，天氣依然是農業生産最重要的影響因素，在此前市場對厄爾尼諾可能帶來影響的爭論後，國內原本的“汛期”出現大旱天氣，東北、華北主要糧食産區持續乾旱，再度催生資本市場的一輪“農情”。

　　期貨市場上表現最明顯的是玉米、大豆價格。統計顯示，大連商品交易所上市的玉米期貨價格過去一個多月來累計上漲2.8%。與之形成鮮明對比的是，同期國內農産品期貨價格大多下挫，跟蹤所有農産品上市商品表現的農産品指數下跌了2.5%。

　　與此同時，A股“乾旱題材”也有所表現，每逢乾旱，資金偏愛的水利股錢江水利和安徽水利7月份來的漲幅已分別達13%和8%，而節水、更新管網改造概念的大禹節水、國統股份等也都較大幅度上漲。

　　據國家糧油資訊中心的報告，總體看降雨使旱情得到緩解，但旱災導致的局部玉米減産及品質下降恐難挽回。

　　 不至於干擾糧食的供應

　　乾旱儘管導致部分地區減産既成事實，但業界普遍預計，旱情影響的産量仍不至於干擾糧食的供應，以及價格的穩定。

　　“如果沒有受到乾旱的影響，市場預期的2014年全國玉米産量將達到2.27億噸。”東方艾格農業諮詢分析師馬文峰認為，目前市場預計的減産或在三四百萬噸左右，這一數量所佔總産量的比重極小。

　　與此同時，據農業部的統計數據，今年秋糧的播種面積增加600多萬畝，加上高産農作物的面積增加，有專家預計秋糧的産量或仍會保持連續增長的勢頭。

　　“另外一個因素也是國內的存糧量巨大，按艾格農業的統計，目前國內玉米、稻穀的月末庫存量分別超過1億噸和9000萬噸。”馬文峰説，包括小麥、稻穀、玉米等在內的主要糧食品種，國內的庫存量都較為充足，市場價格大幅波動的可能性不大。實際上，部分機構預計後期玉米等價格或會走弱。

　　托市收購政策面臨壓力

　　事實上，在不少業內人士看來，當前糧食市場更應擔心的是存糧庫存該如何消化？

　　據中華糧網提供的數據，目前海外進口小麥到岸的稅後價格每噸2040元左右，而在國內市場主産區之一的鄭州地區報價2520元／噸，消費區的廣州價格更高，內外價差接近500元，玉米的價差則更大，進口玉米到岸價約每噸1780元，而廣州玉米價格則高達2740元／噸，每噸的價差近千元。

　　雖然目前我國糧食進口實行配額管制，但價差巨大使近年來的進口也不斷擴大。業界普遍認為，糧食市場的新常態，除了國際市場連續豐收外，國內托市收購政策的弊端日益顯現也是重要的方面。“目前執行的托市收購政策確實對調動生産者積極性，提高農民收入等具有重要意義，但這一政策的弊端是缺乏彈性，近年來越來越陷入大量從國外進口，國內又大量收儲的‘怪圈’。”馬文峰指出。

　　業界專家表示，隨著種地收益比起務工收益的劣勢越來越顯現，農業生産將會逐漸走上效率提升的規模經濟階段，托市收購的政策也面臨相應調整。“應逐步建立起農産品目標價格制度，在價格過高時補貼消費者，在價格過低時補貼生産者，但這一制度還在棉花、大豆非主糧品種中進行試點，主糧品種時機的成熟仍尚待時日。”有專家認為。