最高償付限額為50萬、可覆蓋99%以上存款人的全部存款、吸收存款的銀行業金融機構必須投保…… 《存款保險條例 (徵求意見稿)》日前對外公佈，業界期待已久的存款保險制度已有落地時間表。

　　存款保險制度為廣大儲戶的存款又加了一道法律保障，費用則需金融機構繳納，這對我國構建金融安全網意義重大。同時，這也是利率市場化改革的重要一步，解除了金融機構破産之後的“後顧之憂”，相關改革或將自此加快推進。

　　銀行存款又加一道保險

　　在存款保險制度醞釀了21年後，央行日前終於正式向社會徵求意見。在11月的最後一天，《存款保險條例(徵求意見稿)》對外公佈。年底之前，社會各界都可對此提出意見和建議。

　　所謂存款保險，是指存款銀行交納保費形成存款保險基金，當個別存款銀行經營出現問題時，使用存款保險基金依照規定對存款人進行及時償付。

　　此次意見稿規定的存款保險具有強制性。也就是説，凡是吸收存款的銀行業金融機構，包括商業銀行(含外商獨資銀行和中外合資銀行)、農村合作銀行、農村信用合作社等，都應當投保存款保險。

　　對廣大儲戶來説，這是個利好消息。以後人們在銀行的存款又加了一道保險，而保險的費用則由銀行繳納。

　　具體來看，徵求意見稿提出，存款保險最高償付限額為人民幣50萬元，即同一存款人在同一家銀行所有存款賬戶的本金和利息加起來在50萬元以內的，全額賠付；超過50萬元的部分，從該存款銀行清算財産中受償。

　　值得注意的是，這個50萬元的限額並不是固定不變的，央行可以會同國務院有關部門根據經濟發展、存款結構變化、金融風險狀況等因素調整最高償付限額。

　　另據業內相關專家介紹，從國際上看，償付限額一般是每人平均國內生産總值(GDP)的2-5倍。考慮到我國居民儲蓄傾向較高，儲蓄很大程度上承擔著社會保障功能，徵求意見稿將最高償付限額設為50萬元，約為2013年我國每人平均GDP的12倍，高於國際一般水準。

　　銀行業競爭或將加劇

　　存款保險制度的落地不僅影響到儲戶，更關係到銀行業未來的發展。

　　按照《存款保險條例(徵求意見稿)》規定，存保制度實施後，商業銀行需要繳納保費，費率由基準費率和風險差別費率構成。這顯然將直接增加銀行的成本支出，以往“牛氣沖天”的銀行業利潤會否受到衝擊？

　　有業內人士分析，保費繳納在短期內會給銀行帶來一定的成本，不過，從此次意見稿推斷，其初始水準應較低，對銀行盈利能力的直接影響有限。

　　招商證券銀行業分析師肖立強就對媒體分析，假定商業銀行的平均費率為萬分之七，需要5年左右存款保險基金達到目標水準，之後商業銀行的平均費率降為萬分之一。據此測算，存款保險制度推出後的前 5年每年對銀行業績的負面影響不超過1.5%，第六年起，對銀行業績的負面影響甚至微乎其微，不會超過0.3%。

　　但存款保險制度的落地，並非對所有銀行都“無關痛癢”。在這一新制度下，規模小、倒閉風險較高的小型銀行，以及處於襁褓階段的民營銀行前途未卜。信譽和實力，顯然是存款保險制度下銀行最優質的“資産”。

　　長城證券分析師屈俊就認為，該制度將會導致存款資源向全國性大中型商業銀行集中，加劇銀行業的存款競爭，小銀行存款吸收成本將會提高。

　　不過，也有業內人士認為，該項制度將為中小銀行、民營銀行的發展提供了一個平等競爭的環境，對實力弱的銀行加了一道“保險”，應是無形的“增信”。長期來看，當公眾充分認識並接受存款保險制度之後，中小銀行相對於大銀行的聲譽劣勢有可能得到改善，有助於中小銀行的競爭與發展。

　　利率市場化再進一步

　　更重要的是，存款保險制度的落地，將使中國金融安全網的三大支柱得以完全確立。

　　據介紹，存款保險是市場經濟條件下，各國普遍實施的、基礎性的金融制度，其與中央銀行最後貸款人職能、審慎監管一起作為金融安全網的三大支柱。而此次央行公佈徵求意見稿的意圖亦十分明確，就是為了建立和規範存款保險制度，依法保護存款人的合法權益，及時防範和化解金融風險，維護金融穩定。

　　有監管機構權威人士分析，“過去雖有政府隱性擔保，但這是缺乏法律保障的，僅是一種隱性契約。銀行真正出現風險時，往往是‘一事一議’，不確定因素很多。存款保險制度出臺後，最高賠付限額以內的存款是百分之百受法律保障的。 ”

　　不僅如此，存款保險制度的推出也為利率市場化進一步夯實了制度基礎。民生證券研究院執行院長管清友就對媒體表示，存款保險制度在保障儲戶利益、防範系統性金融風險和創造公平競爭環境上有積極作用，其推出將為利率市場化打開空間。

　　就在不久之前的11月21日，央行宣佈存款利率上限擴大至基準利率的1.2倍，這是自2012年6月存款利率上限擴大到基準利率的1.1倍後，我國存款利率市場化改革的又一重要舉措。因此有觀點認為，存款保險制度一旦落地，利率市場化的“後顧之憂”也將緩解，改革步伐將加快。

　　在這方面，央行已經明確，下一步將密切監測、跟蹤評估各項利率市場化改革措施的實施效果，並綜合考慮國內外經濟金融發展形勢和改革所需基礎條件的成熟程度，適時推進面向企業和個人發行大額存單等。利率市場化的下一改革階段值得期待。